Основные моменты
Nebius и CoreWeave показали отличные результаты на фондовом рынке в этом году благодаря огромному спросу на их решения для облачной инфраструктуры.
Обе компании кажутся способными поддерживать впечатляющий рост в долгосрочной перспективе благодаря прибыльному рынку, связанному с искусственным интеллектом, который они обслуживают.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у CoreWeave
CoreWeave (NASDAQ: CRWV) и Группа Nebius (NASDAQ: NBIS) зафиксировали стремительный рост цен на свои акции в этом году. Инвесторы массово покупают эти акции, потому что они значительно выигрывают от роста спроса на облачную инфраструктуру искусственного интеллекта.
Цена акций CoreWeave за четыре месяца с момента выхода на IPO в марте этого года выросла на 224%, а Nebius заработала здоровую прибыль в размере 84% с начала 2025 года. Обе компании занимаются арендой дата-центров на базе графических процессоров (GPU), которые их клиенты используют для обучения моделей искусственного интеллекта, создания приложений и их масштабирования в облаке.
Но если вам нужно выбрать одну из этих двух акций для вашего портфеля прямо сейчас, какую выбрать? Давайте разберемся.
Аргументы в пользу CoreWeave
Ралли CoreWeave с момента проведения IPO можно объяснить впечатляющим ростом выручки и заказов компании. Ее выручка увеличилась более чем в пять раз в первом квартале до $981 миллиона, и она продолжает удерживать свой выдающийся импульс.
Это потому, что рынок облачной инфраструктуры как услуги, на котором работает CoreWeave, растет с невероятной скоростью. Grand View Research оценивает, что рынок облачного искусственного интеллекта к 2030 году может принести $650 миллиардов годового дохода, почти в 7,5 раза больше размера этого рынка в прошлом году. CoreWeave использовать эту прибыльную возможность, предлагая доступ к передовым GPU от Nvidia вместе с серверными процессорами от AMD.
Компания утверждает, что клиенты, использующие ее облачную инфраструктуру для искусственного интеллекта, получают значительные экономические и производительностные преимущества. Она говорит, что ее инфраструктура "специально создана для вычислительных нагрузок, и все - от наших серверов до хранилищ и сетевых решений, разработано для обеспечения лучшей производительности".
Спрос на инфраструктуру компании для искусственного интеллекта превышает предложение, поэтому она сосредоточена на быстром увеличении своей мощности для удовлетворения сильного спроса. Руководство заявило на конференц-звонке по результатам финансового года в мае, что собрало более $21 миллиарда для расширения инфраструктуры и мощности дата-центров.
Компания недавно объявила о предстоящем приобретении на сумму $9 миллиардов Core Scientific, что может принести еще 1 гигаватт (GW) мощности дата-центра и помочь снизить затраты по существующим арендам с Core Scientific.
CoreWeave прогнозирует сокращение будущих обязательств по аренде на более чем $10 миллиардов после завершения сделки, за которым последуют годовые экономии в размере $500 миллионов к концу 2027 года. До объявления об этом приобретении CoreWeave прогнозировала четырехкратное увеличение мощности своих дата-центров по существующим контрактам на мощность.
Этот фокус на увеличение мощности дата-центров должен проложить путь для выдающегося роста CoreWeave, поскольку компания наращивает выручку, которая составляла почти $26 миллиардов к концу первого квартала - на 63% выше по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Таким образом, аналитики ожидают, что ее выручка будет продолжать увеличиваться сильными темпами.
CoreWeave, вероятно, останется лучшей акцией в области искусственного интеллекта, поскольку она обслуживает быстрорастущий рынок и активно инвестирует для захвата своей доли в нем.
Аргументы в пользу Nebius
Nebius впечатляюще подскочил на прошлой неделе после того, как Goldman Sachs установил целевую цену в $68 на акцию на 12 месяцев. Инвестиционный банк заявил, что полный стек инфраструктуры искусственного интеллекта компании, включающий в себя аппаратные и программные средства, позволяет ей наилучшим образом использовать потенциал в этой области.
Целевая цена Goldman Sachs предполагает 31% рост акций в ближайший год. И есть хороший шанс, что компания сможет превзойти это, учитывая рост выручки на 385% по сравнению с прошлым годом в первом квартале до $55 миллионов. Более того, рост ее годовой выручки был намного быстрее и составил 684% год к году до $249 миллионов.
Это улучшилось до $310 миллионов в апреле, и компания прогнозирует годовой объем выручки в размере $750 миллионов до $1 миллиарда к концу года, который обусловлен новой планируемой мощностью дата-центров. В письме акционерам генеральный директор Аркадий Волож сказал:
Мы быстро расширяем наше присутствие. За три квартала мы перешли от одного местоположения в Финляндии к пяти местоположениям в Европе, США и теперь на Ближнем Востоке. Мы активно изучаем новые места в США и по всему миру, и в ближайшее время мы планируем предоставить больше новостей об этом.
В отличие от CoreWeave, Nebius предоставляет клиентам не только аппаратную инфраструктуру для искусственного интеллекта. Ее облачная платформа также предлагает инструменты и услуги для разработчиков, которые клиенты могут использовать для улучшения своих моделей искусственного интеллекта, запуска инференсных задач и разработки индивидуальных решений. Поэтому Goldman считает, что Nebius может стать лидером в области облачного искусственного интеллекта.
Балансовый отчет компании - с наличием $1,45 миллиарда наличных средств и $188 миллионов долга - позволяет ей продолжать вкладывать больше денег в свою облачную инфраструктуру. Это объясняет ожидаемый рост выручки, который она собирается обеспечить.
Таким образом, как и CoreWeave, Nebius, скорее всего, останется компанией с высоким темпом роста. Но стоит ли покупать ее акции на данный момент?
Вердикт
И CoreWeave, и Nebius растут с хорошими темпами и ожидается, что они будут продолжать это удерживать. Поэтому инвесторам следует обратить внимание на их оценки, чтобы определить, у какой из них лучше покупать.
Обе компании в настоящее время не приносят прибыли, учитывая их агрессивные инвестиции в инфраструктуру, поэтому нам нужно сравнить их отношение цены к выручке (P/S).
Акции Nebius значительно дороже, чем акции CoreWeave, при сравнении множителей выручки, что указывает на то, что последние являются более выгодным приобретением даже после их сильного роста в этом году. Более того, CoreWeave растет быстрее, имеет огромные заказы и располагает достаточными ресурсами для продолжения расширения своей сети центров обработки данных, что делает его легким выбором для инвесторов, которые задумываются о том, какую из этих двух акций в области ИИ стоит добавить в свои портфели прямо сейчас.
Следует ли покупать акции CoreWeave прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции CoreWeave, обратите внимание на следующее:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является10 лучшими акциями для инвесторов к покупке сейчас, и CoreWeave не вошла в их число. Эти 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в то время по нашему рекомендации, у вас было бы 636 628 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов в то время по нашему рекомендации, у вас было бы 1 063 471 доллар!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisors имеет общий средний доход в размере 1 041% крушащее превосходство по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем списке топ-10, доступном при подписке на Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Харш Чаухан не имеет позиций в акциях, упомянутых в статье. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует следующие компании: Advanced Micro Devices, Goldman Sachs Group и Nvidia. The Motley Fool рекомендует Nebius Group. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Лучшая акция в области искусственного интеллекта (ИИ): CoreWeave против Nebius была изначально опубликована в The Motley Fool
