Финансовая компания Pathward Financial (NASDAQ:CASH) сообщила о результатах 2-го квартала CY2025, превысивших ожидания рынка по выручке, которая увеличилась на 10,7% год к году до $195,8 миллионов. Ее прибыль по GAAP составила $1,81 за акцию, что на 8,4% выше консенсусных прогнозов аналитиков.
Сейчас ли время покупать акции Pathward Financial? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные моменты Pathward Financial (CASH) 2-го квартала CY2025:
Чистый процентный доход: $122,3 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $112,9 миллиона (рост на 10,3% год к году, превышение на 8,4%)
Чистая процентная маржа: 7,4% против прогнозов аналитиков в размере 6,6% (увеличение на 86 базисных пунктов год к году, превышение на 83,5 базисных пункта)
Выручка: $195,8 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $185 миллионов (рост на 10,7% год к году, превышение на 5,8%)
Прибыль на акцию (GAAP): $1,81 против прогнозов аналитиков в размере $1,67 (превышение на 8,4%)
Рыночная капитализация: $1,89 миллиарда
Генеральный директор Бретт Фарр сказал: "Мы вдохновлены результатами, достигнутыми в третьем квартале, поскольку это еще один квартал, в котором мы успешно осуществили нашу стратегию и создали ценность для акционеров. Мы продвинулись на многих фронтах, и я невероятно горд тем, что наша команда смогла достичь за прошедшие девять месяцев. Быть надежной платформой, которая позволяет нашим партнерам процветать, остается нашим основным приоритетом, и мы работаем над предоставлением решений для наших клиентов".
Обзор компании
Ранее известная как Meta Financial до своего ребрендинга в 2022 году, Pathward Financial (NASDAQ:CASH) предоставляет решения банковского обслуживания и коммерческие финансовые продукты, позволяя партнерам предлагать финансовые услуги, такие как предоплаченные карты, обработку платежей и опции кредитования.
Рост выручки
От кредитных операций до сервисных сборов, большинство банков строят свою модель доходов на двух источниках доходов. Разница процентных ставок между кредитами и депозитами создает первый поток, а второй приходит от комиссий за все, начиная от базовых банковских счетов и заканчивая сложными инвестиционными банковскими сделками.
К счастью, выручка Pathward Financial выросла на впечатляющие 10,8% по составному годовому темпу роста за последние пять лет. Ее рост превысил средний показатель банковской компании и показывает, что ее предложения находят отклик у клиентов, отличное отправная точка для нашего анализа.
Долгосрочный рост является самым важным, но в финансах пятилетний исторический взгляд может упустить недавние изменения процентных ставок и рыночные доходы. Годовой темп роста выручки Pathward Financial в размере 9,8% за последние два года соответствует ее пятилетнему тренду, что указывает на предсказуемо сильный спрос.
Примечание: Кварталы, не показанные, были признаны выбросами, повлиянными на чрезмерные инвестиционные прибыли/убытки, не характеризующие повторяющиеся фундаментальные показатели бизнеса.
В этом квартале Pathward Financial сообщила о годовом росте выручки на 10,7%, и ее $195,8 миллиона выручки превысили прогнозы Уолл-стрит на 5,8%.
Чистый процентный доход составил 57,9% от общей выручки компании за последние пять лет, что означает, что ростовые механизмы Pathward Financial сбалансированы между кредитными и некредитными операциями.
Наш опыт и исследования показывают, что рынок в основном беспокоится о росте чистого процентного дохода банка, поскольку не процентный доход считается менее качественным и неповторяющимся источником доходов.
Программное обеспечение поглощает мир, и практически нет отрасли, которая была бы неприкосновенной им. Это повышает спрос на инструменты, помогающие разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункциональности или обеспечение плавного потокового воспроизведения контента. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о трех наших любимых акциях для участия в этой поколенческой мегатенденции.
Реальная стоимость книги на акцию (TBVPS)
Балансовая ведомость обеспечивает прибыльность банков, поскольку доходы поступают из разницы между ставками по займам и депозитам. Таким образом, оценки этих компаний концентрируются на капитале и потенциале устойчивого накопления собственного капитала.
При анализе банков первостепенное значение имеет конкретная книговая стоимость на акцию (ТВСА), оттесняя многие другие показатели. Этот показатель выделяет истинную стоимость на акцию, удаляя безвещественные активы со спорной ликвидационной стоимостью. Другие (и более известные) показатели на акцию, такие как прибыль на акцию (EPS), иногда могут быть неясны из-за сделок слияния и поглощения или правил бухгалтерского учета, позволяющих распределить убытки по кредитам.
ТВСА Pathward Financials выросла невероятными 10,1% ежегодно за последние пять лет. Рост ТВСА также ускорился в последнее время, увеличившись на 29,9% ежегодно за последние два года с $13,08 до $22,07 на акцию.
В ближайшие 12 месяцев прогнозируется, что ТВСА Pathward Financials вырастет на 27,9% до $28,23, элитный темп роста.
Основные выводы из результатов Pathward Financials за Q2
Мы были впечатлены тем, как значительно Pathward Financial превзошла ожидания аналитиков по чистому процентному доходу в этом квартале. Мы также были в восторге от того, что ее выручка превысила ожидания Уолл-стрит на значительную величину. С другой стороны, ее конкретная книговая стоимость на акцию не соответствовала ожиданиям. В целом, мы считаем, что это был успешный квартал с некоторыми ключевыми областями роста. Цена акций выросла на 1,9% до $81,87 непосредственно после публикации результатов.
У Pathward Financial был обнадеживающий квартал, но один финансовый результат не делает акцию обязательно покупкой. Давайте посмотрим, является ли это хорошим инвестиционным решением. Если вы принимаете это решение, вы должны учитывать общую картину оценки, деловых качеств компании, а также последние финансовые результаты. Мы рассмотрим это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, это бесплатно.