Рынки сталкиваются с решающей неделей, поскольку S&P 500 ($SPX) (SPY) преодолевает идеальный шторм решений Федеральной Резервной системы, квартальных отчетов мега-капитализированных технологических компаний и важных торговых событий. Ожидается, что Федеральная резервная система в среду сохранит текущие ставки, однако пресс-конференция председателя ФРС Джерома Пауэлла может дать важные намеки о предстоящих шагах в связи с развивающимися экономическими условиями. Срок 1 августа, установленный президентом Трампом для введения новых крупных повышений тарифов, создает дополнительную неопределенность, с потенциальными сделками Европейского союза на весах и запланированными торговыми переговорами между США и Китаем в начале недели. Совпадение отчета о занятости в пятницу с крайним сроком введения тарифов добавляет еще один слой сложности для инвесторов, анализирующих экономические данные и влияние политики. Тем временем, Tesla (TSLA) готовится расширить свою услугу по перевозке в Сан-Франциско, хотя развертывание "роботакси" все еще потребует наличия человеческих водителей за рулем.
Вот 5 вещей, на которые стоит обратить внимание на этой неделе на рынке.
Больше новостей от Barchart
Субботнее распространение: Использование практической математики для извлечения альфы из скрытых мест
Alphabet публикует более низкий свободный денежный поток и маржинальность свободного денежного потока - переоценена ли акция GOOGL?
Получите эксклюзивные исследования с бесплатным информационным бюллетенем Barchart Brief. Подпишитесь сейчас на быстрый, проницательный анализ рынка в середине дня, который вы не найдете больше нигде.
Решение ФРС и руководство Пауэлла по политике
Среда встречи Федеральной Резервной системы в 14:00 становится центром внимания, поскольку центральный банк с большой вероятностью сохранит текущие процентные ставки, в то время как рынки сосредотачиваются на пресс-конференции Пауэлла в 14:30 для понимания направления политики. Заявление ФРС и комментарии Пауэлла будут внимательно изучены на предмет изменений во взглядах на прогресс в инфляции, условия на рынке труда и экономический прогноз в свете недавних противоречивых данных. Отчет о ВВП за 2 квартал в среду в 8:30 предоставит новый контекст для оценки ФРС, в то время как индекс цен на потребительские расходы Core PCE в четверг - предпочтительный показатель инфляции ФРС - может повлиять на будущие решения в области политики. Реакция Пауэлла на вопросы о влиянии торговой политики, рисках инфляции, связанных с тарифами, и реакции центрального банка будет особенно важна в свете крайнего срока 1 августа для введения тарифов. Любые намеки о времени будущих изменений процентных ставок могут вызвать значительную волатильность в чувствительных к ставкам секторах, включая технологии, коммунальные услуги и финансы.
Великолепное семиминутное шоу квартальных отчетов
На этой неделе нас ожидает блокбастерный набор квартальных отчетов крупнейших технологических компаний с отчетами Microsoft (MSFT) и Meta (META) в среду, а затем Apple (AAPL) и Amazon (AMZN) в четверг. Результаты Microsoft предоставят важные идеи о росте облачных вычислений, возврате инвестиций в искусственный интеллект и спросе на программное обеспечение для повышения производительности. Отчеты Meta будут внимательно изучены с точки зрения тенденций в рекламе в социальных сетях, производительности Reality Labs и расходов на инфраструктуру искусственного интеллекта. Квартальные результаты Apple предложат перспективу на спрос на iPhone, рост выручки от услуг и производительность компании на ключевых международных рынках в условиях торговых напряженностей. Отчет Amazon даст представление о тенденциях в электронной торговле, росте облачных услуг AWS и динамике рекламной выручки. Совокупные результаты этих лидеров рынка могут значительно повлиять на производительность сектора технологий и общее настроение рынка, особенно учитывая их значительное влияние на крупные индексы.
Драма в связи с сроками торговых сделок и экономические последствия
Установленный президентом Трампом срок 1 августа для введения новых крупных повышений тарифов создает неблагоприятную точку перегиба, которая совпадает с отчетом о занятости в пятницу, что потенциально усиливает реакции рынка как на торговые, так и на экономические события. В начале недели переговоры США-Китай могут принести ясность относительно масштаба и сроков дополнительных торговых ограничений, в то время как потенциальные сделки Европейского союза остаются в неопределенности. Совпадение сроков торговых тарифов с отчетом о занятости создает сложный фон для интерпретации данных о рынке труда и оценки экономической устойчивости. Компании с значительной международной экспозицией, особенно те, у которых есть операции в Европе или цепи поставок из Китая, могут столкнуться с усиленной волатильностью, поскольку инвесторы оценивают потенциальное влияние новых торговых ограничений. Реакция рынка, вероятно, будет зависеть от фактической реализации тарифов по сравнению с угрожаемым графиком, секторы, такие как технологии, автомобильная промышленность и потребительские товары, особенно чувствительны к развитию торговой политики.
Отчет о занятости и экономический импульс
Отчет о занятости за июль в пятницу в 8:30 представляет собой наиболее значимый экономический релиз недели, предоставляя данные о занятости вне сельского хозяйства, уровне безработицы и среднем часовом заработке, которые могут повлиять как на ожидания политики ФРС, так и на реакции на торговую политику. Отчет о занятости ADP в среду в 8:15 предложит предварительный обзор тенденций в области найма в частном секторе, в то время как данные о вакансиях в работе JOLTS во вторник дадут дополнительный контекст рынка труда. Цифры о занятости приобретают дополнительное значение, так как они будут опубликованы в тот же день, что и крайний срок Трампа для введения тарифов, что создает потенциал для усиленных реакций рынка, если рост занятости покажет неожиданную силу или слабость. Особое внимание будет уделено среднему часовому заработку как сигналам инфляции заработной платы, в то время как уровень безработицы может повлиять на ожидания политики ФРС. Инициативные требования по пособиям по безработице в четверг закончат изображение о занятости, предоставляя последнюю снимок о состоянии рынка труда перед полным ежемесячным отчетом.
Медицинский обследование корпоративной Америки
Помимо имен мега-капитализации технологий, на этой неделе проходят несколько ключевых отчетов, которые предоставят идеи в различные секторы экономики. UnitedHealth (UNH) во вторник предложит перспективу на тенденции в здравоохранении и инфляцию медицинских расходов. Boeing (BA) во вторник предоставит обновления по аэрокосмическому производству и спросу на коммерческие воздушные суда. Visa (V) во вторник даст идеи о потребительских тенденциях и тенденциях в обработке платежей. Procter & Gamble (PG) во вторник предоставит перспективу на спрос на потребительские товары и ценовую стратегию в условиях экономической неопределенности. Совпадение этих разнообразных результатов отчетов с крупными экономическими данными создает потенциал для значительной секторной ротации, поскольку инвесторы анализируют относительную силу различных областей рынка и разбираются в комментариях управления о влиянии торговли и экономических условий.
Удачи на этой неделе и не забудьте посмотреть мою ежедневную статью об опционах.
На дату публикации Гэвин Макмастер не имел (непосредственно или косвенно) позиций в каких-либо ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Эта статья была опубликована на сайте Barchart.com