(добавлен текст после 3-го абзаца)
Москва. 28 июля. ИНТЕРФАКС - Рынок акций РФ на старте торгов основной сессии на Мосбирже в понедельник снижается по большинству blue chips на фоне сохраняющихся рисков объявления США новых антироссийских санкций и опасений относительно паузы в смягчении монетарной политики ЦБ РФ, сдерживающими факторами выступают улучшение внешней нефтяной конъюнктуры (фьючерс на нефть Brent поднялся к $69 за баррель). Индексы РТС и МосБиржи за минуту торгов просели на 0,5%, лидируют в откате акции "Группы компаний ПИК" (-2,3%), АФК "Система" (-2,2%), "Аэрофлота" (-1,8%)
К 10:01 МСК индекс МосБиржи составил 2757,47 пункта (-0,5%), индекс РТС - 1091,93 пункта (-0,5%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже снизились в пределах 1,4%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 26 июля, составляет 79,5527 руб. (+69,04 копейки).
Подешевели также акции "НОВАТЭКа" (-1,4%), "Газпрома" (-1,3%), "НЛМК" (-1,2%), "ФосАгро" (-1%), "ВК" (-0,9%), "Сургутнефтегаза" (-0,8% и -0,8% "префы"), "ММК" (-0,8%), Сбербанка (-0,7% и -0,6% "префы"), "МТС" (-0,6%), "Т-Технологии" (SPB: TCSG) (-0,6%), "Северстали" (-0,5%), "Норникеля" (-0,5%), "Московской биржи" (-0,4%), "Роснефти" (-0,3%), "Интер РАО" (-0,3%), "АЛРОСА" (-0,2%), "ЛУКОЙЛа" (-0,2%), ОК "Русал" (-0,1%).
Подорожали акции ПАО "Полюс" (+0,4%), ВТБ (+0,1%).
В минувшую пятницу Банк России ожидаемо снизил ключевую ставку на 200 б.п., до 18% годовых, при этом регулятор вновь обошелся без направленного сигнала в заявлении по ставке, но сохранил фразу о продолжительном периоде жесткой ДКП для возвращения инфляции к таргету в 2026 году. ЦБ снизил прогноз по инфляции на 2025 год до 6-7% с 7-8%, понизил прогноз по средней ставке до 18,8-19,6% с 19,5-21,5% годовых.
Глава Банка России Эльвира Набиуллина заявила на брифинге, что инфляция в РФ замедляется, в основе этого лежит жесткая ДКП, поэтому, принимая дальнейшие решения по ставке, нужно действовать осторожно. Прогноз по ключевой ставке допускает на оставшихся заседаниях до конца года разнообразные решения - паузы, снижения на 100, на 150, на 200 базисных пунктов, все будет зависеть от новых данных, заявила глава ЦБ. Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 12 сентября 2025 года.
Тем временем, президент США Дональд Трамп в пятницу заявил, что по-прежнему допускает вариант с введением вторичных санкций против России в случае отсутствия успехов с урегулированием ситуации на Украине. "Мы посмотрим на полную картину и, вероятно, мы введем вторичные санкции", - ответил Трамп на вопрос журналиста, приближаются ли США к моменту принятия таких санкций.
Трамп напомнил, что ранее, 14 июля, он дал срок в 50 дней на заключение мирного соглашения между РФ и Украиной.
Также Трамп в пятницу допустил возможность встречи президента РФ Владимира Путина и украинского президента Владимира Зеленского примерно через два-три месяца. "Это может случиться, но это может случиться через два-три месяца", - цитирует пресс-пул Белого дома слова Трампа в ответ на вопрос о перспективах встречи Путина и Зеленского при возможном участии Трампа.
Госсекретарь США Марко Рубио в воскресенье заявил, что Трамп хочет добиться завершения украинского кризиса, но считает, что телефонных переговоров для этого недостаточно, нужны конкретные шаги. "Президент ясно дал понять, что пора действовать", - сказал Рубио в эфире Fox News.
