Чистая прибыль: $18.3 миллиона или $0.67 на разводненную акцию.
Доходность активов: 1.00%.
Доходность собственного капитала: 13.04%.
Коэффициент эффективности: 60.36%.
Чистый процентный доход: $59.8 миллиона, увеличение на 3.6% по сравнению с предыдущим кварталом.
Чистая процентная маржа: Расширилась на 13 базисных пунктов до 3.44%.
Общие депозиты: $6.54 миллиарда, незначительное снижение по сравнению с предыдущим кварталом.
Кредитный портфель: $5.29 миллиарда, с ростом в строительстве и потребительских кредитах.
Средняя доходность по кредитам: Увеличилась до 4.96% с 4.88% в предыдущем квартале.
Общий доход от других операций: $13.0 миллиона, увеличение на $1.9 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом.
Общие операционные расходы: $43.9 миллиона, увеличение на $1.9 миллиона по сравнению с предыдущим кварталом.
Эффективная налоговая ставка: 23.5%.
Выкуп акций: Примерно 103 000 акций на общую сумму $2.6 миллиона.
Ежеквартальный дивиденд: $0.27 на акцию.
Чистые списания: $4.7 миллиона или 35 базисных пунктов годовых по средним кредитам.
Неисполнимые активы: $14.9 миллиона или 20 базисных пунктов от общих активов.
Расходы на резерв: $5 миллионов.
Общий рисковый капитал: 15.8%.
Внимание! GuruFocus обнаружил 2 предупреждающих знака у CPF.
Дата публикации: 25 июля 2025 года
Для полного текста транскрипта телефонной конференции по прибыли обратитесь к полному транскрипту телефонной конференции.
Положительные моменты
Центральная Тихоокеанская финансовая корпорация (NYSE:CPF) была признана Лучшим банком в Гавайях по версии журнала Forbes в четвертый раз подряд.
Банк сообщил о сильных показателях качества активов, капитала и ликвидности, что обеспечивает дальнейший рост бизнеса.
Чистый процентный доход увеличился на 3.6% по сравнению с предыдущим кварталом, с расширением чистой процентной маржи на 13 базисных пунктов до 3.44%.
Рынок Гавайев проявил стойкость с низким уровнем безработицы и стабильным ростом в секторах строительства и туризма.
Рост безпроцентных депозитов CPF впечатляющий, способствуя благоприятному изменению структуры депозитов.
Негативные моменты
Кредитный портфель немного сократился, рост наблюдается только в категориях строительства и потребительских кредитов, в то время как другие категории показали снижение.
Общие депозиты незначительно уменьшились по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на проблемы в росте депозитов.
Чистые списания увеличились до $4.7 миллиона, в основном из-за списания одного коммерческого кредита.
Неисполнимые активы увеличились до $14.9 миллиона, с увеличением проблем в портфеле жилищных и портфеле HELOC.
Банк ожидает одноразового превышения налогового вычета в размере от $2 миллионов до $2.5 миллиона из-за вывода здания операционного центра.
Основные моменты вопросов и ответов
Вопрос: Можете ли вы дать представление о тенденциях роста кредитов и конкурентной обстановке на Гавайях? Ответ: Генеральный директор Арнольд Мартинес отметил, что рост кредитов был умеренным в первой половине 2025 года, что было ожидаемо в связи с операционной средой. Однако прогноз на вторую половину года позитивный, с ожидаемым низким однозначным ростом на весь год. Дэвид Моримото, главный операционный директор, добавил, что хотя произошло сокращение портфеля жилищных и портфеля HELOC, пайплайн кредитов остается крепким, с ожидаемым закрытием нескольких сделок в третьем квартале. Конкуренция на Гавайях остается стабильной, значительных изменений не наблюдается.
Вопрос: Как Центральная Тихоокеанская финансовая корпорация управляет ростом депозитов и издержками? Ответ: Генеральный директор Арнольд Мартинес подчеркнул, что команда сосредотачивается на поддержании отношений с клиентами и поиске новых клиентов для балансирования роста депозитов и маржи. Дэвид Моримото, главный операционный директор, выделил усилия по росту основных депозитов через построение отношений с клиентами и поиск новых клиентов, что уже показало первые успехи. Компания эффективно управляет издержками на депозиты, с благоприятным изменением структуры депозитов в сторону безпроцентных депозитов.
Вопрос: Каков прогноз по операционным расходам и областям инвестиций? Ответ: Дайна Мацумото, финансовый директор, заявила, что компания довольна своим коэффициентом эффективности и инвестирует в технологии, здания и персонал для стимулирования эффективности и роста доходов. Прогноз на ближайшее время по общим операционным расходам составляет от $43.5 миллиона до $44.5 миллиона в квартал, исключая одноразовые влияния.
Вопрос: Можете ли вы предоставить детали по кредитному качеству и какие-либо обеспокоенности в кредитном портфеле? Ответ: Ральф Месик, главный риск-менеджер, сообщил о сильной кредитной дисциплине, с чистыми списаниями в основном из-за списания одного коммерческого кредита. Увеличение критических кредитов было приписано конкретным обстоятельствам, а не системным проблемам. Компания поддерживает крепкую капитальную позицию для поглощения потенциальных финансовых воздействий, и в кредитном портфеле не было отмечено значительных забот.
Вопрос: Каковы ожидания по чистой процентной марже и управлению издержками на депозиты в свете потенциального снижения ставок ФРС? Ответ: Дайна Мацумото, финансовый директор, указала, что компания ожидает успешного снижения издержек на депозиты с минимальной временной задержкой после снижения ставок ФРС. Рынок ценообразования депозитов остается рациональным, и компания планирует сохранить свои стратегии ценообразования и дисциплину. Чистая процентная маржа показала улучшение, с акцентом на эффективное управление балансом.
Для полного текста транскрипта телефонной конференции по прибыли обратитесь к полному транскрипту телефонной конференции.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.