Основные моменты
Palantir занимает лидирующие позиции в революции программного обеспечения искусственного интеллекта (ИИ).
Компания продемонстрировала девять последовательных кварталов ускоренного роста выручки и прибыли благодаря передовым решениям по искусственному интеллекту и не показывает замедления.
Ее дорогая оценка может отпугнуть некоторых инвесторов, но история ее роста будет развиваться в течение следующего десятилетия.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Palantir Technologies
Появление искусственного интеллекта (ИИ) несколько лет назад вызвало парадигмальный сдвиг в технологиях, который, вероятно, будет продолжаться и в следующем десятилетии. Генеративный ИИ имеет потенциал оптимизировать процессы, повысить производительность и увеличить прибыль. Из-за этого как крупные, так и малые компании стремятся присоединиться к революции ИИ, но многие просто не знают, как начать.
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) увидела эту необходимость и ответила соответственно. Компания разработала систему, предназначенную для предоставления решений в реальном времени на основе данных, предоставляя компаниям способ начать работу, и результаты говорят сами за себя. Котировка акций за год выросла на 421% (на момент написания) и на 1 890% с момента всплеска популярности ИИ в конце 2022 года.
Компания стоит перед ключевым испытанием с инвесторами, когда Palantir представит свои финансовые результаты за второй квартал после закрытия рынка 4 августа. Учитывая взрывной рост котировок акций за последний год, стоит ли инвесторам покупать акции Palantir перед этим важным финансовым отчетом или дождаться публикации результатов? Давайте посмотрим, что мы можем узнать из имеющихся доказательств.
ИИ до его всплеска популярности
В то время как генеративный ИИ был в центре внимания за последние пару лет, Palantir разрабатывала решения по добыче данных и искусственному интеллекту задолго до того, как это стало модным. Компания работала в относительной тени многие годы, создавая решения на базе ИИ для разведывательных агентств США и других федеральных ведомств.
Установив себя как стандарт качества в области решений по искусственному интеллекту для правительственных структур, Palantir обратила свое внимание на корпоративную Америку и создала платформу, способную разрабатывать элегантные решения для повседневных бизнес-задач. Соединив бизнес-системы через центральную панель управления, Palantir создала систему, предоставляющую данные интеллекта и действенные идеи. Последнее детище компании, ее платформа искусственного интеллекта (AIP), использует информацию, специфичную для компании, для создания индивидуальных решений.
Многие бизнес-лидеры стремятся извлечь пользу из ветра, приносимого ИИ, но не знают, как реализовать соответствующие системы. Вот где на помощь приходит Palantir. Бизнес-лидеры и разработчики сотрудничают с инженерами Palantir для создания решений для своих наиболее насущных проблем. "Эти погружающие, практические сессии позволяют новым и постоянным клиентам работать вместе с инженерами Palantir, все работают над общей целью внедрения ИИ в операции", - говорит Palantir.
Его успех неоспорим. В первом квартале выручка Palantir выросла на 39% по сравнению с прошлым годом, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась на 63%. Это только часть истории. Выручка Palantir в коммерческом секторе США - куда входит AIP - выросла на 71%, а количество клиентов сегмента увеличилось на 65%. Кроме того, оставшаяся стоимость сделки (RDV) сегмента - что дает представление о будущем траектории роста компании - выросла на 127%.
Также стоит отметить, что каждая из этих темпов роста ускоряется. Кроме того, продажи и прибыль растут вверх в течение девяти последовательных кварталов, без признаков замедления.
Взгляд Уолл-стрит (краткосрочный)
Взлет акций за последние несколько лет поднял их оценку в стратосферу. Palantir в настоящее время продаются за 255 раз больше ожидаемой прибыли и за 90 раз больше ожидаемых продаж, что, по мнению большинства инвесторов, является дорогой оценкой, и Уолл-стрит, кажется, согласен с этим.
Из 25 аналитиков, высказавших мнение о Palantir в июле, только четверо оценили акции как покупку или сильную покупку, в то время как 16 рекомендуют удерживать, а пятеро оценили как недооцененные или продать. Это означает, что 84% аналитиков не считают, что Palantir стоит покупать прямо сейчас.
Однако стоит отметить, что аналитики Уолл-стрит обычно сосредотачиваются на следующих 12-18 месяцах. Учитывая, что история роста Palantir ожидается развиваться в течение следующего десятилетия или дольше, эти два взгляда расходятся.
