Основные моменты
Arista играет ключевую роль в распространении искусственного интеллекта, что привело к хорошему росту результатов.
В настоящее время ралли акций указывает на то, что они могут быть переоценены.
Тем не менее, Arista, по-видимому, способна доставлять более сильные, чем ожидалось, результаты в будущем.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Arista Networks.
Arista Networks (NYSE: ANET) показывает впечатляющий рост на фондовом рынке, поднявшись на 61% с 52-недельного минимума, достигнутого 7 апреля. Этот впечатляющий рост акций Arista может быть объяснен широким восстановлением технологических акций за последние три с половиной месяца, что подтверждается 34% скачком в технологическом индексе Nasdaq Composite.
Но растет ли бизнес Arista с достаточной скоростью, чтобы оправдать последний скачок? И, что более важно, стоит ли покупать акции Arista Networks в ожидании роста? Давайте попробуем разобраться.
Улучшение роста Arista должно быть поддержкой для акций
Arista известна своими аппаратными и программными средствами для обеспечения сетевого взаимодействия в облаке. Она продает аппаратные компоненты, такие как высокоскоростные коммутаторы и маршрутизаторы, которые разворачиваются в центрах обработки данных и корпоративных сетях, а также предлагает средства управления сетью и программное обеспечение, чтобы обеспечить оптимальную производительность сетей облака.
Фактически, Arista сыграла ключевую роль в развитии облачных вычислений. Компания имеет в числе своих клиентов крупных поставщиков облачных вычислений, таких как Meta Platforms и Microsoft, причем эти две компании составляют немного более трети ее выручки за прошлый год. Ее продукция также используется образовательными, финансовыми и медицинскими учреждениями, помимо других поставщиков услуг.
Растущий спрос на высокоскоростное сетевое взаимодействие в центрах обработки данных, вызванный приложениями, такими как искусственный интеллект, оказался поддержкой для бизнеса Arista. Ее выручка в первом квартале 2025 года увеличилась на внушительные 28% год к году, превысив $2 миллиарда. Чистая прибыль компании по не-GAAP выросла на 30% до $0.65 за акцию.
Компания ожидает, что ее моментум сохранится во втором квартале, прогнозируя увеличение выручки на 25% год к году. Arista прогнозирует увеличение выручки на 17% за весь год, но ее траектория в первой половине года показывает, что она может превзойти свои ожидания.
Конечно, руководство было осторожно в повышении прогнозов в мае, ссылаясь на потенциальное воздействие тарифов. Но искусные инвесторы должны заметить, что необходимость в более быстрой связи в серверах и центрах обработки данных, благодаря катализаторам, таким как искусственный интеллект, открыла огромную адресуемую возможность для Arista. Компания считает, что в этом году она может продать сетевые решения, связанные с искусственным интеллектом, на сумму $750 миллионов, и есть хороший шанс, что этот бизнес будет расти с невероятной скоростью.
Продажи коммутаторов для центров обработки данных ожидаются расти годовыми темпами 40% до 2029 года. Вероятно, поэтому аналитики ожидают ускорения темпов роста выручки Arista — и есть вероятность, что они могут превзойти эти прогнозы.
Но что насчет оценки?
Последний скачок Arista сделал акции немного дорогими для покупки прямо сейчас. Они торгуются по множителю к прибыли за последний год в 47 раз, а множитель к прибыли впереди в 43 раза не является дешевым, учитывая, что средний множитель к прибыли индекса Nasdaq-100 составляет 32. Таким образом, оценка указывает на то, что акции Arista переоценены.
Тем не менее, они все еще могут доставить больше роста, обеспечив более сильный, чем ожидалось, рост в будущем, поскольку катализаторы, такие как искусственный интеллект, могут помочь превзойти ожидания Уолл-стрит по росту. Фактически, финансовые результаты Arista были лучше, чем ожидалось по согласованным прогнозам в каждом из последних четырех кварталов.
Более того, аналитики увеличили свои прогнозы роста прибыли для компании, как видно из следующей диаграммы.
Прибыль Arista, вероятно, продолжит превосходить ожидания Уолл-стрит, поскольку рынок коммутации и маршрутизации на пути к более сильному росту в будущем из-за вышеупомянутых факторов. Таким образом, инвесторы в рост все еще могут рассмотреть покупку акций Arista Networks, поскольку она может оправдать свою текущую премию.
'Следует ли вам покупать акции Arista Networks прямо сейчас?
Прежде чем приобрести акции Arista Networks, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Arista Networks не входит в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашему рекомендации, у вас было бы $636,774!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в то время по нашему рекомендации, у вас было бы $1,064,942!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход от Stock Advisors составляет 1,040% что превосходит рынок на 182% по сравнению с индексом S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем списке топ-10, доступном при вступлении в Stock Advisor.
Узнайте о 10 акциях
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 21 июля 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиции в нижеперечисленных акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует акции Arista Networks, Meta Platforms и Microsoft. The Motley Fool рекомендует следующие опционы: длительные звонки на $395 Microsoft в январе 2026 года и короткие звонки на $405 Microsoft в январе 2026 года. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Является ли покупка акций Arista Networks выгодной сейчас? было первоначально опубликовано The Motley Fool
