Есть несколько ключевых тенденций, на которые стоит обратить внимание, если мы хотим выявить следующего мультибеггера. Во-первых, мы бы хотели выявить растущую отдачу от используемого капитала (ROCE), а затем параллельно с этим, постоянно увеличивающуюся базу используемого капитала. Это показывает нам, что это машина для сложного процента, способная непрерывно реинвестировать свои доходы обратно в бизнес и генерировать более высокие доходы. Учитывая это, мы заметили некоторые многообещающие тенденции у Southwest Airlines (NYSE:LUV), поэтому давайте немного поглубже посмотрим.
Эта технология может заменить компьютеры: узнайте о 20 компаниях, которые работают над реализацией квантовых вычислений.
Что Такое Отдача От Используемого Капитала (ROCE)?
Для тех, кто не уверен, что такое ROCE, это показатель того, сколько предналоговых прибылей компания может генерировать от используемого капитала в своем бизнесе. Для расчета этой метрики для Southwest Airlines используется формула:
Отдача от Используемого Капитала = Прибыль до Вычета Интересов и Налогов (EBIT) (Всего Активов - Краткосрочные Обязательства)
0.016 = 282 млн долларов США (29 млрд долларов США - 11 млрд долларов США) (На основе последних двенадцати месяцев до июня 2025 года).
Следовательно, у Southwest Airlines отдача от использованного капитала составляет 1,6%. В абсолютном выражении это низкая отдача, и она также уступает среднему показателю отрасли Авиакомпаний в размере 9,0%.
Ознакомьтесь с нашим последним анализом Southwest Airlines
На приведенной выше диаграмме мы сравнили предыдущую отдачу от использованного капитала Southwest Airlines с ее предыдущей производительностью, но будущее, вероятно, более важно. Если вы хотите узнать, что прогнозируют аналитики на будущее, вы можете ознакомиться с нашим бесплатным аналитическим отчетом о Southwest Airlines.
Что Может Нам Сказать Тенденция Отдачи От Используемого Капитала
Мы рады видеть, что Southwest Airlines получает выгоду от своих инвестиций и теперь вышла на прибыльность. Хотя бизнес сейчас прибыльный, пять лет назад он терпел убытки по инвестированному капиталу. На первый взгляд кажется, что бизнес становится более профессиональным в генерации доходов, потому что за тот же период сумма используемого капитала сократилась на 32%. Это потенциально может означать, что компания продает некоторые из своих активов.
Кстати, мы заметили, что улучшение отдачи от использованного капитала частично обусловлено увеличением текущих обязательств. Краткосрочные обязательства увеличились до 38% от общего объема активов, поэтому бизнес теперь в большей степени финансируется со стороны поставщиков или краткосрочных кредиторов. Следить за этим стоит, потому что по мере увеличения процента текущих обязательств к общим активам увеличивается и некоторые аспекты риска.
Итог
В конечном итоге Southwest Airlines доказала, что ее навыки аллокации капитала хороши благодаря более высокой отдаче с меньшим количеством капитала. Учитывая, что акции приносили 14% своим акционерам за последние пять лет, можно считать, что инвесторы возможно еще не полностью осознали перспективные тенденции. Таким образом, изучение этой акции более детально может раскрыть хорошую возможность, если оценка и другие метрики будут соответствовать.
Еще одна вещь, которую мы заметили, это 1 предупреждение, с которым сталкивается Southwest Airlines, что вам может быть интересно.
Хотя Southwest Airlines в настоящее время может не иметь самую высокую отдачу, мы составили список компаний, которые в настоящее время имеют отдачу от капитала более 25%. Ознакомьтесь с этим бесплатным списком здесь.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной группе (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы делаем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предложить вам анализ, основанный на фундаментальных данных, с уклоном в долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние объявления компании, влияющие на цену акций, или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
