Компания Apple (NASDAQ:AAPL) готовится превзойти ожидания, когда она представит отчет за Q3 финансового года 2025 в четверг, 31 июля, несмотря на неблагоприятные факторы в виде снижения спроса на iPhone и умеренного роста услуг.
Согласно Самику Чаттерджи из J.P. Morgan, краткосрочная ситуация оказалась крепче, чем предполагалось, благодаря выгодам первой половины года, связанным с App Store в США и грозящему иску Департамента юстиции против Google в сфере услуг.
Банк прогнозирует выручку в размере $89.6 миллиарда, с продажами iPhone на уровне $39.9 миллиарда, iPad - $7.7 миллиарда, Mac - $7.4 миллиарда и услуг - $26.7 миллиарда, на $600 миллионов выше консенсуса в $88.96 миллиарда, и ожидает прибыль на акцию в размере $1.43.
После того как Apple превзошла прогнозы по выручке и прибыли в течение семи последних кварталов, фирма подтверждает рейтинг "Overweight" и целевую цену в $250. Рост услуг остается здоровым, но не впечатляющим, а запуск iPhone 17 не удается вдохновить пользователей, привыкших к значительным инновациям.
Установленная база активных устройств Apple превышает 2 миллиарда штук, что дает ей подушку безопасности в случае замедления циклов обновлений. Аналитики также будут внимательно следить за обновлениями Siri и успехами Vision Pro, поскольку Apple активно внедряет искусственный интеллект.
Рейтинг "Overweight" от J.P. Morgan зависит от этой устойчивости в условиях сложной макроэкономической обстановки. Производственные трудности уменьшились по сравнению с 90 днями назад, что указывает на более гладкую цепочку поставок.
Почему это важно: Превышение ожиданий 31 июля может поднять котировки акций AAPL и заложить основу для запуска iPhone 17. Инвесторы будут внимательно следить за результатами Q3 и отслеживать сигналы предварительного спроса на следующий смартфон Apple.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.