Рынок акций РФ в понедельник будет двигаться в коридоре 2740-2790п по индексу МосБиржи - Интерфакс-ЦЭА

Москва. 28 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ в понедельник будет консолидироваться на фоне разнополярных факторов: улучшение внешней фондовой и нефтяной конъюнктуры (фьючерс на нефть Brent поднялся к $69 за баррель) будет компенсироваться сохраняющимися рисками объявления США новых антироссийских санкций и опасениями, касающимися паузы в смягчении монетарной политики ЦБ РФ. Индекс МосБиржи будет двигаться в коридоре 2740-2790 пунктов, индекс РТС - в рамках 1080-1110 пунктов, полагают аналитики "Интерфакс-ЦЭА".

На утренней сессии в понедельник индекс IMOEX2 к 9:15 МСК просел до 2765 пунктов (-0,3%), в лидерах снижения выступают акции "Группы компаний ПИК" (-1,9%), АФК "Система" (-1,7%), "Аэрофлота" (-1,4%).

В минувшую пятницу рынок акций РФ развернулся вниз после снижения ключевой ставки Банка России на ожидаемые 200 базисных пунктов и прогнозов регулятора о дальнейшей денежно-кредитной политике (ДКП), в отношении которой глава ЦБ Эльвира Набиуллина допустила паузу в цикле снижения ставки; индекс МосБиржи откатился в район 2770 пунктов, растеряв весь недельный прирост; лидерами снижения в пятницу выступили акции "Группы компаний ПИК" (-4%), "Норникеля" (-3,1%), "Эн+ груп" (-3,1%), ОК "Русал" (-3,1%). По итогам торгов индекс МосБиржи составил 2772,39 пункта (-1,3%, утром индекс поднимался до 2827 пунктов), индекс РТС - 1097,84 пункта (-2,1%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 2,9%. Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 26 июля, составил 79,5527 руб. (+69,04 копейки). За неделю индексы МосБиржи и РТС снизились на 0,4-2%, доллар от ЦБ РФ подорожал на 1,24 рубля.

В пятницу Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 200 б.п., до 18% годовых, при этом регулятор вновь обошелся без направленного сигнала в заявлении по ставке, но сохранил фразу о продолжительном периоде жесткой ДКП для возвращения инфляции к таргету в 2026 году. ЦБ снизил прогноз по инфляции на 2025 год до 6-7% с 7-8%, понизил прогноз по средней ставке до 18,8-19,6% с 19,5-21,5% годовых.

Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на брифинге, что инфляция в РФ замедляется, в основе этого лежит жесткая ДКП, поэтому, принимая дальнейшие решения по ставке, нужно действовать осторожно. Прогноз по ключевой ставке допускает на оставшихся заседаниях до конца года разнообразные решения - паузы, снижения на 100, на 150, на 200 базисных пунктов, все будет зависеть от новых данных, заявила глава ЦБ. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 12 сентября 2025 года.

Тем временем, президент США Дональд Трамп в пятницу заявил, что по-прежнему допускает вариант с введением вторичных санкций против России в случае отсутствия успехов с урегулированием ситуации на Украине. "Мы посмотрим на полную картину и, вероятно, мы введем вторичные санкции", - ответил Трамп на вопрос журналиста, приближаются ли США к моменту принятия таких санкций.

Трамп напомнил, что ранее, 14 июля, он дал срок в 50 дней на заключение мирного соглашения между РФ и Украиной.

Также Трамп в пятницу допустил возможность встречи президента РФ Владимира Путина и украинского президента Владимира Зеленского примерно через два-три месяца. "Это может случиться, но это может случиться через два-три месяца", - цитирует пресс-пул Белого дома слова Трампа в ответ на вопрос о перспективах встречи Путина и Зеленского при возможном участии Трампа.

Госсекретарь США Марко Рубио в воскресенье заявил, что Трамп хочет добиться завершения украинского кризиса, но считает, что телефонных переговоров для этого недостаточно, нужны конкретные шаги. "Президент ясно дал понять, что пора действовать", - сказал Рубио в эфире Fox News.

