Основные моменты
Фонд Гейтса владеет значительным количеством акций Microsoft.
Microsoft стал одним из ведущих игроков в предоставлении моделей искусственного интеллекта.
Однако акции начинают казаться довольно дорогими по сравнению с конкурентами.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Microsoft
Билл Гейтс — известный предприниматель, соосновавший Microsoft (NASDAQ: MSFT) в середине 1970-х. Он заработал состояние и постоянно входит в число самых богатых людей мира. Он создал Фонд Гейтса, один из самых крупных фондов в мире.
Изучая его портфель, инвесторы могут получить представление о том, какие акции считает лучшими выборами один из самых ярких умов мира. И они выявили акцию ИИ, которая была звездным исполнителем в последние годы. Фактически, акции более чем удвоились с начала 2023 года.
Какая это акция? Это ничто иное, как Microsoft.
Microsoft — главный актив фонда
Это действительно не должно удивлять никого. Фонд управляется Биллом Гейтсом, поэтому он заполнит его компанией, которая, по его мнению, будет успешной. Большая часть этих акций была пожертвована из богатства Гейтса; однако, если бы фонд не считал, что Microsoft готов к успеху, они бы продали его давно и перешли к чему-то другому.
Около 25% стоимости фонда связано с акциями Microsoft, оцененными примерно в $10,7 миллиарда. Это концентрированная ставка для благотворительного фонда, но она хорошо сработала с недавними успехами Microsoft.
Microsoft выделяется как ведущий выбор в области ИИ благодаря своей роли фасилитатора в этой сфере. Он не разрабатывает собственную генеративную модель ИИ; вместо этого предлагает множество ведущих моделей на своей платформе облачных вычислений Azure. Разработчики могут выбирать из ChatGPT OpenAI, ведущего варианта, Llama Meta Platforms, R1 DeepSeek (более доступная альтернатива из Китая) или Grok xAI, компания, основанная Илоном Маском.
Предлагая широкий спектр генеративных моделей ИИ, Microsoft не закрепляет своих клиентов за одним поставщиком. Это сделало Azure лучшим выбором для создания моделей ИИ, поэтому он вышел вперед своих конкурентов в последние кварталы.
Мы узнаем об обновлении других провайдеров облачных вычислений — а именно Google Cloud Alphabet и Amazon Web Services (AWS) Amazon — в следующие несколько недель, но я был бы удивлен, если Azure рос быстрее, чем они. Azure стал лучшей платформой для создания приложений ИИ, но достаточно ли этого, чтобы сделать Microsoft лучшим вариантом для покупки сейчас?
Акции Microsoft начинают выглядеть немного дорогими для их роста
Если бы Microsoft получал все свои доходы от Azure, я бы купил по почти любой цене. Однако у Microsoft есть и другие продуктовые линии, которые не растут так быстро, что замедляет общий темп роста компании.
В последний период — третий квартал финансового года 2025 года — общий доход вырос до $70,1 миллиарда с темпом 13%. Хотя Microsoft не разбивает доход, полученный от Azure, мы знаем из предыдущей информации, что он составляет более половины доли Intelligent Cloud division, которая принесла $26,8 миллиарда в Q3 (заканчивается 31 марта). Они предоставляют темп роста Azure, который был самым успешным подразделением Microsoft в Q3, вырос на 33% год к году.
Разводненная прибыль на акцию Microsoft также выросла на внушительные 18%, но достаточно ли это быстро, чтобы оправдать его оценку? Акции Microsoft торгуются почти в 40 раз выше уровня прибыли, что является очень дорогим ценником и превышает его последние максимумы, достигнутые в период гонки в области ИИ.
Аналитики Уолл-стрит прогнозируют прибыль на акцию в размере $15,14 для финансового года 2026 (заканчивается 30 июня 2026 года), что указывает на то, что акции торгуются по 33,7 раза к будущей прибыли. Это все еще высокая оценка, и инвесторам нужно начать быть немного осторожными, когда акции достигают такого уровня, особенно когда они растут в темпе Microsoft.
Да, Microsoft растет быстрее рынка, но не так быстро, как некоторые из его конкурентов. Возьмем Meta Platforms, например. Он торгуется по 28 разам к просмотрам прибыли и увеличил доход на 16% в последний квартал с ростом прибыли на акцию на 36%. Это более дешевая акция, которая растет быстрее, что должно заставить инвесторов Microsoft задуматься, является ли это лучшей акцией крупного технологического сектора на данный момент.
Множество других акций крупных технологических компаний имеют лучшие показатели роста и более низкие оценки, чем Microsoft. Хотя это доминирующая компания, она начинает выглядеть немного дорого по сравнению с конкурентами.
Следует ли покупать акции Microsoft прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Microsoft, обратите внимание на это:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что выделила, что они считают лучшими 10 акций для инвесторов для покупки сейчас, и Microsoft не входит в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Представьте себе, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $636,628!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 во время нашего рекомендации, у вас было бы $1,063,471!*
Теперь стоит отметить, что средний общий доход Stock Advisors составляет 1,041% превосходящий рынок на 183% для S&P 500. Не упустите последний список из 10 лучших, доступный при вступлении в Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходы Stock Advisor на момент 21 июля 2025 года
Кейтен Друри имеет позиции в Alphabet, Amazon и Meta Platforms. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Meta Platforms и Microsoft. Motley Fool рекомендует следующие опционы: длинные звонки на Microsoft с истечением в январе 2026 года на $395 и короткие звонки на Microsoft с истечением в январе 2026 года на $405. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
1 Суперактивный искусственный интеллект (ИИ) Акции Миллиардера Билла Гейтса Занимают 25% Инвестиционного Портфеля Его Фонда была опубликована изначально на The Motley Fool
