Чистая прибыль по GAAP: $20.8 миллионов.
Прибыль на акцию для акционеров обыкновенных акций: $0.70.
Чистая прибыль без учёта Non-GAAP Core: $19.5 миллионов.
Прибыль на акцию для акционеров обыкновенных акций без учёта Non-GAAP: $0.66 за акцию.
Процентная чистая маржа по процентам по кредитам: 3.68% (GAAP), 3.64% (Non-GAAP).
Общий рост кредитов, удерживаемых для инвестиций: 4.5% годовых, на $66.7 миллионов больше по сравнению с 1 кварталом.
Общий спад вкладов: $38.5 миллионов.
Увеличение без процентных вкладов: $102 миллиона или 7.8% по сравнению с предыдущим кварталом.
Увеличение заемных средств банка: $179 миллионов по сравнению с предыдущим кварталом.
Чистые списания: 0.05% годовых.
Расходы без процентов: $51.2 миллиона (GAAP), $49.6 миллиона (Ядро).
Доходы без процентов: $14.4 миллиона (GAAP), $11.1 миллиона (Ядро).
Ожидания по аккреции скидки по кредитам: $750,000 до $800,000 в квартал в будущем.
Внимание! GuruFocus обнаружил 2 предупреждения с BFST.
Дата публикации: 28 июля 2025 года
Для полного текста отчёта о прибылях обратитесь к полному тексту отчёта о прибылях.
Положительные моменты
Бизнес-банк Банкшерс Инкорпорейтед (NASDAQ:BFST) продемонстрировал успешный финансовый квартал с ROAA 1% и сохранением чистой процентной маржи.
Компания увеличила уровень капитала и книжную стоимость почти на 15%.
Был достигнут операционный успех с обновлением базовой системы обработки до IPS, что обеспечивает более эффективную обработку.
Было объявлено о партнёрстве с Progressive Bank, прогнозирующем значительное увеличение прибыли от аккреции за счёт M&A-деятельности.
Без процентные вклады увеличились на $102 миллиона или 7.8% по сравнению с предыдущим кварталом.
Отрицательные моменты
Показатели качества активов ухудшились за квартал, наблюдается увеличение неплатёжеспособных кредитов.
Общие вклады снизились на $38.5 миллиона, в основном из-за уменьшения процентных вкладов.
У компании были расходы на приобретение в размере $570,000 и расходы на ядерное преобразование в размере $1 миллион.
Чистые расходы без процентов по GAAP составили $51.2 миллиона, что указывает на относительно стабильные ядерные расходы без процентов по сравнению с предыдущим кварталом.
Рост кредитов был частично скомпенсирован снижением строительных и жилых кредитов на $33.4 миллиона и $54.5 миллиона соответственно.
Основные моменты вопросов и ответов
В: Можете ли вы рассказать подробнее о избыточной ликвидности, связанной с ядерным преобразованием, и будет ли она сохранена? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, пояснил, что избыточная ликвидность была необходима во время процесса ядерного преобразования, когда они перешли от банка-корреспондента к прямому отношению с Фед. Они планируют сохранить часть этой ликвидности до завершения конверсии франшизы Oakwood, так как это помогает управлять их балансом в реальном времени.
В: Что касается кредитных движений в этом квартале, были ли это миграции с подпадающего под стандарт к невозмещаемому и в основном ли они резервированы? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, подтвердил, что кредитные движения были миграциями к невозмещаемому, с достаточными резервами. Они работают над разрешением этих кредитов, и ни один из них не был неожиданным, так как они работали через систему в течение года.
В: Можем ли мы увидеть снижение неплатёжеспособных активов (NPA) во второй половине года? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, отметил, что три кредита вопроса составляют 50% NPA. По мере их разрешения NPA должны значительно снизиться, вероятно, вернувшись к уровням, виденным за последние восемь кварталов. Однако время разрешения этих проблем может затянуться до конца года.
В: Каков прогноз по расходам, учитывая системное преобразование и сбережения от Oakwood? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, заявил, что ожидается увеличение расходов до низкого диапазона в $50 миллионов в 3 квартале из-за инвестиций. Конверсия Oakwood запланирована на конец сентября, с сбережениями, влияющими на 4 квартал. Прогнозируемый объем расходов в 3 квартале ожидается в низком диапазоне в $50 миллионов.
В: Как следует оценивать динамику маржи, учитывая избыточную ликвидность и другие факторы? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, предвидит улучшение маржи на 4-6 базисных пунктов в оставшейся части года, хотя она может быть более плоской в 3 квартале и расти в 4 квартале. Время зависит от обработки избыточной ликвидности и сроков действия фиксированных ставок.
В: Каков прогноз по росту кредитов, и каково настроение заемщиков? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, ожидает среднегодовой рост в середине однозначных цифр в оставшейся части года, с темпом 4% до 6% годовых за квартал. Джуд Р. Мелвилл, генеральный директор, отметил улучшение настроения заемщиков и более активную деятельность, с банками, становящимися более агрессивными в кредитовании.
В: Можете ли вы предоставить более подробные сведения о прогнозе по доходам от комиссий, особенно касающиеся Smith Shellnut Wilson и других линий? О: Джуд Р. Мелвилл, генеральный директор, выделил рост в области обслуживания кредитов SBA и бизнеса по деривативам, с увеличением участия клиентов и новых банковских клиентов. Ожидается, что эти области внесут положительный вклад в прибыль в ближайшие несколько лет.
В: Каковы цели по капитальному коэффициенту после приобретения Progressive, и как они соотносятся с возможностями роста? О: Грегори Робертсон, главный финансовый директор, стремится к общему капиталу, основанному на риске, примерно 13.75% и TCE-коэффициенту в низком диапазоне 9%. Джуд Р. Мелвилл, генеральный директор, подчеркнул необходимость балансировки оптимальных и практических уровней для использования возможностей при увеличении прибыли.
Для полного текста отчёта о прибылях обратитесь к полному тексту отчёта о прибылях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.