Более того, эти различные мнения оба могут быть правильными: в краткосрочной перспективе акции Palantir могут упасть или войти в период сжатия множителя, когда фундаментальные показатели продолжают улучшаться, а акции остаются в диапазоне. Однако они также могут стать крупными победителями в течение следующего десятилетия для инвесторов с достаточным терпением, чтобы удерживать акции через неизбежную волатильность.
Фокус на долгосрок
Учитывая текущую обстановку и нерешенные проблемы инфляции и тарифов, легко представить, что руководители откладывают ненужные расходы. Однако экономическая неопределенность может стать катализатором для Palantir, считает генеральный директор Ark Investment Management Кэти Вуд. "Когда бизнесы и потребители испытывают страх, они меняют способ своих действий, и это обычно полезно для компаний, которые помогают другим делать вещи лучше, дешевле, быстрее, более креативно и продуктивно", - сказала она.
Вуд считает, что эксклюзивные решения Palantir позволяют компании хорошо расположиться для продолжения принятия ИИ. "Мы считаем, что Palantir станет одним из крупнейших бенефициаров в эпоху активного внедрения ИИ компаниями. "Высший руководящий состав действительно пытается разобраться в этом, понимая стратегически, что если они не вступают в эпоху ИИ, они останутся позади", - сказала она.
Есть еще одно. В сообщении на X (ранее Twitter) в субботу Вуд сказала (мое подчеркивание): "Генеральный директор Алекс Карп считает, что [Palantir] станет крупнейшей чистой предприятий в мире, специализирующихся на программном обеспечении ИИ. Я ему верю."
Следует ли покупать перед 4 августа?
Как общее правило, я избегаю покупки акций на основе дат. Я обычно более успешен, когда я делаю шаг назад и рассматриваю выполнение компанией, конкурентов и рыночные возможности комплексно.
Достижения Palantir до сих пор были великолепными. Уникальный подход компании будет затруднять попытки потенциальных конкурентов воспроизвести результаты Palantir. Трудно точно определить размер рыночной возможности для ИИ, и оценки варьируются. В отчете Ark Invest "Большие идеи 2025" Вуд оценивает, что только возможность программного обеспечения ИИ к 2030 году может составлять 13 триллионов долларов.
В Palantir есть многое, что нравится, и я несколько раз покупал акции компании в последние годы. В большинстве случаев оценка не является для меня ключевым фактором, но в случае Palantir ее сложно проигнорировать. Тем не менее, я все еще считаю, что акции стоит держать в портфеле - при условии, что инвесторы понимают, во что ввязываются.
Palantir имеет чрезвычайно высокие множители. Это, в сочетании с быстрым ростом компании, является тем самым рецептом для экстремальной волатильности. Я был бы уверен, что в какой-то момент в течение следующих 18 месяцев акции Palantir, вероятно, упадут на 50%.
Это значит, что я планирую продать акции? Вовсе нет. Это просто означает, что я готов к неизбежным взлетам и падениям, которые являются частью стоимости владения акциями высокорастущей компании, такой как эта.
Несмотря на эти оговорки, инвесторам, желающим занять позицию в Palantir, следует рассмотреть небольшую позицию и дополнять ее оптимистично в случае любого снижения. Еще одна потенциальная стратегия - это долларовое усреднение, поскольку это позволяет инвесторам постепенно формировать позицию, добавляя больше акций, когда цена ниже, и меньше, когда оценка выше.
Я поддерживаю утверждение о том, что быть акционером Palantir - это не для слабаков. Тем не менее, для тех, кто принимает долгосрочную перспективу и может выдержать неизбежную волатильность, я ожидаю, что через 10 лет это будет прибыльным инвестиционным проектом.
Следует ли вам инвестировать $1,000 в Palantir Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Palantir Technologies, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов для покупки прямо сейчас и Palantir Technologies не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в предстоящие годы.
Представьте, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,628!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,063,471!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход от Stock Advisors составляет 1,041% - превосходящий рынок результат по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите последний топ-10 список, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходы Stock Advisor на 21 июля 2025 года
Danny Vena владеет позициями в Palantir Technologies. The Motley Fool владеет позициями в Palantir Technologies. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Следует ли вам покупать акции Palantir Technologies перед 4 августа? Оригинал статьи опубликован The Motley Fool