Москва. 28 июля. ИНТЕРФАКС - ОАО "РЖД" увеличило объем размещения облигаций серии 001Р-44R со сроком обращения 3,5 года с 30 млрд до 40 млрд рублей и установило финальный ориентир ставки купона на уровне 13,95% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 14,88% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны.
Сбор заявок прошел 28 июля с 11:00 до 15:00 мск. При открытии книги заявок ориентир ставки купона составлял не выше 14,65% годовых, в ходе маркетинга он трижды снижался. Финальный диапазон составлял 13,95-14,00% годовых.
Организаторами выступают Газпромбанк, "ВТБ Капитал трейдинг", МКБ, Sber CIB, агентом по размещению - ГПБ. Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и резервов и страховых резервов, доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам. Техразмещение запланировано на 31 июля.
В настоящее время в обращении находятся выпуски биржевых облигаций и классических бондов РЖД на общую сумму около 1,5 трлн рублей. По расчетам агентства АКРА, общий долг компании на 31 декабря 2024 г. составлял 3,5 трлн рублей, увеличившись за год на 39% на фоне потребностей в финансировании масштабной инвестиционной программы.
В июньском пресс-релизе, подтверждая рейтинг РЖД на уровне ААА(RU), агентство прогнозировало, что в ближайшие три года общий долг компании будет оставаться в пределах 3,0-3,6 трлн рублей, а отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей за 2025 г. составит около 3,5-3,7х и затем будет постепенно снижаться в 2026-2027 гг. Значение показателя обслуживания долга (отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам) по итогам 2024 г. составило 2,7х. По оценкам АКРА, в 2025 г. данный показатель опустится ниже 2,5х на фоне значительных объемов рефинансирования долга в условиях повышенных процентных ставок. Агентство ожидает постепенного улучшения показателей обслуживания долга после 2025 г., учитывая прогнозируемое сокращение долговой нагрузки компании и возможное снижение процентных ставок.