Основные моменты
Apple и Costco, пожалуй, две из лучших компаний, с которыми можно связать свои деньги.
Обе компании замедлили темпы роста в последние годы, но у них впереди годы стабильного роста прибыли.
Это близко, но есть победитель из-за разницы в оценке между ними.
10 акций, которые мы предпочитаем больше, чем Apple
Вряд ли вы найдете лучшие компании для потребителей, чем Apple (NASDAQ: AAPL) и Costco Wholesale (NASDAQ: COST).
Эти две компании собрали огромное, лояльное клиентское сообщество, и их акции приносили жизненно важные инвестиционные доходы на протяжении многих лет, став двумя крупнейшими компаниями по капитализации в мире.
Хотя обе акции могут испытывать трудности в достижении того же уровня доходности, что и в их более ранние годы, обе все еще могут быть долгосрочными победителями в инвестиционном портфеле. Однако не стоит покупать по любой цене, особенно для компаний, находящихся на стадии зрелости, как Apple и Costco Wholesale.
Так что, какая из них лучше для покупки сейчас? Вот что вам нужно знать.
У обеих компаний еще остался потенциал
Apple является ведущей компанией по производству смартфонов и персональной электроники, известной своей экосистемой iOS, которая насчитывает более 2,35 миллиарда активных пользователей по всему миру. Costco является ведущим членским торговым розничным складом, где члены могут покупать различные товары, часто продаваемые оптом.
Обе компании хорошо зарекомендовали себя в своих основных бизнесах, но продолжают демонстрировать способность к росту, хоть и с медленным темпом по сравнению с прошлым. С ежегодным доходом в миллиардах долларов сохранять высокие темпы роста сложно, но рост продолжается.
Apple продолжает медленно увеличивать свою пользовательскую базу, предлагая разнообразные подписочные услуги для своих пользователей. Выручка от услуг составила почти 53 миллиарда долларов за первое полугодие этого года, что на 12,7% больше по сравнению с прошлым годом.
Для Costco есть рост в продажах товаров, поскольку инфляция поднимает цены выше, но его основным двигателем роста является рост членства. Платные членства Costco увеличились на 6,8% по сравнению с прошлым годом в последнем квартале до 79,6 миллиона членов. Взносы за членство составляют большую часть прибыли компании.
В целом у обеих компаний есть неплохие -- если не гигантские -- перспективы роста. Аналитики оценивают, что Apple будет увеличивать свою прибыль в среднем на 10,6% ежегодно в долгосрочной перспективе, в то время как для Costco эта цифра составляет около 9%.
Две акции показали замечательно похожие результаты за последнее десятилетие
Несмотря на то, что эти компании занимаются совершенно разными бизнесами, их цены на акции показали похожую динамику за последние 10 лет. С точки зрения цены на акции, Costco и Apple сгенерировали практически идентичные годовые доходы за последнее десятилетие, и обе значительно превзошли S&P 500.
Обе компании также выплачивают небольшие дивиденды. Apple выплачивает и увеличивает свой дивиденд в течение 12 лет подряд, в то время как Costco делает то же самое уже 20 лет. Их дивидендные доходы сопоставимы и составляют около 0,4% - 0,5%. Однако Costco иногда выплачивает специальные дивиденды, что дает ему небольшое преимущество для инвесторов, которые ищут дивидендный доход.
Но одна из них сейчас лучше для покупки
Аналитики в настоящее время ожидают немного большего роста от Apple в будущем, чем от Costco, но это также может быть немного рискованнее, чем Costco.
У Apple возникают трудности с интеграцией функций искусственного интеллекта (ИИ) в свои устройства с операционной системой iOS. Компании пришлось вернуться к чертежной доске. Тем не менее пользователи Apple обычно достаточно лояльны, и экосистема iOS очень привлекательна. Таким образом, хотя паниковать пока что рано, Apple должна настроить ИИ правильно в какой-то момент, иначе она может столкнуться с угрозами от конкурентов.
Несмотря на это, Apple все равно лучше акция для покупки сейчас.
Почему? Рост цены акций Costco за последнее десятилетие был обусловлен частично расширением оценки. Другими словами, цена акций Costco увеличивалась быстрее, чем прибыль. В настоящее время Costco Wholesale торгуется по коэффициенту цены к прибыли (P/E) почти 54. Это слишком высоко для компании, от которой ожидается рост прибыли на уровне 9% годовых в перспективе.
Apple не является баргином с коэффициентом P/E в 33, но она более привлекательна, если компания достигнет двузначного роста прибыли, как ожидается. Apple также активно выкупает свои акции, что должно способствовать росту прибыли, даже если компания преодолевает кривую обучения по ИИ.
Стоит ли вложить $1,000 в Apple прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Apple не вошла в этот список. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашему рекомендации, у вас было бы $636,774!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашему рекомендации, у вас было бы $1,064,942!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,040%, что превосходит рынок на 182%. Не упустите последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Джастин Поуп не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях. Компания Motley Fool имеет позиции и рекомендует к приобретению акции Apple и Costco Wholesale. Компания Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшая акция для покупки прямо сейчас: Apple против Costco Wholesale была опубликована первоначально The Motley Fool