Многие инвесторы до сих пор изучают различные показатели, которые могут быть полезны при анализе акций. Эта статья предназначена для тех, кто хотел бы узнать о Доле собственного капитала (ROE). Мы будем использовать ROE для анализа компании European Wax Center, Inc. (NASDAQ:EWCZ) на примере.
Доля собственного капитала или ROE - это показатель того, насколько эффективно компания увеличивает свою стоимость и управляет деньгами инвесторов. Другими словами, это показывает успешность компании в превращении инвестиций акционеров в прибыль.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплату дивидендов свыше 6% в следующем году. Смотрите полный список бесплатно.
Как рассчитывается ROE?
Формула для расчета доли собственного капитала:
ROE = Чистая прибыль (от текущей деятельности) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной формулы, ROE для European Wax Center составляет:
14% = 14 млн долларов США / 99 млн долларов США (на основе данных за последние двенадцать месяцев к апрелю 2025 года).
'Доход' - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Это означает, что на каждый доллар стоимости собственного капитала компания получила 14 центов прибыли.
Посмотрите наш последний анализ European Wax Center
Имеет ли European Wax Center хорошую долю собственного капитала?
Сравнивая ROE компании с средним показателем в своей отрасли, мы можем быстро оценить, насколько хорошо она справляется. Однако этот метод полезен лишь как первичная проверка, поскольку компании могут существенно отличаться даже в рамках одной отрасли. Если посмотреть на изображение ниже, можно увидеть, что у European Wax Center доля собственного капитала схожа со средним показателем в отрасли Потребительские услуги (15%).
Таким образом, хотя ROE не является исключительным, по крайней мере, он приемлем. И хотя ROE не ниже среднего показателя в отрасли, все же стоит проверить, какую роль играет долг компании, поскольку высокий уровень долга по отношению к собственному капиталу также может приводить к завышенной доле собственного капитала. Если это так, то это скорее указание на риск, чем на потенциал.
Как влияет долг на ROE?
Компании обычно нуждаются в инвестициях, чтобы увеличить свою прибыль. Эти средства могут поступать из нераспределенной прибыли, выпуска новых акций (собственный капитал) или долга. В первых двух случаях ROE учитывает использование этого капитала для роста. В последнем случае долг, необходимый для роста, увеличит доходность, но не скажется на собственном капитале акционеров. Таким образом, использование долга повысит ROE, хотя базовая экономика бизнеса останется неизменной.
Долг European Wax Center и его 14% ROE
Мы считаем, что European Wax Center использует значительное количество долга для максимизации прибыли, поскольку у него значительно повышенное соотношение долга к собственному капиталу в размере 3,83. Его ROE довольно хорош, но учитывая влияние долга, мы не так уж в восторге в общем.
Сводка
Доля собственного капитала - это один из способов сравнения качества бизнеса различных компаний. По нашему мнению, компании высокого качества имеют высокую долю собственного капитала, несмотря на низкий уровень долга. При прочих равных условиях более высокий ROE лучше.
Однако, хотя ROE является полезным показателем качества бизнеса, вам придется рассмотреть целый ряд факторов, чтобы определить правильную цену для покупки акций. Скорость роста прибыли по сравнению с ожиданиями, отраженными в цене акций, особенно важно учесть. Так что вам может захотеться взглянуть на этот полный интерактивный график с прогнозами по компании.
Но имейте в виду: European Wax Center может не быть лучшей акцией для покупки. Поэтому взгляните на этот бесплатный список интересных компаний с высокой долей собственного капитала и низким уровнем долга.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методику, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ с фокусом на долгосрочные перспективы, основанный на фундаментальных данных. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние компаний объявления или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
