Основные моменты
Первоначальные неудачи Apple в области искусственного интеллекта скоро должны уступить место большему успеху.
После огромного 2024 года акции Walmart кажутся застрявшими на месте. Однако компания явно этим не ограничивается.
Акции Johnson & Johnson отстают с пандемией, но есть основания ожидать восстановления скорее рано, чем поздно.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Apple
Это сложное время для инвесторов. Большинство считают, что оценки достигли тревожно высоких уровней. Однако рынок все еще растет, в значительной степени под руководством тех же технологических акций, которые лидируют уже некоторое время. Многие инвесторы не обращают внимания на их высокие оценки и все равно вкладываются в крупнейших победителей этого стареющего ралли, мотивируемые страхом пропустить дальнейшие приросты.
Однако опытные инвесторы знают, что этот план слишком рискованный и не приносит достаточно дохода. Умные деньги правильно ищут перспективные акции за пределами мании, вызванной искусственным интеллектом (ИИ), которые в последнее время могли быть неудачливыми, но предлагают большие перспективы в долгосрочной перспективе. И в некоторых случаях эти перспективы вероятно начнут реализовываться уже во второй половине года, как только рынок признает, что не все недавние победители заслуживают удерживать свои большие приросты.
В этой связи рассмотрим ближе три акции индекса Dow Jones Industrial Average, в которые стоит рассмотреть вложение, именно потому, что они не участвуют в бычьей мании.
1. Apple
Это правда. Производитель iPhone Apple (NASDAQ: AAPL) упустил свой шанс сделать крупный прорыв в области потребительского искусственного интеллекта. Его высоко оцененная платформа Apple Intelligence, запущенная в октябре, была представлена без нескольких функций, которые ожидали его преданные клиенты, например. И технология доступна только владельцам самых новых iPhone - iPhone 15 и более ранние (что составляет подавляющее большинство его активно используемой базы устройств) на самом деле не могут запускать Apple Intelligence.
Тем временем, обновленная версия цифрового помощника Siri от Apple оказалась неудачей, что привело к крупной перестройке управления и решению "вернуться к чертежной доске", что означает, что задуманный большой скачок Siri не будет готов к повторному запуску до начала следующего года. Эта сага, совершенно не похожая на Apple, является главной причиной того, что акции Apple испытывали трудности с конца прошлого года.
Одним из самых интересных аспектов инвестирования является то, что акции смотрят назад до тех пор, пока они снова не начнут смотреть вперед и не начнут отражать вероятное будущее, а не недавнее прошлое. Учитывая, что Apple признал свои неудачи в области ИИ и усилия компании по их исправлению, есть все основания надеяться, что то, что должно было произойти в этом году, все равно произойдет. Это просто случится в следующем году.
Это контраргумент аналитика Fundstrat Capital Тома Ли. Хотя он признает текущие проблемы Apple, в недавнем интервью с CNBC он также сказал о развивающихся усилиях компании в области искусственного интеллекта: "Для меня Apple был своего рода тихо готов к прыжку в ИИ... Так что я думаю, что Apple удивит людей."
Немного времени также позволит выпустить еще одну волну iPhone, способных обрабатывать обязанности по борту, которые требует Apple Intelligence.
И кажется, что толпа медленно переходит на точку зрения Ли. Относительно медленное, измеренное восстановление акций с апрельского минимума, похоже, ускоряется по мере того, как работа Apple по ИИ становится более ясной. Тем не менее, у акций есть достаточно места для продолжения роста даже до возвращения к декабрьскому пику.
2. Walmart
Walmart (NYSE: WMT) показали звездное выступление в 2024 году, резко выросли более чем на 70% за 12-месячный период на прогрессе, которого большинство инвесторов, по-видимому, не ожидали. Но последовательного продолжения не было. Акции едва выше, чем в конце прошлого года, и просто стоят на месте с мая. Рынок, по-видимому, просто ждет следующего катализирующего заголовка.
Однако это может быть ошибкой.
Ведь время, чтобы вложиться в акцию, не тогда, когда все покупают ее во время новостного ралли. Время для вложения приходит в тишине перед бурей, полагаясь на то, что бычий новостной поток на подходе.
