После того как акции Adtalem Global Education Inc. (NYSE:ATGE) упали на 10% за последний месяц, нелегко возбудить интерес. Тем не менее, фундаментальные показатели компании выглядят вполне приемлемо, и долгосрочные финансовые показатели обычно соответствуют будущим изменениям рыночной цены. В этой статье мы решили сосредоточиться на показателе ROE компании Adtalem Global Education.
Показатель доходности собственного капитала (ROE) является ключевым мерилом эффективности использования управляющими компании капитала компании. Вкратце, ROE показывает прибыль, которую каждый доллар генерирует относительно инвестиций акционеров.
Трамп пообещал «освободить» американскую нефть и газ, и у этих 15 американских компаний есть перспективы, которые могут принести пользу.
Как рассчитывается ROE?
Доходность собственного капитала может быть рассчитана с использованием формулы:
ROE = Чистая прибыль (от операций) / Собственный капитал акционеров
Таким образом, исходя из указанной формулы, ROE для Adtalem Global Education составляет:
16% = 229 млн долл. США / 1,4 млрд долл. США (на основе данных за последние двенадцать месяцев по март 2025 года).
'Доход' - это прибыль за последние двенадцать месяцев. Одним из способов представить это можно считать, что на каждый доллар собственного капитала компания получила 0,16 доллара прибыли.
Посмотрите наш последний анализ Adtalem Global Education
Какова связь между ROE и ростом прибыли?
Мы уже установили, что ROE служит эффективным показателем генерации прибыли для будущей прибыли компании. Теперь нам нужно оценить, сколько прибыли компания реинвестирует или «удерживает» для будущего роста, что дает нам представление о потенциале роста компании. При равных условиях компании, у которых и ROE выше, и уровень удержания прибыли выше, обычно те, которые имеют более высокий темп роста по сравнению с компаниями без таких характеристик.
Сравнение роста прибыли Adtalem Global Education и ROE 16%
Сначала ROE Adtalem Global Education выглядит приемлемо. И сравнив с отраслью, мы обнаружили, что средний показатель ROE в отрасли составляет 15%. Учитывая обстоятельства, мы не можем не задаться вопросом, почему Adtalem Global Education за последние пять лет не испытала практически никакого роста. Возможно, есть другие аспекты, которые могут потенциально помешать компании расти. Например, может быть, что у компании высокий коэффициент выплат или бизнес плохо распределяет капитал, например.
В качестве следующего шага мы сравнили рост чистой прибыли Adtalem Global Education с отраслью и выяснили, что отрасль за тот же период увеличилась в среднем на 26%.
Оценка стоимости компании во многом зависит от роста прибыли. Для инвестора важно знать, включил ли рынок ожидаемый рост (или уменьшение) прибыли компании. Это поможет им определить, выглядит ли будущее акций многообещающим или дурным. Включил ли рынок будущий прогноз для ATGE? Вы можете узнать из нашего последнего исследования инфографики о внутренней стоимости.
Использует ли Adtalem Global Education свою прибыль эффективно?
Adtalem Global Education не выплачивает регулярных дивидендов, что означает, что потенциально вся прибыль реинвестируется в бизнес. Однако это не объясняет, почему компания не видела никакого роста. Так что могут быть и другие объяснения в этом отношении. Например, бизнес компании может ухудшаться.
Итог
В целом кажется, что у Adtalem Global Education есть некоторые положительные стороны в своем бизнесе. Однако низкий рост прибыли вызывает опасения, особенно учитывая, что у компании высокий уровень доходности и реинвестируется значительная часть прибыли. По видимому, есть и другие факторы, не обязательно подконтрольные бизнесу, препятствующие росту. Сказав это, просматривая текущие прогнозы аналитиков, мы обнаружили, что ожидается значительное улучшение темпов роста прибыли компании. Чтобы узнать больше о прогнозах роста будущей прибыли компании, ознакомьтесь с этим бесплатным отчетом о прогнозах аналитиков для компании.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоят контент? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на электронную почту editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые объявления компании или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции ни в одной из упомянутых акций.