Если вы покупаете акцию и удерживаете ее в течение многих лет, вы, вероятно, надеетесь на прибыль. Однако, вероятно, вы хотите, чтобы она росла быстрее рыночного среднего. К сожалению для акционеров, хотя цена акций Lithia Motors, Inc. (NYSE:LAD) за последние пять лет выросла на 37%, это меньше, чем рыночная доходность. За последний год акции выросли на 20%.
С учетом этого стоит посмотреть, являлись ли фундаментальные показатели компании движущей силой долгосрочной производительности, или же есть какие-то расхождения.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплату дивидендов свыше 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Хотя гипотеза об эффективности рынков продолжает преподаваться некоторыми, было доказано, что рынки - это переактивные динамические системы, и инвесторы не всегда рациональны. Сравнивая прибыль на акцию (EPS) и изменения в цене акций со временем, мы можем понять, как менялись отношения инвесторов к компании.
За половину десятилетия Lithia Motors смогла увеличить свою прибыль на акцию на 24% в год. Этот рост EPS выше среднегодового прироста цен акций в 6%. Можно сделать вывод, что рынок стал более осторожным по отношению к акциям. Довольно низкое отношение P/E в 9,60 также свидетельствует о тревоге рынка.
Ниже приведена графика, отображающая изменение EPS со временем (узнайте точные значения, нажав на изображение).
Было бы целесообразно взглянуть на наш отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Lithia Motors.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности от цены акций, инвесторы также должны учитывать общую доходность для акционеров (TSR). TSR включает стоимость любых выделенных акций или снижений капитала, вместе с дивидендами, с предположением, что дивиденды реинвестируются. Справедливо сказать, что TSR дает более полное представление для акций, которые выплачивают дивиденды. Как оказалось, TSR Lithia Motors за последние 5 лет составил 41%, что превышает упомянутый ранее прирост цены акций. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Иной взгляд
Акционеры Lithia Motors за последние двенадцать месяцев получили доходность в 21% (включая дивиденды), что немного уступает общему рыночному возврату. Этот рост выглядит довольно удовлетворительным, и он даже лучше пятилетней TSR в 7% в год. Даже если рост цен на акции замедлится с этой точки, существует хороший шанс, что это бизнес, который стоит внимательно наблюдать в долгосрочной перспективе. Всегда интересно отслеживать производительность цен акций в долгосрочной перспективе. Но чтобы лучше понять Lithia Motors, нам нужно рассмотреть множество других факторов. Тем не менее, стоит быть в курсе того, что Lithia Motors показывает 1 предупреждение в нашем анализе инвестиций, о котором стоит знать...
Конечно, вы можете найти фантастические инвестиции, посмотрев в другие места. Так что взгляните на этот бесплатный список компаний, у которых мы ожидаем рост прибыли.
Обратите внимание, что рыночные доходности, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами непосредственно. В противном случае отправьте письмо на адрес редакционной группы (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Это не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставлять вам анализ с уклоном в долгосрочную перспективу, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компаний, влияющие на цену, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упоминаемых акциях.
