Investing.com -- Вот ваш профессиональный обзор лучших выводов аналитиков Уолл-стрит за прошедшую неделю.
Подписчики InvestingPro всегда первыми получают комментарии искусственного интеллекта, способные повлиять на рынок. Обновите свою подписку уже сегодня!
Цель
Что произошло? В понедельник Barclays снизили рейтинг корпорации Target (NYSE:TGT) до Underweight с целевой ценой $91.
*Краткое содержание: Barclays снижает рейтинг Target из-за слабых продаж и жесткой конкуренции.
Подробности: Barclays снижает рейтинг TGT до Underweight, не видя быстрых решений при отставании продаж. Аналитики предупреждают, что инфляция и слабые показатели компании, особенно среди частых покупателей, продолжат оказывать давление на выручку, даже при том, что маржи получат краткосрочный подъем за счет устранения проблем в цепочке поставок. Недавнее глубокое исследование Barclays, подчеркнутое в заметке, проливает свет на трудности Target в товарах первой необходимости и общемерчандайзинге, пока поворота не видно. Банк ожидает стратегические обновления во втором квартале, но сомневается, что новые инвестиции повлияют на конкуренцию.
Риски? Резкое увеличение потребительских расходов или закрытие конкурентов могут помочь, но Barclays остается медвежьим. Их целевая цена $91 зависит от 12x прибыли на акцию FY26 ($7,58), значительно ниже консенсуса. Негативный прогноз приведет цену к $62, если показатели останутся отрицательными, в то время как оптимистичный сценарий 3% роста может поднять акции до $152. Прогнозы не меняются: прибыль на акцию FY25 составляет $7,31 по сравнению с $7,44 у уличных аналитиков.
Краткосрочное облегчение и улучшение цепочки поставок недостаточно для преодоления структурных препятствий.
PulteGroup
Что произошло? Во вторник Seaport Global повысили рейтинг PulteGroup Inc (NYSE:PHM) до Buy с целевой ценой $155.
*Краткое содержание: Seaport повышает рейтинг Pulte в связи с перспективами восстановления.
Подробности: Seaport повышает Pulte до Buy, рассчитывая на его восстановление после отставания от рынка. Опасения по поводу прибыли во Флориде снижаются, поскольку высокие доходы оказываются устойчивыми, подкрепленные платежеспособными покупателями, менее уязвимыми к избытку предложения. Фирма уменьшает прогноз прибыли на акцию FY26 до $10,10 из-за снижения марж и сокращения запасов. Региональные риски подстерегают - растущее жилье в Техасе и Флориде может оказать давление на маржи в сторону норм 2019 года, но премиальный ROE Pulte (18%/22% против 13%/16% у конкурентов) все еще обосновывает разрыв в оценке.
По отношению к книговой стоимости и прибыли на акцию FY25 в 1,7 раза, Pulte торгуется дороже, чем конкуренты по 1,1/9,6 раз. Целевая цена фирмы $155 - 1,7/13,9 FY25 и 1,4/15,4 FY26 - отражает уверенность в ее преимуществе. Маржи могут сокращаться, но основная сила Pulte на высокодоходных рынках держит ее впереди.
AMD
Что произошло? В среду Erste Group повысили рейтинг Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ:AMD) до Buy без указания целевой цены.
*Краткое содержание: AMD растет на спросе на чипы для центров обработки данных, основанных на искусственном интеллекте.
Подробности: AMD с успехом продвигается в 2025 году, ее чипы для центров обработки данных наращивают заказы по мере увеличения спроса на искусственный интеллект и облачные вычисления. Аналитики из Erste видят увеличение марж со временем, прибыль ускоряется - вещь не просто растет, а ускоряется.
И акции? Продолжают расти. С процессорами и графическими ускорителями, летящими с конвейера, предел не виден, только четкая полоса для разгона и роста чисел.
AMD поднимается на волне хайпа, но на этот раз фундаментальные показатели могут держать равновесие.
Keycorp
Что произошло? В четверг Citi снизили рейтинг KeyCorp (NYSE:KEY) до Neutral с целевой ценой $20.
*Краткое содержание: Citi превзошел прогнозы, повысил прогнозы, акции выросли.
Подробности: Citi устанавливает высокие стандарты перед отчетностью, когда улица ожидает, что 25 чистый доход будет превосходить изначальное представление руководства. Но тир 1 банк повышает прогнозы на отчетность, теперь прогнозируя рост чистого дохода 4 квартал 25 года более чем на 11% по сравнению с прошлым годом (было более 10%) и NIM около 2,75% (было более 2,7%). Акции растут на 2,35% по сравнению с +0,65% у BKX. Есть возможность для NIM достигнуть 2,75-2,8% к концу года, увеличивая чистый доход, и руководство кажется на пути к достижению целей по комиссиям, расходам и кредитам. Но рынок уже это учел.
При KEY, торгующейся по ~10,5% применяемой стоимости капитала, соответствующей нормализованным предположениям, и прогнозам чистого дохода 25 в целом, есть более перспективные варианты. Citi повышает целевую цену до $20, ссылаясь на снижение стоимости капитала, а затем снижает до Neutral.
Сок к выжат.
Carvana
Что произошло? В пятницу Oppenheimer повысили рейтинг Carvana Co (NYSE:CVNA) до Outperform с целевой ценой 450.
*Краткое содержание: Oppenheimer хвалит Carvana как процветающего, недооцененного цифрового дисруптора.
Подробности: Oppenheimer видит Carvana как выдающегося цифрового дисруптора на фоне фрагментированного и неэффективного рынка подержанных автомобилей в США. После значительного финансового и операционного реконструктирования бизнес-модель компании сейчас работает на полную мощность, генерируя солидный денежный поток, эффективно масштабируясь и капитализируя на сильных тенденциях спроса.
Обновленный анализ брокеров подчеркивает потенциал Carvana, даже если акции близки к историческим максимумам. Инвесторы, по их мнению, все еще недооценивают ближнюю и долгосрочную перспективу роста и прибыльности компании. Carvana и рынок подержанных автомобилей хорошо позиционированы для получения преимуществ от текущих торговых нарушений, поскольку повышение тарифов на новые автомобили может направить потребителей к более доступным подержанным вариантам.
Уверенность Oppenheimer отражает способность Carvana перекроить традиционную отрасль, обеспечивая при этом ценность для акционеров в изменяющемся экономическом ландшафте.
Связанные статьи
Уличные звонки недели
Клиенты входят в летний ралли, рассчитывая на последующий откат, говорит Хартнетт из BofA
Рывок на 50% с момента нашего выбора ИИ, у этого гиганта чипов все еще есть большой потенциал
