Основные моменты
Enterprise Products Partners сообщила о более сильном росте во втором квартале.
Темп роста MLP должен дальше ускориться в следующих кварталах.
У компании достаточно финансовой гибкости для продолжения инвестиций в рост по мере появления возможностей.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем Enterprise Products Partners
Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) известна своим почти 7%-м дивидендным доходом, но она на пороге ускоренного роста. Около $6 миллиардов органических проектов капитального роста начнут работу во второй половине этого года. Они увеличат доходы этого мастер-партнерства с ограниченной ответственностью (MLP) и поддержат его способность продлить свою 26-летнюю серию увеличения дивидендов.
Давайте ближе посмотрим, что у MLP в запасе.
Начало ускорения
Enterprise Products Partners недавно опубликовала финансовые результаты второго квартала. Компания по инфраструктуре сгенерировала $1,9 миллиарда денежного потока, доступного для распределения, за период, что представляет собой увеличение на 7% по сравнению с предыдущим годом. Это ускорение по сравнению с первым кварталом, когда ее денежный поток, доступный для распределения, увеличился на 5% год к году и составил $2 миллиарда.
MLP доставила более высокий годовой рост прибыли «в сезонно более слабом квартале, столкнувшись с макроэкономическими, геополитическими и ценовыми турбулентностями», - прокомментировал со-CEO Джим Тиг в пресс-релизе по результатам второго квартала. Операции компании прошли успешно, поскольку она установила пять новых рекордов работы за период, включая рекордные объемы обработки газа, объемы газопроводов, объемы нефтяных трубопроводов и объемы нефтепродуктов и нефтехимических трубопроводов.
Трубопроводная компания воспользовалась силой своих основных операций. Она также получила поддержку от завершенных в прошлом году инвестиций в рост. MLP завершила приобретение Pinon Midstream, приобрела активы у Western Midstream и завершила несколько проектов капитального роста, включая обе фазы своей системы TW Products и два дополнительных завода по обработке газа.
Больше роста уже на подходе
Enterprise Products Partners не завершила крупных проектов капитального роста или приобретений в первой половине этого года. Однако это скоро изменится. «Мы рады возможностям, которые вторая половина 2025 года готова представить с приблизительно $6 миллиардами наших органических проектов капитального роста, запланированных для ввода в эксплуатацию», - заявил Тиг в пресс-релизе по результатам второго квартала.
Со-CEO отметил, что MLP на пороге «значительного расширения нашей инфраструктуры по обработке природного газа в бассейне Пермского». Enterprise Products недавно запустила два новых завода по обработке природного газа в бассейне (Orion и Mentone West). Она также строит новые газопроводы, компрессорные станции и установки по очистке в регионе.
«Дальше по течению, мы начинаем обслуживание на терминале Нечес-Ривер (NRT) в округе Орандж, Техас», - сказал Тиг. Он отметил, что «успешная коммерциализация объекта NRT отражает растущий глобальный спрос на углеводороды США и подчеркивает способность Enterprise быстро и экономически расширять свое присутствие, чтобы удовлетворить потребности международных рынков». Наконец, компания планирует ввести в эксплуатацию Frac 14 и трубопровод Bahia в четвертом квартале текущего года.
Этот волнующий волну проект расширения дает MLP много импульса на встречу 2026 году, который должен продолжиться в следующем году. У Enterprise Products Partners уже есть несколько дополнительных проектов капитального роста, которые нацелены на ввод в эксплуатацию в следующем году, включая свой завод Mentone West 2, вторую фазу NRT и расширение терминала Enterprise Hydrocarbons. Кроме того, у компании более $700 миллионов инкрементных проектов в разработке, которые она может утвердить в ближайшие два года.
Тем временем у Enterprise Products Partners достаточно финансовой гибкости для утверждения новых проектов капитального роста и совершения приобретений по мере появления возможностей. В настоящее время компания собирается произвести дополнительные $2 миллиарда свободного денежного потока в следующем году, поскольку расходы на капитальный рост снизятся с $4 миллиардов-$4,5 миллиарда в этом году до $2 миллиардов-$2,5 миллиарда в 2026 году. У нее также самый крепкий баланс в секторе трубопроводов. Завершение дополнительных инвестиций в рост дало бы дополнительную поддержку ее долгосрочным перспективам роста.
Достаточное топливо для продолжения увеличения дивидендов
Enterprise Products Partners увеличивает свой высокодоходный дивиденд уже 26 лет подряд, включая на 3,8% в последний год. Учитывая видимый рост прибыли от новых активов и ее крепкое финансовое положение, дальнейшее увеличение дивидендов кажется вероятным. Для инвесторов это добавляет слой возможности роста к уже привлекательному доходному инвестиционному продукту. Это делает MLP идеально подходящим для тех, кто ищет как доход, так и долгосрочный рост (и кто комфортно чувствует себя с выпускаемой им формой федеральной налоговой декларации Schedule K-1).
Следует ли покупать акции Enterprise Products Partners прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции Enterprise Products Partners, обратите внимание на это:
Аналитическая группа Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и Enterprise Products Partners в их число не вошла. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Помните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $636,628!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,063,471!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,041% - что гораздо превосходит рынок на 183% по сравнению со S&P 500. Не упустите возможность узнать о последних 10 лучших акциях, доступных при подписке на Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 28 июля 2025 года
Мэтт ДиЛалло имеет позиции в Enterprise Products Partners. The Motley Fool рекомендует Enterprise Products Partners. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Эта акция с дивидендной доходностью почти 7% вскоре начнет период активного роста была первоначально опубликована The Motley Fool