Основные моменты
Бизнес-модель Joby Aviation значительно отличается от моделей ее конкурентов.
Есть основания полагать, что ее стратегия вертикальной интеграции принесет успех.
Потенциал для роста значителен; при успешном прохождении процесса сертификации у Joby большое будущее.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Joby Aviation
Рынок электрических вертикальных взлетно-посадочных аппаратов (eVTOL) переполнен, но это не означает, что победителем будет только один игрок. Разные компании имеют разные бизнес-модели с разными рисками и вознаграждениями, и Joby Aviation (NYSE: JOBY) пожалуй, является одним из самых перспективных и тем самым снижает свой риск к 2025 году. Достаточно ли этого, чтобы сделать ее акцию, которая могла бы обеспечить инвесторов на всю жизнь? Вот краткая информация.
Чем отличается Joby Aviation
Всегда интересно сравнивать конкурентов в развивающейся отрасли, и сравнение Joby с ее конкурентом Archer Aviation (NYSE: ACHR) представляет собой увлекательное сравнение. Первый вывод заключается в том, что у них значительно разные модели. Второй заключается в том, что характер их моделей позволяет обеим компаниям существовать на рынке, и третий заключается в том, что Joby Aviation делает реальные успехи в снижении рисков элементов своего бизнеса, подверженных большей рыночной неопределенности.
В двух словах, Joby Aviation можно представить как игрока, идущего самостоятельно в отрасли, поддерживаемого мощным производственным партнером Toyota, а также другими инвесторами, такими как Uber и Delta Air Lines. Ее бизнес-модель отличается от модели Archer и остальных компаний в отрасли двумя ключевыми способами:
Joby Aviation не планирует продавать свои воздушные суда и предпочитает разрабатывать многие технологии самостоятельно, имея собственное производство силовых агрегатов и электроники в Калифорнии.
Как указано в документах Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), Joby планирует "владеть и эксплуатировать наши воздушные суда сами, создавая вертикально интегрированную транспортную компанию, которая будет предоставлять транспортные услуги клиентам".
Оба аспекта критически важны для понимания инвестиционного кейса.
Собственная разработка Joby
Archer, наряду с другими компаниями eVTOL, такими как немецкая Lilium и британская Vertical Aerospace, не скрывает того факта, что у них есть ведущие аэрокосмические и автомобильные компании в качестве партнеров по предоставлению решений. Преимущество тесной интеграции с установленными партнерами в разработке технологий - упрощенный и менее рискованный процесс, что, теоретически, приводит к более ранней сертификации.
Например, Archer сотрудничает с Honeywell по актуаторам и климатическим системам, Hexcel по передовым композитным материалам, Safran по авионике и Stellantis (также ключевой инвестор). Honeywell является ключевым стратегическим технологическим партнером Vertical Aerospace и сотрудничает с европейскими аэрокосмическими компаниями GKN и Leonardo.
Lilium сотрудничает с GE Aerospace по управлению данными полета и Honeywell (также инвестор) по управлению полетом, авионике и датчикам привода.
Таким образом, более "самостоятельный" подход Joby может быть признан более рискованным. Тем не менее, компания получила значительные инвестиции (до $894 миллионов) от производственного гиганта Toyota. Более того, японский гигант помогает улучшать производственные процессы Joby и оптимизировать дизайн.
Вертикально интегрированная транспортная компания
И здесь Joby отличается. Она не хочет продавать свои воздушные суда; вместо этого она хочет самостоятельно заниматься коммерциализацией транспортных услуг. Опять же, это более рисковая бизнес-модель, так как она предполагает наличие коммерческой бизнес-экспертизы наряду с исследовательскими и производственными навыками. Это в некоторой степени аналогично ситуации, когда Boeing или Airbus решают запустить авиалинию.
С другой стороны, есть причина, по которой Uber уже инвестировал в Joby $125 миллионов: очевидный потенциал интеграции их услуг. Аналогично, Delta Air Lines инвестирует до $200 миллионов в Joby для транспортировки пассажиров в аэропорты. У Delta все больше внимания уделяется премиальным пассажирам и стремятся предложить услуги, которые способствуют лояльности, что делает сотрудничество с Joby значительным плюсом.
Может ли Joby Aviation стать инвестицией, изменяющей жизнь?
Учитывая текущие тенденции в глобальной экономике, когда технологии позволяют совершать фундаментальные изменения в работе промышленных и транспортных компаний (подумайте о Tesla, продающей напрямую, или Uber, которому не обязательно владеть машинами), бизнес-модель Joby имеет смысл и имеет потенциал создать большую ценность для акционеров в долгосрочной перспективе.
Тем временем, в то время как ее конкуренты работают с ведущими аэрокосмическими компаниями, Toyota является мощным производственным субъектом и партнером, а Система производства Toyota является предшественником всех методов линейного производства, успешно внедренных GE Aerospace и многими другими.
В новых технологических областях, таких как eVTOL, нет гарантий, и разнообразие - ключевой момент при инвестировании в растущие акции. Тем не менее, Joby Aviation является сильным кандидатом на инвестицию, которая может обеспечить вам жизнь.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Joby Aviation прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Joby Aviation, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила те, которые, по их мнению, являются 10 лучших акций для инвесторов на данный момент, и Joby Aviation не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут приносить огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,628!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,063,471!*
Следует отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,041% - превосходящий рынок результат в сравнении с 183% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor по состоянию на 21 июля 2025 года
Ли Самаха не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Uber Technologies и рекомендует их. The Motley Fool рекомендует Delta Air Lines, GE Aerospace, Hexcel и Stellantis. The Motley Fool имеет политику открытости информации.
Может ли покупка акций Joby Aviation сегодня обеспечить вам жизнь? было опубликовано The Motley Fool