Он отметил, что "хорошие телефонные беседы" с президентом России не дают результата, чем Трамп разочарован и теряет терпение. По словам госсекретаря, Трамп считает, что, хотя украинский кризис - "не его война", он хотел бы ее прекращения.

Спецпосланник президента США Стив Уиткофф считает, что достижение мирного соглашения между Россией и Украиной возможно и намерен этого добиться. Уиткофф отметил в эфире Fox News, что согласен с заявлениями Трампа о том, что этот конфликт "не должен был начаться", и подчеркнул: "Считаю, что мы сможем его завершить". По его словам, именно заключением мирного соглашения между Россией и Украиной он хотел бы закончить свою дипломатическую карьеру.

Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов, ЦБ снизил ставку до 18% годовых и понизил прогноз по средней ставке на 2025 год до 18,8-19,6%. Это предполагает, что регулятор исключает возможность дальнейшего повышения ставки. В оптимистичном сценарии ЦБ, исходя из прогноза по средней ставке, ожидает снижения до 14-15% на конец года.

Российский рынок отреагировал снижением на такое решение регулятора, ведь оно уже было заложено в цены. Следующее заседание назначено на сентябрь, и на нем также ожидается снижение, но уже на 1 п.п., полагает аналитик.

Помимо "фиксации по факту" к снижению рынка привело заявление Трампа о том, что США рассматривают возможность введения вторичных санкций. Учитывая позиции России и Украины, достижение позитивных договоренностей в ближайшее время маловероятно. До сентябрьского заседания ЦБ геополитика может ограничивать потенциальный рост рынка. Индекс МосБиржи пробил уровень поддержки 2800 пунктов, следующей целью возможного снижения выступит отметка 2735 пунктов, считает Степанов.

В США в минувшую пятницу индексы акций выросли на 0,2-0,5% во главе с Dow Jones и завершили неделю в "плюсе", при этом S&P 500 (+0,4%) завершил на рекордном максимуме пятую сессию подряд, также обновил максимум Nasdaq (+0,2%). За минувшую неделю S&P 500 прибавил 1,5%, Nasdaq - 1%, Dow - 1,3%.

Инвесторы продолжают следить за ходом торговых переговоров США с их партнерами. Ранее на прошедшей неделе Вашингтон подписал торговое соглашение с Японией, и СМИ сообщили, что ЕС и США также близки к заключению сделки. В четверг министр торговли Индии Пиюш Гоял заявил, что оптимистично оценивает возможность подписания соглашения с США до 1 августа.

Теперь участники рынка ждут заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет на этой неделе. Рынок не ждет от американского ЦБ снижения ставки на предстоящем заседании, при этом шансы на смягчение политики ФРС в сентябре оцениваются более чем в 60%.

Тем временем в пятницу стало известно, что объем заказов на товары длительного пользования в США в июне рухнул на 9,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Это самое существенное падение более чем за пять лет (с апреля 2020 года). Аналитики в среднем прогнозировали сокращение на 10,8%, по данным Trading Economics.

В Азии в понедельник преобладает позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 1%, австралийский индекс ASX Australia подрос на 0,3%, южнокорейский Kospi - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,5%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,5-0,7%).

Участники японского рынка проявляют осторожность в начале недели, на которую запланировано значительное число корпоративных отчетностей по итогам прошедшего квартала, сообщает Trading Economics.

Внимание инвесторов сосредоточено на торговых переговорах между США и КНР, которые начнутся в понедельник в Швеции.

Совокупная прибыль крупных промышленных компаний Китая в первом полугодии сократилась на 1,8% относительно того же периода прошлого года - до 3,44 трлн юаней ($481 млрд), по данным статуправления. Между тем их выручка увеличилась на 2,5%. Крупными считаются промпредприятия с годовой выручкой свыше 20 млн юаней.

ЕС и США пришли к заключению торгового соглашения во время встречи американского президента Дональда Трампа с председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен в Шотландии, сообщили в воскресенье западные СМИ.

"США и Европейский союз договорились о сделке, в результате которой ЕС столкнется с 15-процентными пошлинами на большинство экспортируемых в США товаров, включая автомобили", - информирует Bloomberg. "Пошлины США на сталь и алюминий остаются прежними", - передает агентство слова Трампа.

