Если вы сегодня покупаете новый ноутбук или пару обуви, вы можете столкнуться с множеством вариантов оплаты: кредитная или дебетовая карта, PayPal, Apple Pay или планы купить сейчас, заплатить позже.
Скоро вы можете увидеть еще один вариант при оформлении заказа: стейблкоины.
Недавно президент Трамп подписал Закон о Национальном Инновационном Руководстве и Установлении для Стейблкоинов США, или Закон ГЕНИАЛ, устанавливающий федеральные регуляции для стейблкоинов. Многие наблюдатели считают, что, установив четкие правила, законодатели подготовили почву для того, чтобы криптовалюта стала основным средством платежей.
Даже если вы никогда не имели дело с криптовалютой, новый закон может изменить ваш способ покупок, отправки денег, получения оплаты и банковских операций.
Что такое стейблкоин?
Стейблкоин - это форма криптовалюты, что означает, что это цифровые деньги, работающие на сети блокчейн. Но они немного отличаются от многих популярных криптовалют.
Многие популярные криптовалюты, такие как биткоин и эфириум, известны своими резкими колебаниями цен. Эта волатильность делает их популярными среди инвесторов, стремящихся получить прибыль от этих изменений. Но это также делает их непрактичными в качестве валюты.
Как следует из названия, стейблкоины предназначены иметь стабильную стоимость. Их стоимость привязана к стоимости другого актива, обычно к доллару США. Например, один токен тетер или USDC (две из самых популярных стейблкоинов) стоит ровно 1 доллар.
Поскольку их стоимость не имеет драматических всплесков и падений, как у большинства криптовалют, это жизнеспособный способ оплаты товаров и услуг или перевода средств. В то же время это позволяет избежать многих проблем, связанных с традиционным банкингом.
Многие традиционные карты взимают с продавцов 2-3% комиссии, издержки, которые в конечном итоге переносятся на потребителей, - сказал Химал Маквана, старший вице-президент и руководитель стратегии и новых инициатив в Fidelity National Information Services Inc. Транзакции со стейблкоинами, напротив, могут стоить всего несколько центов, независимо от размера транзакции. Для потребителей это означает, что нет больше ожидания дней для завершения операций, нет больше завышенных комиссий за отправку денег за рубеж и нет ограничений банковских часов, ограничивающих, когда можно перемещать свои деньги.
Даже до принятия Закона ГЕНИАЛ стейблкоины стремительно набирали популярность. Оборот удвоился до примерно 30 миллиардов долларов в дневных транзакциях за последние 18 месяцев, согласно отчету McKinsey & Co. от июля 2025 года.
Но стейблкоины до сих пор не являются обязательным элементом потребительских платежей и расходов. Они в основном использовались для торговли другими видами криптовалют и, в меньшей степени, для отправки платежей через границы.
Читать далее: Стейблкоины становятся популярными после бумажного IPO Circle. Вот что они делают.
Что меняется в рамках Закона ГЕНИАЛ?
Закон ГЕНИАЛ - первый крупный федеральный закон, регулирующий криптовалюту. Закон ОЧИСТКА, второй закон о регулировании криптовалюты, недавно получил одобрение палаты представителей США.
Подписав закон, Трамп, чья семья владеет долей в World Liberty Financial, которая недавно запустила свой собственный стейблкоин, сказал, что Закон ГЕНИАЛ создает ясную и простую регуляторную структуру для установления и освобождения огромного потенциала долларовых стейблкоинов.
Закон устанавливает, кто может выпускать стейблкоины и требует резервирования в соотношении 1:1 наличными или краткосрочными ценными бумагами США. Другими словами, если вы покупаете 1 доллар стейблоина, эмитент должен держать 1 доллар в наличности или эквивалентах наличности в резерве. Он также устанавливает различные правила маркетинга, например запрещая эмитентам рекламировать, что их стейблкоины федерально поддержаны или застрахованы, а также антиотмывательные нормы.
Закон ГЕНИАЛ - важный шаг к тому, чтобы стейблкоины стали безопаснее и более широко используемыми, - сказал Эрик Макафи, директор по росту в приложении с платежами по мере использования Supertab. С четкими правилами люди начнут видеть более быстрые, простые способы оплаты и получения платежей, особенно онлайн. Со временем это может изменить наше отношение к повседневным платежам, сделав их более похожими на общение: быстрые, легкие и надежные.
Как Закон ГЕНИАЛ может повлиять на вас
Спецификации Закона ГЕНИАЛ могут показаться сложными с первого взгляда. Но если закон действительно приведет стейблкоины в основной поток, вот что вы можете ожидать.
Больше принятия торговцами, но что это даст вам?
Стоимость обработки кредитных карт может достигать 3,5%, плюс торговцы платят фиксированную плату за каждую транзакцию. Тем временем, традиционные методы оплаты часто требуют нескольких дней для завершения.
