Мы наткнулись на бычью тезисную работу о CDW Corporation на платформе Stock Analysis Compilations Substack. В данной статье мы суммируем бычий тезис о CDW. Акции CDW Corporation торговались по цене $181.37 на 23 июля. По данным Yahoo Finance, trailing и forward P/E CDW составляли соответственно 22.47 и 18.94.
Специалист по IT тщательно настраивает программное приложение, помогающее дилерам добавлять ценность.
CDW - устойчивый дилер по добавлению ценности (VAR) IT-решениям, нацеленный на стабильный, повторяющийся рост путем консолидации доли на фрагментированном рынке VAR с особым акцентом на малые и средние предприятия (SMB). В то время как дилеры по IT сократились на фоне широкого технологического сектора в начале года и сохраняются опасения относительно облачных вычислений, вытесняющих более высокомаржинальный бизнес сетевых технологий VAR, риск дезинтермедиации больше в сегменте предприятий.
У SMB-предприятий часто отсутствуют ресурсы для проверки широкого спектра IT-продуктов и услуг, что делает их крайне зависимыми от VAR для экспертизы, выбора продуктов и внедрения. Более того, поставщики обычно проявляют малый интерес к развитию прямых продаж для обслуживания SMB, укрепляя критическую промежуточную роль CDW. Модель компании имеет низкую потребность в капитале и генерирует крепкий свободный денежный поток, обеспечивая устойчивость через циклические паттерны спроса на IT.
Со временем CDW опережала общий рост расходов на IT по мере того, как VAR продолжают завоевывать долю от прямых продаж, демонстрируя свою способность процветать в условиях технологических переходов, которые исторически вызывали опасения дезинтермедиации - от перехода к цифровому программному обеспечению до программного обеспечения как услуги и до сегодняшнего облачного ландшафта. В будущем позиция CDW в качестве надежного партнера для SMB и ее дисциплинированное исполнение поддерживают путь среднего до высокого однозначного роста.
При сохранении высокой фрагментации рынка VAR масштаб компании, ширина услуг и операционная эффективность обеспечивают прочное конкурентное преимущество, позволяющее продолжать завоевывать долю рынка и обеспечивать последовательную генерацию свободного денежного потока, предлагая инвесторам убедительное сочетание стабильности, роста и устойчивости против структурных изменений в отрасли.
Ранее мы рассматривали бычий тезис о Gartner, Inc. (IT) от Bulls On Parade в марте 2025 года, который подчеркивал его доминирование в области технологических исследований, устойчивые доходы от подписки и дисциплинированное распределение капитала. Цена акций компании снизилась примерно на 16.7% с момента нашего обзора, так как краткосрочные негативные факторы повлияли на результаты. Тезис остается в силе, учитывая закрепленную модель Gartner. Stock Analysis Compilation разделяет подобную точку зрения, акцентируя рост CDW, ориентированный на SMB, на фрагментированном рынке VAR.
CDW Corporation не входит в наш список30 самых популярных акций среди хедж-фондов. По данным нашей базы, 44 хедж-фондовских портфеля держали акции CDW к концу первого квартала, что на 46 меньше, чем в предыдущем квартале. Хотя мы признаем потенциал CDW как инвестиции, мы считаем, что некоторые акции в области искусственного интеллекта предлагают больший потенциал для роста и несут меньший риск падения курса. Если вы ищете чрезвычайно недооцененную акцию в области искусственного интеллекта, которая также может значительно выиграть от тарифов эпохи Трампа и тенденции к реиндустриализации, ознакомьтесь с нашим бесплатным отчетом о лучшей краткосрочной акции в области искусственного интеллекта.
ЧИТАТЬ ДАЛЕЕ:8 Лучших акций с широким ровным краем для покупки сейчаси30 самых важных акций в области искусственного интеллекта согласно BlackRock.
Отказ от ответственности: Нет.