По словам Трампа, ЕС согласился закупить энергоносители на $750 млрд, инвестировать в США $600 млрд, открыть рынки стран для торговли с США с нулевыми тарифами и закупить множество единиц военной техники.

Трамп также отметил: "Эта сделка - самая крупная из всех". Он выразил надежду, что обе стороны получат выгоду от достигнутого соглашения.

Фон дер Ляйен подчеркнула, что речь идет о соглашении между двумя крупнейшими экономиками мира, оно "вселяет уверенность в неопределенные времена, обеспечивает стабильность и предсказуемость для граждан и бизнеса по обе стороны Атлантики".

Председатель Еврокомиссии добавила: "Мы заменим российский газ и нефть значительными закупками американского СПГ, нефти и ядерного топлива".

Соглашение достигнуто менее чем за неделю до крайнего срока, назначенного Трампом - 1 августа. Ранее президент США был намерен ввести пошлины в размере 50% почти на все товары из ЕС.

СМИ напоминают, что в настоящий момент Вашингтон продолжает переговоры по торговле со Швейцарией, Южной Кореей и Тайванем.

На нефтяном рынке утром в понедельник цены вернулись к росту после снижения в пятницу.

Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 9:15 МСК составила $68,98 за баррель (+0,8% и -1,1% в пятницу), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $65,68 за баррель (+0,8% и -1,3% в пятницу).

За минувшую неделю Brent снизилась в цене примерно на 1%, WTI - на 3%.

В понедельник поддержку котировкам оказывает новость о том, что Европейский союз и США заключили торговое соглашение во время встречи Трампа с фон дер Ляйен в Шотландии.

Тем временем, данные нефтесервисной компании Baker Hughes показали, что за минувшую неделю число действующих нефтяных буровых установок в США сократилось на семь и составило минимальные с сентября 2021 года 415 единиц. Число газовых буровых повысилось на пять и достигло 122 единиц.

Важные события дня:

Банк России снизит ключевую ставку на 200 б.п. - до 18% годовых.

Банк России опубликует комментарий "Инфляционные ожидания и потребительские настроения", информационно-аналитические комментарии об инфляции в регионах, а также обзор "Кредит экономике и денежная масса".

Вступит в силу указание Банка России, уточняющее критерии для получения статуса квалифицированного инвестора. Планка по критерию годового дохода для получения статуса квалифицированного инвестора установлена на уровне 12 млн рублей за последние два года. В комбинации с усложненным тестированием, образованием или ученой степенью порог годового дохода составит 6 млн рублей. Доходы от продажи недвижимости в рамках этого критерия не учитываются.

Инвестиционный холдинг SFI (ПАО "ЭсЭфАй", бывшее "Сафмар финансовые инвестиции") планирует опубликовать финансовую отчетность по РСБУ за II квартал 2025 года.

Совет директоров ПАО "ВИ.ру" рассмотрит вопросы о рекомендации по распределению прибыли, включая дивиденды, а также о созыве внеочередного собрания акционеров.

"Московская биржа" добавит 552 иностранные ценные бумаги в список доступных для заключения внебиржевых сделок с расчетами через центрального контрагента. В частности, инвесторы получат возможность совершать сделки с акциями Twitter, Morgan Stanley, eBay.

Сбербанк снижает ставки по вкладам, ипотеке и потребительским кредитам. Максимальная ставка по "СберВкладу" и "Лучшему %" составит 16% годовых на срок 4 месяца. Ставки по рыночной ипотеке будут снижены на 2 процентных пункта (п.п.) для всех категорий клиентов. Минимальные ставки составят 19,4% на покупку первичного жилья, 19,8% - на покупку вторичного жилья и по программе "Строительство жилого дома". Ставки по потребительским кредитам для сумм до 1 млн рублей будут снижены на 2 п.п., от 1 млн рублей - на 1 п.п. Минимальная ставка составит 20,9%.

Состоится заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC).

Министр финансов США С.Бессент 28-29 июля посетит Стокгольм, где рассчитывает провести третий раунд торговых переговоров с китайскими коллегами.