Он отметил, что "хорошие телефонные беседы" с президентом России не дают результата, чем Трамп разочарован и теряет терпение. По словам госсекретаря, Трамп считает, что, хотя украинский кризис - "не его война", он хотел бы ее прекращения.
Спецпосланник президента США Стив Уиткофф считает, что достижение мирного соглашения между Россией и Украиной возможно и намерен этого добиться. Уиткофф отметил в эфире Fox News, что согласен с заявлениями Трампа о том, что этот конфликт "не должен был начаться", и подчеркнул: "Считаю, что мы сможем его завершить". По его словам, именно заключением мирного соглашения между Россией и Украиной он хотел бы закончить свою дипломатическую карьеру.
Как отмечают аналитики компании "Цифра брокер", инвесторы на рынке акций РФ не воодушевились прогнозами Банка России после снижения ключевой ставки в пятницу. ЦБ предоставил нейтральный сигнал относительно перспектив денежно-кредитной политики, прогноз по инфляции на 2025 год был понижен до 6-7%, среднее значение ключевой ставки по итогам года ожидается на уровне 16,3-18%. Столь широкий прогнозный диапазон в отношении среднего значения ключевой ставки оставляет регулятору возможность как понизить ключевую ставку до 14% в дальнейшем, так и оставить ее без изменений, в зависимости от поступающих макроэкономических данных. Банк России также все еще отмечает преобладание проинфляционных рисков в экономике, отмечают эксперты.
Инвесторы на рынке акций РФ не спешат впадать в оптимизм, что может объясняться рядом причин. Во-первых, достаточно широкий прогнозный диапазон по ключевой ставке на конец текущего года отражает сохраняющуюся неопределенность в отношении экономических перспектив. Во-вторых, инвестиционная привлекательность акций во многом определяется показателями корпоративной прибыли - влияние позитивного эффекта более низких процентных ставок на показатели корпоративной прибыли может быть отсрочено на 6-12 месяцев, как показывает история. Тем не менее, хорошая новость заключается в том, что у инвесторов есть достаточно времени, чтобы подготовить портфели к более устойчивому восстановлению фондовых индексов в ближайшие месяцы, полагают эксперты "Цифра брокер".
Начальник отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгений Локтюхов полагает, что в понедельник рынок акций РФ может остаться под давлением фиксации прибыли.
Поводом для волны фиксации прибыли стали итоги заседания Банка России, который не дал четкого сигнала по своим дальнейшим шагам, да и обновленный прогноз по средней ставке на второе полугодие (16,3-18%) теоретически допускает паузу в снижении ставки, хотя такой сценарий выглядит маловероятным, считает аналитик.
Для индекса МосБиржи технически после ухода под отметку 2810 пунктов ближайшей целью выступает район 2700-2750 пунктов. "Пока текущее движение квалифицируем как коррекционное, естественное в условиях завершения активной части дивидендного сезона, низкой рублевой стоимости нефти, дефицита новостных триггеров и ощущаемой неуверенности инвесторов относительно траектории снижения ключевой ставки", - считает Локтюхов.
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов, ЦБ снизил ставку до 18% годовых и понизил прогноз по средней ставке на 2025 год до 18,8-19,6%. Это предполагает, что регулятор исключает возможность дальнейшего повышения ставки. В оптимистичном сценарии ЦБ, исходя из прогноза по средней ставке, ожидает снижения до 14-15% на конец года.
Российский рынок отреагировал снижением на такое решение регулятора, ведь оно уже было заложено в цены. Следующее заседание назначено на сентябрь, и на нем также ожидается снижение, но уже на 1 п.п., полагает аналитик.
Помимо "фиксации по факту" к снижению рынка привело заявление Трампа о том, что США рассматривают возможность введения вторичных санкций. Учитывая позиции России и Украины, достижение позитивных договоренностей в ближайшее время маловероятно. До сентябрьского заседания ЦБ геополитика может ограничивать потенциальный рост рынка. Индекс МосБиржи пробил уровень поддержки 2800 пунктов, следующей целью возможного снижения выступит отметка 2735 пунктов, считает Степанов.
