Основные моменты
Потребители платят за музыку меньше, чем за последние десятилетия, и это может дать Spotify возможность установить цены.
Robinhood готов перейти от приложения для торговли к мощной платформе управления богатством.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Spotify Technology
Покупка и удержание акций растущих компаний может привести к огромному созданию богатства в долгосрочной перспективе. Некоторые из лучших компаний для инвестирования на длительный срок - это те, которые предоставляют популярные услуги для масс. Вы можете добиться успеха, просто инвестируя в услуги, которые вам уже известны.
Чтобы дать вам несколько идей, вот две акции, которые стоит рассмотреть для удержания в течение следующих 10 лет.
1. Spotify Technology
Акции Spotify Technology (NYSE: SPOT) за последние несколько лет выросли более чем на 700% после минимума в 2022 году на фоне широкого рынка. Хотя может быть сложно купить акцию после такого взлета, важно, что ждет впереди, и у Spotify есть явная возможность увеличить выручку и прибыль за следующие 10 лет.
Уолл-стрит начинает понимать, что у Spotify есть неиспользованный потенциал ценообразования. Премиальная подписка на Spotify стоит $11,99 в месяц, что меньше, чем $17,99 за стандартный план на Netflix. Это происходит несмотря на невероятный рост, который испытал Spotify в своем премиум-сервисе, с количеством платных абонентов, достигшим 268 миллионов в прошлом квартале, по сравнению с 210 миллионами несколько лет назад.
Доступ к практически неограниченной музыке за $12 в месяц дешево с исторической точки зрения. Люди тратят меньше на музыку сегодня, чем в 1990-х, когда продажи CD были на пике. В 1999 году скорректированный на инфляцию доход от записанной музыки на душу населения составлял $81, согласно исследованиям J.P. Morgan, и в 2020 году этот показатель составил $37. Это показывает, что у Spotify есть много места для лучшей монетизации своей платформы в долгосрочной перспективе.
Большая часть выручки Spotify приходится на премиальные подписочные планы, которые выросли на 16% год к году и достигли $3,7 миллиарда в 1 квартале. Выручка от рекламных планов выросла на 8% год к году. Однако Spotify только что выпустил автоматизированные инструменты, которые облегчают закупку рекламы, и это может способствовать более сильному росту выручки от рекламы.
Компания также инвестирует в развитие своего бизнеса подкастов, который приносит доход от рекламы, расширив программу партнерства Spotify на новые рынки. Эта программа поможет финансово поддержать создателей подкастов, дополнительно укрепляя способность Spotify расширять этот формат для слушателей и генерировать больше показов рекламы со временем.
Недостатком для Spotify является зависимость от звукозаписывающих компаний для прав на музыкальное потоковое вещание, в то время как видеосервисы, такие как Netflix, имеют оригинальный контент. Тем не менее, 678 миллионов ежемесячных пользователей Spotify предоставляют ей много власти в музыкальной индустрии. Звукозаписывающие компании, которые хотят максимальной экспозиции для своих артистов, должны поддерживать Spotify, что должно позволить компании генерировать здоровые финансовые результаты для поддержания возврата для акционеров.
Spotify уже видит значительный рост свободного денежного потока и операционной маржи. Сильный рост в рекламе и повышение цен на подписку благоприятно сказываются на его долгосрочной прибыльности. Аналитики ожидают, что свободный денежный поток Spotify будет расти с годовой ставкой 22% до 2029 года. Исходя из этих предположений, инвесторы должны ожидать превосходящих рыночных доходов.
2. Robinhood Markets
Robinhood Markets (NASDAQ: HOOD) благодаря стратегии свободной торговли и мобильному первенству смогла быстро расшириться во время пандемии. После спада в 2022 году Robinhood находится в наступлении и стремится к многотриллионной возможности.
В настоящее время крупные брокеры доминируют в отрасли благодаря узнаваемости бренда и широкому спектру продуктов, ориентированных на лиц с высокими доходами, Robinhood привлекает клиентов простым в использовании мобильным опытом и находит способы завоевать лояльность клиентов.
Одной из успешных инициатив Robinhood стало предложение по сопоставлению IRA, где клиенты получают 1% сопоставление на депозиты на своем счете. Для подписчиков Robinhood Gold это 3%. Даже некоторые лица с высокими доходами перевели активы в Robinhood, чтобы воспользоваться этим предложением, и это оказалось прибыльным для компании. Несмотря на предоставление клиентам фактически бесплатных денег, выручка Robinhood выросла на 50% год к году в 1 квартале, в то время как прибыль удвоилась.
У клиентов было $78 миллионов с Robinhood в 1 квартале 2023 года. Но рост чистых депозитов и недавнее приобретение TradePMR увеличили активы платформы Robinhood до $221 миллиарда к 1 кварталу 2025 года, и это может вырасти в триллионы в предстоящие десятилетия.
Ожидается, что к 2045 году Cerulli Associates будет передано около $84 триллионов богатства следующему поколению. Большая часть этого будет унаследована от бумеров. Поскольку Robinhood уже стал популярной платформой для следующего поколения начать инвестировать, компания может завоевать долю этого актива.
Она явно позиционируется для этой возможности. Ранее в этом году были анонсированы новые услуги управления богатством, такие как Robinhood Strategies, и запуск предстоящей премиальной банковской услуги, Robinhood Banking, которая предложит высокодоходные сбережения, налоговое планирование, профессиональные налоговые консультации и роскошные привилегии, такие как возможность покупки билетов на Мастерс и Met Gala.
Robinhood в конечном итоге будет предлагать все торговые продукты и услуги, которые предлагает крупный брокер, но, как и его предложение IRA, он будет идти на дополнительный шаг. Robinhood вынужден необходимостью думать о способах предложения большей ценности клиентам для конкуренции с крупными брокерами. Если он продолжит выполнять и расширять свои услуги, он может привлечь триллионы активов со временем, что указывает на огромный потенциал роста.
Например, если он увеличит активы своей платформы до $1 триллиона и преобразует 2% из этого в выручку, что примерно равно проценту, на который он исторически преобразовывал активы в выручку, он может генерировать $20 миллиардов ежегодной выручки по сравнению с $3 миллиардами выручки, о которых он сообщил в 2024 году.
После резкого взлета в этом году инвесторам стоит ожидать, что акции в ближайшем будущем упадут. Но рыночная капитализация Robinhood в размере около $90 миллиардов долларов кажется мне дешевой по сравнению с объемом активов, которые могут быть доступны в следующие 20 лет.
Следует ли вам покупать акции Spotify Technology прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Spotify Technology, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, что, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов для покупки прямо сейчас, и Spotify Technology не вошла в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,774!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,064,942!*
Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisors составляет 1 040%, что превосходит рынок на 182% по сравнению с S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних топ-10, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 21 июля 2025 года
JPMorgan Chase является рекламным партнером Motley Fool Money. Джон Баллард не имеет позиции в упомянутых акциях. Motley Fool имеет позиции в JPMorgan Chase, Netflix и Spotify Technology и рекомендует их. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 акции развивающегося роста, которые вы можете купить и держать следующее десятилетие, были изначально опубликованы The Motley Fool
