Ключевые моменты
Недавнее приобретение компанией Synopsys компании Ansys является игровым изменением, выдвигая компанию вперед перед фундаментальным сдвигом на рынках.
Ее основной бизнес успешно развивается, и добавление Ansys должно расширить ее клиентскую базу и стоимость ее общего предложения.
Цели роста руководства делают акцию хорошей ценностью.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Synopsys
Компания по предоставлению решений для автоматизации проектирования электроники (EDA) Synopsys (NASDAQ: SNPS) недавно завершила долгожданное приобретение компании по инженерному моделированию Ansys. Сделка была завершена вскоре после того, как компания получила оставшееся одобрение (из Китая) для осуществления приобретения. Это захватывающая сделка, обещающая поместить новую Synopsys впереди кривой в принятии все более сложного проектирования продуктов, основанного на искусственном интеллекте (ИИ). Это может привести к значительному созданию ценности для акционеров в будущем.
Растущие конечные рынки Synopsys
Основная деятельность компании - это EDA, включая программное и аппаратное обеспечение, которое помогает клиентам проектировать, проверять и производить интегральные схемы. Таким образом, ее традиционными клиентами на конечном рынке являются полупроводниковые и электронные компании. Однако это только часть истории, потому что все более интегрированный чип в продукты и их увеличивающаяся сложность означают, что Synopsys продает свои продукты также в отрасли, такие как оборонные предприятия, автомобильная отрасль, центры обработки данных, потребительская электроника, здравоохранение, промышленные компании и другие.
Интегральные схемы/чипы не только являются системами, разработанными с фиксированным и постоянным конечным результатом в виду; они постоянно взаимодействуют с окружающей средой и управляются взаимодействием, основанным на ИИ.
Следовательно, сложность интегральных схем/чипов увеличивается по мере того, как приложения ИИ ставят на них все больший стресс, стимулируя продажи EDA, будь то через увеличение продаж традиционным клиентам (полупроводниковым компаниям) или новым конечным клиентам, как указано выше.
Как Ansys ускорит рост
Сделка Ansys не только углубляет отношения Synopsys с существующими клиентами обеих компаний, но и повышает стоимость решений каждой компании за счет продажи их как единого целого. Это имеет потенциал ускорить рост Synopsys в новых клиентских базах, обсуждаемых выше.
Ansys создает программное обеспечение инженерного моделирования, используемое для моделирования поведения продукта в реальном мире. Таким образом, у него в настоящее время намного более широкий круг клиентов, чем у Synopsys на данный момент. Однако многие из его существующих клиентов, вероятно, станут потенциальными клиентами для EDA из-за ранее обсужденных тенденций.
Synopsys стремится предложить клиентам решение от "кремния к системам", при этом решения EDA от Synopsys могут помочь в проектировании продуктов, а программное обеспечение Ansys может анализировать их производительность. Это открывает возможность для инженеров итеративно проектировать продукт с использованием EDA и непрерывно использовать данные из программного обеспечения для моделирования Ansys. Это должно сократить время и стоимость разработки продукта и повысить его качество - критическое требование в любое время, и еще более важное в эпоху увеличивающейся сложности.
Это мощное сочетание, и поэтому руководство считает, что приобретение приведет к достижению следующих долгосрочных целей:
Двузначный рост выручки
Негаапповые операционные маржи в среднем диапазоне 40% и долгосрочные маржи свободного денежного потока в среднем диапазоне 30%
Долгосрочный рост прибыли на акцию в среднем диапазоне выше двузначного
Является ли Synopsys акцией для создания миллионера?
Аналитики Уолл-Стрит прогнозируют, что объединенная компания сгенерирует $10,4 миллиарда выручки в 2026 году, и если предположить консервативно 10% годового роста выручки на следующее десятилетие, Synopsys достигнет выручки в $27 миллиардов. С конверсией денежного потока в свободный денежный поток на уровне 35% (в соответствии с вышеприведенными предположениями), компания может сгенерировать приблизительно $9,5 миллиарда свободного денежного потока за следующее десятилетие. Предполагая, что прибыль продолжит расти двузначными темпами, такая акция может быть оценена в 25 раз свободный денежный поток - другими словами, $238 миллиардов, по сравнению с текущей капитализацией рынка в $113,8 миллиарда.
Хотя это обеспечивает приличную доходность за десятилетие, это далеко не доходность, превращающая обычных инвесторов в миллионеров. Тем не менее, более оптимистичные предположения приведут к лучшим результатам (например, предположение о 19% годовом росте выручки на том же основании приведет к рыночной капитализации в $518 миллионов).
В конечном итоге, Synopsys не является акцией, которая превратит обычных инвесторов в миллионеров, но она может приносить отличные доходы и предоставляет альтернативный способ игры на тенденции расходов на ИИ, а также на взрыв возрастания в полупроводниках, встроенных в повседневные устройства.
Следует ли вам покупать акции Synopsys прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Synopsys, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас, и Synopsys не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут приносить гигантские доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,628!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,063,471!*
Теперь стоит отметить, что Общая средняя доходность Stock Advisors составляет 1,041% - превосходящая результаты рынка в сравнении с 183% для S&P 500. Не упустите свой шанс получить последний топ-10 список, доступный при подключении к Stock Advisor.
Посмотрите 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 июля 2025 года
Ли Самаха не имеет позиции в ни одной из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Synopsys. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Является ли акция Synopsys вашим билетом к становлению миллионером? изначально опубликовано The Motley Fool