Чистая Прибыль: $3.9 миллиона, увеличение почти на 28% по сравнению с предыдущим годовым кварталом.
Разводненная Прибыль на акцию (EPS): $0.60, увеличение на $0.13 по сравнению с предыдущим годовым кварталом.
Откорректированная Прибыль на акцию: $0.58 за квартал.
Книжная Стоимость на акцию: $16.44, увеличение на 7.7% по сравнению с предыдущим годом.
Рост Процента Процентного Дохода: Годовая темп роста 30%.
Рост Кредитов: Приблизительно $90 миллионов, увеличение на 8.9% по сравнению с предыдущим годом.
Рост Депозитов: Более 12%, включая $51 миллион от приобретения Marblehead.
Активы под Управлением: Превышают $3.5 миллиарда.
Ипотечные Ориентации: Почти $98 миллионов за квартал.
Операционные Расходы: Снизились примерно на 4.5% по сравнению с предыдущим кварталом.
Доходы не от Процентов: Увеличились на 15.1% по сравнению с предыдущим годовым кварталом и составили $5 миллионов.
Чистая Процентная Маржа: Увеличилась на 36 базисных пунктов и составила почти 3.5%.
Неисполняемые Активы: Всего $6.2 миллиона.
Резервы на Кредитные Убытки: 1.43% от общего объема кредитов.
Расходы на Резерв: $597,000 за квартал.
Внимание! GuruFocus обнаружил 3 предупреждающих знака с SBFG.
Дата Публикации: 25 июля 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Положительные Моменты
SB Financial Group Inc (NASDAQ:SBFG) сообщила о чистой прибыли в размере $3.9 миллиона за квартал с разводненной прибылью на акцию в размере $0.60, что означает увеличение на 28% по сравнению с предыдущим годовым кварталом.
Рост кредитов за квартал составил примерно $90 миллионов, увеличение на 8.9% по сравнению с предыдущим годом, что является пятым кварталом последовательного роста кредитов.
Депозиты выросли более чем на 12%, включая $51 миллион от приобретения Marblehead, с сохранением почти 100% этих депозитов через шесть месяцев после приобретения.
Доходы не от процентов увеличились на 15.1% по сравнению с предыдущим годовым кварталом, благодаря доходам от продажи ипотечных кредитов и прав на обслуживание ипотечных кредитов, а также увеличению сборов за услуги по оформлению титулов.
SB Financial Group Inc (NASDAQ:SBFG) была добавлена в индекс Russell 2000, что отражает сильные финансовые показатели и признание на рынке.
Отрицательные Моменты
Расходы на проценты увеличились, хотя и не так быстро, как доходы от процентов, и доходность от процентов по процентным обязательствам снизилась по сравнению с предыдущим годом.
Операционные расходы увеличились на 11% по сравнению с предыдущим годом из-за увеличения объема и инфляции.
Кредиты CNI и сельскохозяйственные кредиты снизились на $3.4 миллиона каждый, что указывает на проблемы в этих сегментах.
Компания столкнулась с небольшими погашениями кредитов, что немного замедлило рост кредитов за квартал.
Конкурентная рыночная среда остается сложной, особенно в секторе коммерческих кредитов.
Высказывания и Ответы
В: Можете ли вы дать прогноз по ипотечному бизнесу и его потенциалу роста на год? О: Марк А. Кляйн, Председатель, Президент и Генеральный директор, выразил оптимизм относительно ипотечного бизнеса, подчеркнув потенциал достижения $300 миллионов или более по объему ипотечных ориентаций на год. Он отметил высокую производительность их ипотечных кредитных офицеров и сильный рыночный потенциал в Цинциннати и Индианаполисе. Кляйн отметил, что при снижении процентных ставок они могут потенциально достичь отметки в $400 миллионов или даже больше, стремясь к отметке в $500 миллионов, на которую они рассчитаны.
В: Как ожидается изменение маржи от продажи ипотечных кредитов? О: Энтони В. Козентино, Исполнительный вице-президент и финансовый директор, заявил, что ожидается, что маржа от продажи останется в диапазоне от 2.15% до 2.25% до конца 2025 года и в 2026 году. Он отметил, что ценообразование в этом году немного стеснено, но ожидает стабильности в этом диапазоне.
В: Каковы прогнозы по росту кредитов и какова перспектива? О: Марк А. Кляйн и Стивен А. Валц, Исполнительный вице-президент и главный кредитный офицер, выразили оптимизм относительно роста кредитов, особенно на рынке Колумбуса, который продолжает проявлять сильное развитие в сфере коммерческой недвижимости. Они отметили, что несмотря на острой конкуренцию, у них есть опытная кредитная команда и ожидают, что текущий темп будет устойчивым. Кредитный поток остается сильным, хотя наблюдаются небольшие погашения и задержки в выплате денежных средств заемщиками в течение квартала.
В: Как ожидается динамика чистой процентной маржи и какие факторы на нее влияют? О: Энтони В. Козентино указал, что чистая процентная маржа может увеличиться еще на 10 базисных пунктов в третьем квартале и, возможно, достигнет пика примерно 3.70%. Он отнес это к способности удерживать депозиты без преследования доходности и переоценке кредитов по более высоким ставкам. Маржа улучшается благодаря стабильным затратам на финансирование и переоценке кредитного портфеля.
В: Какова стратегия в отношении управления капиталом, включая выкуп акций и M&A? О: Марк А. Кляйн и Энтони В. Козентино обсудили свой подход к управлению капиталом, отметив, что хотя у них был избыточный выкуп акций во втором квартале, они планируют замедлить его в третьем квартале. Они изучают возможности для слияний и поглощений и остаются сосредоточенными на органическом росте. Они считают, что их капитальная структура позволяет гибкость в осуществлении этих возможностей.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.