Котировки акций CONMED (NYSE:CNMD) выросли на значительные 6,9% за последнюю неделю. Учитывая, что рынок долгосрочно вознаграждает крепкие финансы, мы задаемся вопросом, не является ли это случаем. В этой статье мы решили сосредоточиться на ROE CONMED.
ROE или доходность по акциям - полезный инструмент для оценки того, насколько эффективно компания может генерировать доходы от инвестиций, полученных от своих акционеров. Проще говоря, это показатель прибыльности компании относительно собственного капитала акционеров.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 акциях, работающих над реализацией квантовых вычислений.
Как рассчитать доходность по акциям?
Доходность по акциям можно рассчитать с помощью формулы:
Доходность по акциям = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Итак, исходя из вышеуказанной формулы, ROE для CONMED составляет:
12% = 119 млн. долл. США / 978 млн. долл. США (на основе результатов за последние двенадцать месяцев к марту 2025 года).
'Доход' относится к прибыли компании за последний год. Это означает, что на каждый доллар стоимости собственного капитала акционеров компания заработала 0,12 доллара прибыли.
Посмотрите наш последний анализ для CONMED
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
До сих пор мы узнали, что ROE - это показатель прибыльности компании. В зависимости от того, сколько из этих прибылей компания реинвестирует или 'сохраняет', и насколько эффективно это делает, мы можем оценить потенциал роста прибыли компании. Предполагая, что все остается неизменным, чем выше ROE и сохранение прибыли, тем выше темп роста компании по сравнению с компаниями, не обладающими такими характеристиками.
Рост прибыли CONMED и ROE 12%
Кажется, что у CONMED довольно уважаемый ROE. Даже по сравнению с отраслевым средним показателем в 12% ROE компании выглядит довольно прилично. Возможно, это в какой-то степени объясняет значительный рост чистой прибыли CONMED на 30% за последние пять лет, среди прочих факторов. Однако за этим ростом также могут стоять другие факторы. Например, компания имеет низкий коэффициент выплат или управляется эффективно.
Затем мы сравнили рост чистой прибыли CONMED с отраслью и рады видеть, что показатель роста компании выше по сравнению с отраслью, которая имеет темп роста 15% за тот же 5-летний период.
Рост прибыли - важный показатель при оценке стоимости акции. Инвесторам необходимо определить, встроен ли ожидаемый рост прибыли, или его отсутствие, уже в цену акции. Таким образом, они смогут понять, идет ли акция в ясные воды или ждут ли их топкие воды. Одним из хороших индикаторов ожидаемого роста прибыли является коэффициент P/E, который определяет цену, которую рынок готов заплатить за акцию, основываясь на ее перспективах доходов. Так что вам может захотеться проверить, торгуется ли CONMED по высокому P/E или низкому P/E по отношению к своей отрасли.
Эффективно ли CONMED реинвестирует свои прибыли?
У CONMED действительно низкий трехлетний медианный коэффициент выплат в размере 21%, что означает, что оставшиеся 79% остается для реинвестирования в бизнес. Похоже, что управление сильно реинвестирует прибыль для роста бизнеса, и это отражается в показателе роста прибыли.
Кроме того, CONMED выплачивает дивиденды уже как минимум десять лет или дольше. Это показывает, что компания стремится делиться прибылью с акционерами.
Сводка
В целом мы считаем, что производительность CONMED была довольно хорошей. В частности, нам нравится, что компания реинвестирует огромную часть своей прибыли по высокой ставке доходности. Конечно, это привело к значительному росту прибыли компании. Тем не менее, исследование последних прогнозов аналитиков показывает, что от компании ожидается замедление роста доходов в будущем. Чтобы узнать больше о прогнозах роста прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с долгосрочной нацеленностью, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
