Выручка: $1.51 миллиарда, увеличение на 14% по сравнению с предыдущим периодом и на 3% в годовом исчислении.
Валовая маржа: 12%, подвержена затратам на подготовку и валютным колебаниям.
Операционный доход: $92 миллиона, с операционной маржей 6.1%.
Чистый доход: $54 миллиона, с прибылью на акцию $0.22.
EBITDA: $259 миллионов, с маржой EBITDA 17.1%.
Наличные и краткосрочные инвестиции: $2 миллиарда.
Общий долг: $1.6 миллиарда, с соотношением долга к EBITDA 1.5 раза.
Прогноз выручки на третий квартал: Ожидается между $1.875 миллиарда и $1.975 миллиарда, увеличение на 27% относительно предыдущего периода в среднем.
Прогноз валовой маржи на третий квартал: Ожидается между 13% и 14.5%.
Прогноз чистого дохода на третий квартал: Ожидается между $85 миллионов и $120 миллионов, с прибылью на акцию между $0.34 и $0.48.
Прогноз капитальных затрат на 2025 год: $850 миллионов, с акцентом на расширение мощностей и возможностей для передовых технологий.
Предупреждение! GuruFocus выявил 3 предупреждительных знака у AMKR.
Дата публикации: 28 июля 2025 года
Для полного текста транскрипции телефонной конференции о доходах обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции о доходах.
Позитивные моменты
Amkor Technology Inc (NASDAQ:AMKR) сообщила о выручке второго квартала в размере $1.51 миллиарда, увеличение на 14% относительно предыдущего периода, превысив ожидания.
Компания испытала двузначный рост по всем рыночным сегментам, с ростом выручки от коммуникаций на 15% и вычислений на 16%.
Amkor запустила свой первый продукт High-Density Fan-Out в высокоточном производстве, что стало значительным достижением.
Компания расширяет свое стратегическое присутствие на рынке вычислений, с ростом на 18% в годовом исчислении в первой половине 2025 года.
Amkor инвестирует в передовые упаковочные и тестовые решения, с планами по расширению тестовых операций в Корее и нового объекта в Аризоне.
Негативные моменты
Валовая маржа ограничена на уровне 12% из-за затрат на подготовку и валютных колебаний.
Недоиспользованные производственные активы, особенно в Японии, влияют на прибыльность, что требует планов по оптимизации структуры.
Набор мощности на вьетнамском объекте влияет на валовые маржи, с отрицательным влиянием на 125 базисных пунктов во 2 квартале.
Динамика экспортного контроля привела к нескольким проблемам с поставками в течение квартала.
Основной бизнес сталкивается с низким спросом, что требует фокуса на оптимизации производственной структуры для повышения эффективности затрат.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы дать более подробную информацию о валовой марже в краткосрочной и долгосрочной перспективе, по мере решения проблем с устаревшими объектами? О: (Гил Руттен, Генеральный директор) Наши маржи повлияли несколько факторов, включая переход в нашей производственной базе. Во Вьетнаме мы ускорили наращивание, чтобы предложить альтернативу поставкам из Китая, что изначально увеличило затраты. В Корее мы переходим к передовым продуктам, что также повысило затраты. Проблема недоиспользования в Японии решается планами по оптимизации нашей производственной структуры. (Меган Фауст, Финансовый директор) Валовая маржа за 3 квартал ограничена невыгодным продуктовым миксом, аналогично прошлому году, но операционный доход и прибыль на акцию ожидаются более чем вдвое выше. В долгосрочной перспективе стратегические инвестиции во Вьетнаме и High-Density Fan-Out усилят наше конкурентное преимущество и прибыльность в среднесрочной перспективе.
В: Каков ожидаемый рост вашей программы 2.5D и на какую мощность вы готовитесь на следующий год? О: (Гил Руттен, Генеральный директор) Программа 2.5D важна и была затронута торговыми ограничениями в начале этого года. Однако, с изменением торговых динамик, мы ожидаем увеличения программы 2.5D. High-Density Fan-Out - это технология следующего поколения, и мы запустили первые продукты в этом году, с планами на следующий год. Эта технология является основополагающей как для вычислений, так и для устройств связи следующего поколения.
В: Вы наблюдаете ли спрос на третий квартал или это обычное дело? О: (Гил Руттен, Генеральный директор) Мы не наблюдаем активных увеличений спроса, но есть заказы в последний момент, так как уровни запасов достигают критически низких значений, особенно на автомобильном рынке. В области коммуникаций мы не видим таких увеличений, как в прошлом году. В целом, мы видим стабилизацию и улучшение спроса.
В: Можете ли вы обсудить технологические тенденции в коммуникациях, особенно в отношении искусственного интеллекта и применений High-Density Fan-Out? О: (Гил Руттен, Генеральный директор) С развитием искусственного интеллекта к краю, клиенты оценивают полупроводниковые решения для увеличения объема памяти и более плотной межсоединительности. High-Density Fan-Out может быть решением для устройств связи следующего поколения. Мы тесно сотрудничаем с ведущими клиентами для оценки будущих решений.
Q: Как вы справляетесь с возможным увеличением стоимости материалов и ограничениями мощности, особенно для высококлассных подложек? A: (Гил Руттен, Генеральный директор) Мы активно работаем с поставщиками для обеспечения мощности и обсуждения ценовых условий, так как мы ожидаем возможные ограничения из-за спроса с рынка вычислений. У нас есть стратегическая команда по закупкам, которая управляет этим.
Для полного текста транскрипции телефонной конференции о доходах обратитесь к полному тексту транскрипции телефонной конференции о доходах.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.
