Скорректированная Прибыль на акцию: $0.72
Скорректированная доходность активов: 1.41%
Чистый процентный доход: Увеличился на 4.6% по сравнению с предыдущим кварталом и составил $43 миллиона
Доход от комиссий: Увеличился на 15%, составляя более 40% от выручки
Чистая процентная маржа: Увеличилась на 10 базисных пунктов и составила 3.51%
Прибыль от продажи кредитов: $2 миллиона чистой прибыли от продажи $60 миллионов кредитов в сфере гостиничного бизнеса
Резервные уровни: 1.47% от кредитов
Чистые списания: 7 базисных пунктов, за исключением влияния продажи кредитов в сфере гостиничного бизнеса
Нетто-доход от банковской деятельности: $8.4 миллиона
Доход от бизнеса по пенсионному обеспечению: Более $16 миллионов
Активы под управлением и администрированием: Увеличились на 6.3%
Доход от управления капиталом: Увеличился на 6.6%
Нетто-расходы по не процентным операциям: Снизились на 3.8%
Скорректированный коэффициент эффективности: 62.4%
Коэффициент общего капитала 1-го уровня: 10.5%
Коэффициент общего капитала без учета нематериальных активов: Улучшился до 7.87%
Потенциальная ликвидность: $2.7 миллиарда
Ожидаемый рост кредитов в 2025 году: Среднерыночные цифры
Ожидаемый рост депозитов в 2025 году: Низкорыночные цифры
Прогноз чистой процентной маржи на 3 квартал: 3.25% - 3.35%
Скорректированный рост чистого дохода до создания резервов: 23.2% по сравнению с предыдущим кварталом
Скорректированная доходность на долю нематериального капитала (ROTCE): Более 21%
Внимание! GuruFocus обнаружил 2 предупреждения о ALRS.
Дата публикации: 28 июля 2025 года
Для полного текста транскрипта телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному транскрипту телефонной конференции по результатам финансового года.
Положительные аспекты
Alerus Financial Corp (NASDAQ:ALRS) сообщил о скорректированной прибыли на акцию в размере $0.72 и о скорректированной доходности активов в размере 1.41%, что свидетельствует о сильной финансовой производительности.
Компания получила значительную чистую прибыль в размере $2 миллиона от стратегической продажи $60 миллионов кредитов на недвижимость, не предназначенных для жилья, что оптимизировало их баланс.
Лидирующий в отрасли доход от комиссий составил более 42% от выручки, за счет бизнеса по Пенсионному обеспечению и Льготам, что обеспечивает стабильность и минимальный риск аллокации капитала.
Alerus Financial Corp (NASDAQ:ALRS) успешно модернизировал свою платформу управления капиталом, улучшив опыт клиентов и консультантов, и поддерживая свою цель удвоения количества консультантов по управлению капиталом.
Компания поддерживает крепкие резервные уровни в размере 1.47% от кредитов, с ограниченными чистыми списаниями в размере 7 базисных пунктов, демонстрируя эффективное кредитное управление.
Негативные аспекты
Отмечены оттоки депозитов из-за сезонных факторов, таких как государственные средства и налоговые платежи, с сокращением депозитов на 3.3% за квартал.
Компания ожидает продолжения сезонных оттоков депозитов из государственных средств в третьем квартале, что может повлиять на ликвидность.
Неплатежеспособные активы остаются стабильными, но высокими на уровне 98 базисных пунктов, обусловленные двумя крупными отношениями, с ожидаемым урегулированием только в начале 2026 года.
Компания ожидает увеличения затрат на депозиты на 8-10 базисных пунктов из-за смещения в структуре депозитов и сохраняющейся конкуренции.
Alerus Financial Corp (NASDAQ:ALRS) сталкивается с жесткой конкуренцией на рынке депозитов, что может оказать давление на будущий рост и прибыльность.
Высокие моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы предоставить детали о предполагаемой аккреции по бухгалтерской стоимости при покупке на третий и четвертый кварталы? О: На третий квартал мы ожидаем 27 базисных пунктов аккреции по бухгалтерской стоимости при покупке, а на четвертый квартал - 22 базисных пункта. Эти цифры не включают досрочных погашений. - Алан Вильялон, финансовый директор
В: Каков статус крупного кредита на строительство, который предполагалось выставить на продажу летом? О: Финальное свидетельство о готовности к эксплуатации было получено, и собственность была выставлена на продажу во втором квартале. В настоящее время занято 57%, и мы ожидаем, что она будет лучше позиционирована для продажи по мере продвижения аренды. - Карин Тейлор, генеральный операционный директор
В: Можете ли вы обсудить влияние обновлений технологий на привлечение клиентов и существующие клиентские отношения? О: Мы завершили полное преобразование нашей платформы управления капиталом, улучшив опыт клиентов и консультантов. Эта платформа повышает операционную эффективность и поддерживает наши усилия по набору персонала, позволяя нам использовать синергии в наших бизнесах по пенсионному обеспечению и управлению капиталом. - Кэти Лоренсон, генеральный директор
В: Каково ваше видение текущей конкуренции за депозиты и каковы ваши ожидания по затратам на депозиты? О: Конкуренция за депозиты жесткая, но мы сосредоточены на полных отношениях в среднем рынке C&I и корпоративного банкинга. Мы ожидаем увеличения затрат на депозиты на 8-10 базисных пунктов в третьем квартале из-за смещения структуры депозитов с без процентами на процентные депозиты. - Джим Коллинз, главный банковский и доходный офицер
В: Каков прогноз по неплатежеспособным активам и ожидаются ли какие-либо разрешения? О: Цифры по неплатежеспособным активам обусловлены двумя крупными отношениями. Сделка по строительству идет по плану, с вероятным разрешением в начале 2026 года. Крупные отношения с жилой недвижимостью находятся в стадии судебного разбирательства, также ожидается разрешение в первой половине 2026 года. - Карин Тейлор, генеральный операционный директор
Для полного текста транскрипта телефонной конференции по результатам финансового года обратитесь к полному транскрипту телефонной конференции по результатам финансового года.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.