Чистая прибыль: $21.8 миллиона или $0.48 на разводимую акцию.
Доходность активов: 1.53%.
Доходность собственного капитала с учетом инфляции: 15.29%.
Эффективность налогового эквивалента: 54.54%.
Отношение собственных средств к активам: Увеличилось на 49 базисных пунктов до 10.83% по сравнению с прошлым кварталом.
Общий уровень Tier 1 собственного капитала: 13.77%, вверх с 13.47% за прошлый квартал.
Чистая маржа процентов по кредитам: Снизилась на 3 базисных пункта до 4.85% по сравнению с прошлым кварталом.
Общая стоимость депозитов: 84 базисных пункта за второй квартал.
Отношение кредитов к депозитам: 83.3% на 30 июня.
Общий прирост кредитов: $58.4 миллиона по сравнению с прошлым кварталом.
Резерв на покрытие кредитных потерь: Увеличился до $43 миллионов или 1.08% от общей суммы кредитов.
Непроцентные доходы: Гонорары за управление активами увеличились на $324,000 или 11.7%; комиссии за обслуживание депозитов выросли на $280,000 или 11.2%.
Непроцентные расходы: На $1.1 миллиона меньше, чем в предыдущем квартале.
Средние депозиты увеличились: На $51 миллион или на 1.1% квартал к кварталу.
Выкуп акций: Приблизительно 327,000 акций выкуплены в частной сделке.
Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков с OSBC.
Дата публикации: 24 июля 2025 года
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Позитивные моменты
Old Second Bancorp Inc (NASDAQ:OSBC) сообщил о крепкой чистой прибыли в размере $21.8 миллиона или $0.48 на разводимую акцию за второй квартал.
Доходность собственного капитала с учетом инфляции компании составила 15.29%, что свидетельствует о сильной прибыльности.
Отношение собственных средств к активам увеличилось на 49 базисных пунктов по сравнению с предыдущим кварталом, что указывает на улучшение капитальной прочности.
Чистый процентный доход увеличился на $1.3 миллиона или на 2.1% по сравнению с предыдущим кварталом, отражая сильную процентную маржу.
Ожидается, что приобретение Evergreen Bank улучшит прибыльность, поскольку банк демонстрирует результаты лучше, чем ожидалось.
Негативные моменты
Прибыль во втором квартале пострадала от потерь по маркетингу MSR в размере $531,000 и расходов по слиянию в размере $810,000.
Чистая процентная маржа снизилась на 3 базисных пункта по сравнению с предыдущим кварталом.
Отношение кредитов к депозитам увеличилось до 83.3%, указывая на большую зависимость от депозитов для финансирования кредитов.
Непроцентные расходы увеличились на $5.5 миллиона год к году, обусловленные повышением зарплат, льготами для сотрудников и расходами на аренду.
Ожидается, что интеграция Evergreen Bank приведет к 'сложному' следующему кварталу с расходами, связанными с приобретением.
Высокие моменты вопросов и ответов
В: Каковы ожидаемые сроки для конверсии Evergreen Bank и какова ожидаемая стоимость эксплуатации? О: Брэдли Адамс, финансовый директор и исполнительный директор по операциям, заявил, что конверсия должна произойти в начале или середине четвертого квартала. К моменту отчета о четвертом квартале операционные расходы должны быть ближе к окончательной ставке, а первый квартал следующего года должен быть относительно чистым.
В: Можете ли вы предоставить более подробные сведения о классифицированной недвижимости, занятой владельцем? О: Джеймс Эккер, генеральный директор, пояснил, что это происходит из большой сделки в сфере здравоохранения в Орегоне. Они не предвидят убытков, так как находятся в сильном залоговом положении со стоимостью покрытия кредита на уровне 70%. Заведение было ограничено правительством штата Орегон, но ограничения были сняты, и ожидается улучшение денежного потока.
В: Каково отношение коммерческих клиентов к росту и закрытию кредитов в свете текущей экономической обстановки? О: Джеймс Эккер отметил, что коммерческие клиенты хорошо справляются с неопределенностью тарифов, хотя аппетит капитальных затрат ослаблен. Наблюдается рост в лизинге и коммерческой недвижимости, с ожидаемой сильной второй половиной канала поставок, особенно в сфере силовых установок Evergreen Bank.
В: Каковы перспективы по списанию долгов, особенно с приобретением Evergreen Bank? О: Джеймс Эккер отметил, что хотя кредитование силовых установок может иметь более высокие уровни убытков (1% - 1.5%), средний купон портфеля составляет около 9%, что уравновешивает риск. Брэдли Адамс добавил, что разумной будет ставка списания в размере 30 базисных пунктов вперед.
В: Как маржа отреагирует на потенциальное снижение ставки Федеральной резервной системы на 25 базисных пунктов? О: Брэдли Адамс выразил скепсис относительно снижения ставки в этом году, отметив, что маржа менее чувствительна к изменениям ставок из-за движений баланса. Он оценил влияние в размере 4 базисных пункта на каждое снижение ставки на 25 базисных пунктов, но подчеркнул, что внутренние корректировки более влиятельны.
Для полного текста выписки по прибыли обратитесь к полному тексту выписки по прибыли.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