И, конечно, нет причин считать, что Walmart не будет предоставлять эти катализаторы. Возьмем, к примеру, результаты его финансового первого квартала. Несмотря на апатичную экономику (как внутреннюю, так и глобальную), Walmart добился уважаемого роста выручки в размере 2,5% или роста продаж на постоянной основе в размере 4,4%. В то же время продажи в одинаковых магазинах в США улучшились на 4,5% по сравнению с прошлым годом, а операционная прибыль выросла на 3%.
Это не огромные цифры. Но для крупнейшего ритейлера мира, ограниченного своим огромным размером в условиях, также потрясенных тарифами, это стабильный рост.
Дело в том, что инвесторы вряд ли не оценят не только базовые результаты ритейлера, когда другие компании из других отраслей начнут сталкиваться с циклическими и оценочными противоречиями в обозримом будущем. Рынок также, скорее всего, пристанет к одной из других впечатляющих метрик, которые Walmart теперь регулярно сообщает.
Возьмем, к примеру, рекламный бизнес Walmart.com. После роста на 27% до $4,4 миллиарда в прошлом году, он снова подскочил двузначно в первом квартале. Электронная коммерция компании также испытала 22% рост по всему миру в первом квартале, ускоренный доставками для растущего числа подписчиков Walmart+.
Суть в том, что в условиях, которые должны быть тяжелыми, Walmart делает все довольно легко. Рынок скоро должен начать видеть и вознаграждать это снова.
3. Johnson & Johnson
Наконец, добавьте Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) в список акций индекса Dow Jones, которые могут взлететь в 2025 году и далее.
Конечно, J&J были одной из самых горячих акций рынка во время и из-за пандемии COVID-19. Его вакцина Jcovden была одной из немногих, которую можно было готовить массово достаточно быстро, чтобы иметь значение, принесших более $2 миллиардов выручки в 2021 году - подвиг, который почти повторился в 2022 году, прежде чем потребность в вакцине эффективно исчезла в 2023 году.
Однако взгляд в прошлое позволяет понять, что масштаб ралли, вызванного пандемией, никогда не совсем имел смысла. Jcovden никогда не был крупным источником дохода. В то же время, в той степени, в которой фармацевтическому гиганту нужно было что-то для компенсации уменьшающихся доходов от вакцины от коронавируса, а также незначительного, но постоянного снижения продаж Remicade, Simponi и борьбы с раком крови Imbruvica, этого просто не было. Вот почему акции Johnson & Johnson больше промахов, чем попаданий с 2022 года.
Однако есть причина, по которой эта фармацевтическая акция наконец-то начинает снова создавать более высокие пики и более низкие локали. Это надежда на горизонте.
Проще говоря, Johnson & Johnson делает ставку на онкологию. Она не только вложила большие деньги в разработку собственных препаратов от рака, но также потратила миллиарды на приобретение многообещающих перспектив в борьбе с раком, таких как ARX517 компании Ambrx Biopharma, препарат-антитело-наркотик (или ADC), направленный на рак предстательной железы. Фактически, Johnson & Johnson стремится создать глубокий и широкий портфель препаратов от рака ADC, с сеньор-директором по инновациям в онкологии Стефаном Хартом, который четко заявил в конце прошлого года: "Растущий конвейер терапии ADC J&J и усилия по внешнему сотрудничеству отражают наши инвестиции и уверенность в будущем пространстве ADC."
И инвесторам возможно не придется долго ждать, чтобы увидеть плоды этого труда и инвестиций. Компания утверждает, что ее онкологический бизнес к 2030 году будет стоить $50 миллиардов в год, в сравнении с прошлогодними доходами от онкологии чуть более $20 миллиардов и общим объемом выручки чуть менее $90 миллиардов.
Акции JNJ, конечно, вознаградят прогресс, достигнутый к этой цели в промежутке времени.
Следует ли покупать акции Apple прямо сейчас?
Перед тем как покупать акции Apple, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают лучшими 10 акциями для инвесторов к покупке сейчас, и Apple не была среди них. 10 акций, которые были включены, могут принести огромные прибыли в ближайшие годы.
Представьте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,628!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,063,471!*
Сейчас стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,041%, что является превосходящим показателем по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите возможность увидеть последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Смотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Джеймс Брамли не имеет позиции в упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Apple и Walmart. The Motley Fool рекомендует Johnson & Johnson. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эти 3 акции Dow готовы взлететь в 2025 и далее были первоначально опубликованы The Motley Fool