В США в минувшую пятницу индексы акций выросли на 0,2-0,5% во главе с Dow Jones и завершили неделю в "плюсе", при этом S&P 500 (+0,4%) завершил на рекордном максимуме пятую сессию подряд, также обновил максимум Nasdaq (+0,2%). За минувшую неделю S&P 500 прибавил 1,5%, Nasdaq - 1%, Dow - 1,3%.
Инвесторы продолжают следить за ходом торговых переговоров США с их партнерами. Ранее на прошедшей неделе Вашингтон подписал торговое соглашение с Японией, и СМИ сообщили, что ЕС и США также близки к заключению сделки. В четверг министр торговли Индии Пиюш Гоял заявил, что оптимистично оценивает возможность подписания соглашения с США до 1 августа.
Теперь участники рынка ждут заседания Федеральной резервной системы (ФРС), которое пройдет на этой неделе. Рынок не ждет от американского ЦБ снижения ставки на предстоящем заседании, при этом шансы на смягчение политики ФРС в сентябре оцениваются более чем в 60%.
Тем временем в пятницу стало известно, что объем заказов на товары длительного пользования в США в июне рухнул на 9,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Это самое существенное падение более чем за пять лет (с апреля 2020 года). Аналитики в среднем прогнозировали сокращение на 10,8%, по данным Trading Economics.
В Азии в понедельник наблюдается смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 1,1%, австралийский индекс ASX Australia подрос на 0,3%, южнокорейский Kospi - на 0,4%, китайский Shanghai Composite - на 0,1%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,7%), "плюсуют" американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,3-0,5%).
ЕС и США пришли к заключению торгового соглашения во время встречи американского президента Дональда Трампа с председателем Еврокомиссии Урсулой фон дер Ляйен в Шотландии, сообщили в воскресенье западные СМИ.
"США и Европейский союз договорились о сделке, в результате которой ЕС столкнется с 15-процентными пошлинами на большинство экспортируемых в США товаров, включая автомобили", - информирует Bloomberg. "Пошлины США на сталь и алюминий остаются прежними", - передает агентство слова Трампа.
По словам Трампа, ЕС согласился закупить энергоносители на $750 млрд, инвестировать в США $600 млрд, открыть рынки стран для торговли с США с нулевыми тарифами и закупить множество единиц военной техники.
Трамп также отметил: "Эта сделка - самая крупная из всех". Он выразил надежду, что обе стороны получат выгоду от достигнутого соглашения.
Фон дер Ляйен подчеркнула, что речь идет о соглашении между двумя крупнейшими экономиками мира, оно "вселяет уверенность в неопределенные времена, обеспечивает стабильность и предсказуемость для граждан и бизнеса по обе стороны Атлантики".
Председатель Еврокомиссии добавила: "Мы заменим российский газ и нефть значительными закупками американского СПГ, нефти и ядерного топлива".
Соглашение достигнуто менее чем за неделю до крайнего срока, назначенного Трампом - 1 августа. Ранее президент США был намерен ввести пошлины в размере 50% почти на все товары из ЕС.
СМИ напоминают, что в настоящий момент Вашингтон продолжает переговоры по торговле со Швейцарией, Южной Кореей и Тайванем.
На нефтяном рынке утром в понедельник цены вернулись к росту после снижения в пятницу.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 10:01 МСК составила $69,0 за баррель (+0,9% и -1,1% в пятницу), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $65,69 за баррель (+0,8% и -1,3% в пятницу).
За минувшую неделю Brent снизилась в цене примерно на 1%, WTI - на 3%.
В понедельник поддержку котировкам оказывает новость о том, что Европейский союз и США заключили торговое соглашение во время встречи Трампа с фон дер Ляйен в Шотландии.
Тем временем, данные нефтесервисной компании Baker Hughes показали, что за минувшую неделю число действующих нефтяных буровых установок в США сократилось на семь и составило минимальные с сентября 2021 года 415 единиц. Число газовых буровых повысилось на пять и достигло 122 единиц.
