Ключевые моменты
Дивидендные акции обычно превосходят те, которые не выплачивают дивиденды.
Realty Income - ведущая чистая арендная РИТ, предлагающая доходность 5,6%.
Alexandria Real Estate Equities и отрасль жизненных наук, которую она обслуживает, проходят через трудные времена.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Realty Income.
Вам не нужно быть инвестором, ищущим доход, чтобы оценить дивидендные акции. Это потому, что компании, обязанные возвращать прибыль акционерам, имеют тенденцию превосходить компании, которые этого не делают.
Средний дивидендный акционер в базовом индексе S&P 500 показал годовую доходность 9,2% за 50-летний период, закончившийся в 2024 году. Акции в том же индексе, которые не платили дивиденды, показали разочаровывающую среднегодовую доходность 4,3% за тот же период времени, согласно Hartford Funds и Ned Davis Research.
Realty Income (NYSE: O) и Alexandria Real Estate Equities (NYSE: ARE) - два надежных дивидендных плательщика, предлагающих среднюю доходность около 6% по текущим ценам. Вот как они могут стать отличным дополнением к портфелю для большинства инвесторов, независимо от того, заинтересованы ли они в выше средних доходах или в росте пассивного дохода.
1. Realty Income
Акции этого инвестиционного фонда в недвижимость (REIT) упали примерно на 23% с пика, достигнутого в 2022 году.
В июне Realty Income объявила о своем 131-м повышении дивидендов с момента выхода на публичную биржу в 1994 году. Цена акций снизилась за последние несколько лет, но этот надежный рост дивидендов не снижал свою выплату. По текущим ценам он предлагает необычно высокую доходность 5,6%.
Хотя выплаты Realty Income росли стабильно, их темп в последние годы был медленнее обычного. Учитывая замедление темпа роста и растущие безрисковые ставки, которые могут получить инвесторы от казначейских облигаций, неудивительно, что акции дивидендов находятся под давлением.
Realty Income - чистая арендная РИТ, что означает, что ее арендаторы несут ответственность за все переменные затраты на владение зданием, такие как налоги и обслуживание. К концу марта 98,5% ее портфеля были сданы в аренду на средний срок 9,1 года. С годовыми ставками аренды, записанными в долгосрочные арендные отношения, денежные потоки предсказуемы.
Затраты на заем увеличились, но этот хорошо установленный РИТ может привлекать капитал по ставкам, о которых могут только мечтать его меньшие конкуренты. С кредитным рейтингом A3 от Moody's и рейтингом A- от S&P Global Realty Income недавно продала облигации на сумму 1,3 миллиарда евро под среднюю доходность 3,7%.
Публично торгуемые чистые арендные РИТы составляют около 4% рынка в США. В Европе этот показатель менее 0,1%, что означает много возможностей для расширения. С одними из самых низких затрат на заем доступными Realty Income сможет выбирать арендаторов, наиболее вероятно, способных следить за своей арендной платой. Это может быть не самая захватывающая акция для владения, но это может стать одной из наименее стрессовых позиций в вашем портфеле.
2. Alexandria Real Estate Equities
Акции Alexandria Real Estate Equities упали примерно на 63% с пика, достигнутого в конце 2021 года. Дивиденд этой РИТ движется в правильном направлении с 2009 года, и по текущим ценам он предлагает поразительную доходность 6,4%.
Эта специализированная РИТ приобретает и развивает недвижимость для отрасли жизненных наук. Стартапы фармацевтических компаний получили большое внимание во время пандемии COVID-19. К сожалению, энтузиазм к стартапам биотехнологии начал убывать в 2022 году так же резко, как он возрос пару лет назад.
Около 53% годового арендного дохода Alexandria приходится на арендаторов с котировками на фондовом рынке или кредитным рейтингом инвестиционного уровня. Поскольку менее установленные биотехнологические компании все еще отвечают за почти половину арендного дохода, у инвесторов были причины для беспокойства, прежде чем компания начала снижать свой прогноз вниз. 28 апреля и снова 21 июля управление снизило ожидания по фондам от операций (FFO), аналогу прибыли, используемой для оценки РИТ.
Alexandria Real Estate Equities выглядит как хорошая акция для покупки сейчас, потому что до сих пор есть возможность для значительного повышения дивидендов, несмотря на последнее руководство. Управление снизило свои ожидания по FFO в диапазоне от 8,11 до 8,31 доллара на акцию в этом году. Это намного больше, чем компании нужно для выполнения обязательств по выплате дивидендов, установленных на уровне 5,28 доллара на акцию ежегодно.
Сейчас не лучшее время для стартапов в области биотехнологии, но Alexandria Real Estate не испытывает проблем с нахождением установленных фармацевтических гигантов, желающих расширить свои операции. Недавно компания заключила 16-летний договор аренды на объект площадью 466 598 квадратных футов. Это ее крупнейший лизинг на сегодняшний день.
Повышение арендной платы не стало проблемой для Alexandria Real Estate. В первой половине 2025 года компания сообщила о повышении ставок аренды на 13,2%.
Необычно сложный период для стартапов в области биотехнологии может сделать следующий год или два неприятными для акционеров Alexandria. Важно помнить, что до сих пор существует тысячи болезней, для которых не существует вариантов лечения, что означает много места для роста компаний по разработке лекарств. Эта РИТ может не вернуться к росту в 2025 или 2026 году. Однако для инвесторов, которые покупают сейчас и держат в долгосрочной перспективе, есть отличная возможность получить доходность на стоимость куда выше 10% через десятилетие. Добавление нескольких акций в диверсифицированный портфель кажется очень разумным решением для терпеливых инвесторов.
Стоит ли вам инвестировать $1,000 в Realty Income прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Realty Income, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются 10 лучшими акциями для инвесторов к покупке сейчас, и Realty Income не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте о том, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,774!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,064,942!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisors средний общий доход составляет 1,040%, что существенно превосходит 182% для S&P 500. Не упустите возможность получить последний список из 10 лучших акций, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Cory Renauer не владеет акциями ни одной из упомянутых компаний. The Motley Fool имеет позиции в Alexandria Real Estate Equities, Moody's, Realty Income и S&P Global. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
2 Надежных Дивидендных Акций с Доходностью Выше 5%, Которые Стоит Купить Сейчас и Держать Навсегда были опубликованы изначально на ресурсе The Motley Fool