В сравнении с этим, транзакции со стейблкоинами обычно стоят менее 0,1 доллара и предлагают практически мгновенное завершение. Неудивительно, что многие бизнесы планируют принять стейблкоины и потенциальные экономии времени и денег.
Как клиент, вы можете не получить много преимуществ, оплачивая стейбкоином вместо кредитной карты сразу же.
Краткосрочно не так много преимуществ от оплаты стейбкоином по сравнению с традиционной платежной картой, - сказал Майк Худак, генеральный директор Sling Money, финтех-компании, которая использует стейбкоины для облегчения платежных трансферов. У традиционных платежных карт есть защита потребителя, которой нет у стейбкоинов. Это изменится со временем. Сейчас ведется много работы по решению этого разрыва.
Возможно, торговцы найдут способы поощрить оплату стейбкоинами. Например, торговец может передавать часть своих сбережений за обработку платежей, предоставив вам скидку, когда вы платите стейбкоинами вместо кредитной карты.
В долгосрочной перспективе вы можете увидеть, что розничные продавцы выпускают собственные стейбкоины. Как сообщается, как Amazon, так и Walmart играли с этой идеей. Таким образом, они могли бы удерживать клиентов в своих экосистемах, экономя при этом деньги.
Но польза для клиентов не до конца ясна. Инвестиционный банковский гигант Morgan Stanley сравнил перспективу с цифровыми предоплаченными подарочными картами в недавнем отчете для клиентов. По сути, вы отдаете деньги розничному торговцу, чтобы он их хранил, чтобы вы могли потратить их позже.
Большее принятие микроплатежей
Стоимость обработки кредитных карт делает невозможным для бизнесов принимать микроплатежи от нескольких центов до нескольких долларов. Но принятие стейбкоинов может повлиять на принятие микроплатежей.
Раньше отправка кому-то нескольких центов не имела смысла, потому что комиссии были выше, чем сам платеж, - сказал Макафи. Стейбкоин позволяет поддерживать создателей, платить за статью или функцию или моментально чаевые кому-то, не беспокоясь о стоимости или задержках. Это поддерживает совершенно новые модели монетизации, которые поощряют вовлеченность, а не только крупные покупки.
Более быстрые, дешевые международные переводы
Если вы когда-либо отправляли деньги близким в другую страну, вы, безусловно, знакомы с проблемами международных переводов. Всемирный банк оценивает, что переводы обходятся отправителю примерно в 6.62% от каждого перевода, что составляет около 31 доллара из 500-долларового перевода. Международные банковские переводы также могут занимать от одного до пяти дней.
Широкое принятие стейбкоинов может стать игровым переворотом для международных переводов благодаря низким затратам и скорости. Международные стейбкоиновые комиссии за переводы за рубеж минимальны, и переводы могут быть совершены немедленно.
То, что раньше занимало дни и стоило более 30 долларов, теперь занимает секунды и стоит менее цента, - сказал Худак.
Ваш банк захочет присоединиться к действию
Учитывая потенциальное нарушение традиционных платежных механизмов, крупные финансовые институты изучают возможность выпуска своих собственных стейбкоинов. Bank of America, JPMorgan & Chase, Wells Fargo и Citigroup исследовали возможность выпуска стейбкоинов, как независимо, так
Кроме того, средства, удерживаемые в стейблкоинах, не застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов или Национальной ассоциацией кредитных союзов.
Вы даже не заметите, что используете стейблкоины
Если мысль о преобразовании ваших долларов в стейблкоины вызывает у вас головную боль, будьте уверены: многие изменения, которые вы можете увидеть в результате более широкого использования стейблкоинов, не потребуют от вас понимания того, как работают стейблкоины.
Сначала стейблкоины будут просто внедрены на заднем плане. Вместо маршрутизации через банковские рейли, ваш платеж может перемещаться по сети стейблкоинов и моментально урегулироваться, - сказал Худак. Вам не нужно будет думать о преобразовании в стейблкоины не более, чем вы думаете о том, как Netflix передает видео через оптоволоконный кабель.
Он указывает на свою собственную платформу, Sling Money, в качестве примера: она использует стейблкоины для облегчения переводов, но пользователи перемещают деньги таким же образом, как это делают с другими платформами.
Единственное отличие для конечного потребителя заключается в том, что транзакция почти мгновенна и почти бесплатна, - сказал Худак. Но фундаментальная физика стейблкоинов отличается от фиатных денег и позволяет осуществить множество новых впечатлений, которые иначе невозможны.
Подпишитесь на рассылку Mind Your Money
Нажмите здесь, чтобы получать актуальные новости о личных финансах, которые помогут вам в инвестировании, погашении долгов, покупке дома, пенсии и многом другом
Читайте последние финансовые и бизнес-новости от Yahoo Finance
