Сезон отчетности находится в разгаре, и инвесторы ищут возможности. Одно из мест, где растет оптимизм как на Уолл-стрит, так и на аэродроме, - это авиакосмический сектор. С возрождением коммерческих авиаперевозок и стабильными расходами на оборону несколько игроков отрасли кажутся хорошо подготовленными к выдающимся квартальным результатам.
Повышение эффективности вашей инвестиционной стратегии:
Воспользуйтесь премиум-подпиской TipRanks со скидкой 50%! Получите мощные инструменты для инвестирования, расширенные данные и экспертные аналитические идеи, чтобы инвестировать с уверенностью.
Подкрепляя этот оптимистический прогноз, аналитик Truist и эксперт в области авиации Майкл Чиармоли считает, что инвесторам стоит пристегнуться и готовиться к взлету. Аналитик видит многообещающий импульс в акциях небольших и средних компаний авиакосмической отрасли перед их отчетами о прибылях. Он выделяет обнадеживающие данные, такие как увеличение поставок по сравнению с прошлым годом от Boeing и Airbus - ведущих производителей самолетов в мире, а также продолжающийся сильный спрос от Министерства обороны США.
Подходя к отчетности за 2 кв. 2025 года, у нас в целом положительное мнение о запросах во всех подсекторах А&D - рынок запасных частей для коммерческой авиации, коммерческие оригинальные производители для авиации и оборона. Мы считаем, что квартальные результаты будут устойчивыми и твердо предвидим, что прогнозы на 2025 год могут быть улучшены. Наша степень уверенности наивысшая в рынке запасных частей для авиации, за которой следуют оригинальные производители для авиации, которые, по всей видимости, выиграют от повышения темпов MAX и LEAP в следующие месяцы, - отметил Чиармоли.
Учитывая эту ситуацию, Чиармоли обратил внимание на две акции небольших компаний авиакосмической отрасли, которые, по его мнению, наилучшим образом подготовлены к отчетности. Быстрый обзор базы данных TipRanks показывает, что они все еще не находятся на виду, поскольку Чиармоли один из немногих аналитиков, следящих за ними. Давайте вникнем и посмотрим, что делает их привлекательным выбором.
Корпорация Astronics (ATRO)
Первой в списке является Astronics, игрок в области авиационных технологий стоимостью 1,2 миллиарда долларов, тихо поддерживающий небо с 1968 года. Известная своим стремлением к инновациям, компания вырезала себе нишу в области передовых систем поддержки для коммерческих, бизнес и военных самолетов. От освещения кабины до распределения электроэнергии и решений для связи, Astronics встроена в высокотехнологичную основу современной авиации.
Ее экспертиза прослеживается буквально в кабине, где она поставляет системы освещения для приборных панелей, а также освещение для кабин и внешних частей самолетов. Компания также предоставляет интегрированные электросистемы, включая те, которые скрыты в пассажирских сиденьях.
Помимо освещения и электроэнергетических систем, Astronics предоставляет продукты и решения для систем связи и данных, все более важной ниши в авиационной промышленности. Системы данных позволяют кабинам самолетов связываться с коммерческими и военными приложениями; умные системы обнаружения предоставляют информацию, необходимую для систем данных; возрастает важность развлечения и связи во время полетов для коммерческих перевозчиков; и все это связано интегрированным проектированием для готовых решений. Astronics поддерживает все свои работы решениями для систем безопасности самолетов, включая бортовые системы безопасности и выживания до улучшенных систем обзора, позволяющих экипажам совершать полеты в любых условиях.
Astronics предоставляет продукты и решения для клиентов в гражданском и военном авиационном секторах и известна как поставщик уникальных или специализированных технологических продуктов в различных программы экспериментальных авиационных аппаратов. В недавнем примере компания была названа поставщиком блока преобразователя частот для экспериментального демонстрационного пассажирского самолета NASABoeing X-66.
Мы увидим результаты Astronics за второй квартал 6 августа, а пока мы можем посмотреть на результаты за 1 квартал. В первом квартале этого года Astronics сообщила о общем объеме продаж в размере 205,9 миллиона долларов. Это на 11% больше по сравнению с прошлым годом, и превысило прогноз на 14 миллионов долларов. Продажи в ключевом сегменте авиации выросли на 17% г/г и достигли рекордного уровня 191,4 миллиона долларов. На дне таблицы Astronics был EPS в размере 0,26 доллара, основанный на чистой прибыли за квартал в размере 9,5 миллиона долларов. Вперед, Astronics закончила первый квартал с рекордным объемом рабочего заказа в размере 673 миллиона долларов.
По мнению Майкла Чиармоли из Truist, будущее этой акции выглядит светлым, отмечая, что компания получит дополнительный бизнес, поскольку Boeing восстанавливается после своих проблем и увеличивает производство серии пассажирских самолетов 737 MAX.
Мы считаем, что ATRO получит выгоду от нарастающего производства MAX и прогнозируем, что годовые доходы от MAX составят 8-10% от общего объема доходов в период 26/27 годов. Мы ожидаем, что руководство сможет сохранить текущий прогноз доходов на 2025 год в размере 820-860 млн. долларов, что учитывает потенциальные давления сверхтарифов и связанную неопределенность. Хотя мы не внесли изменений в нашу модель, мы считаем, что видели достаточно материальных доказательств в недавних коммерческих бронированиях, росте выручки и, что более важно, в маржинальности авиационного сегмента, чтобы убедиться, что этот финансовый результат будет продолжаться в течение оставшейся части 2025 года и в 2026 году. С более высокой степенью уверенности в наших предположениях о маржинальности и росте мы считаем, что акции ATRO значительно занижены, - высказал Чиармоли.
Чиармоли ставит рейтинг Buy на эту акцию, поддерживая это целевой ценой в размере 49 долларов, что указывает на потенциал роста на 42% в ближайшие месяцы. (Чтобы ознакомиться с рекордом Чиармоли, нажмите здесь)
Вы можете уверенно отнести акцию в категорию незаметных, поскольку, помимо Чиармоли, в настоящее время нет других аналитиков, следящих за этим именем. (См. Прогноз по акциям ATRO)
Технологии TAT (TATT)
Второй выбор Truist, на который мы смотрим, - TAT Technologies, меньший участник с рыночной капитализацией в 420 миллионов долларов. TAT имеет глобальное присутствие и является поставщиком критических систем, таких как тепловые контроли, АППУ и шасси для широкого спектра платформ самолетов.
Среди ключевых продуктовых линий TAT являются ее тепловые решения. Это жизненно важная область для авиационных технологий; на высоких скоростях и высотах самолеты сталкиваются с крайностями как жары, так и холода. Ведущие в отрасли тепловые решения TAT включают тепловые предохладители, гидравлические теплообменники, масляные охладители, передовые холодильные пластины, теплообменники цикла воздуха и цикла испарения, системы охлаждения электроники питания и системы управления окружающей средой. Эти системы регулируют температуру по всему воздушному судну, от топливной системы до пассажирских помещений.
Также важна для отрасли экспертиза TAT в MRO APU - техническое обслуживание, ремонт и модернизация вспомогательных энергетических установок. Эти установки APU обнаруживаются в большинстве самолетов и используются для обеспечения энергией систем, отличных от тяги. В коммерческих пассажирских самолетах APU обычно находится в хвостовой части и используется для подачи энергии для электроэнергии и освещения кабины, а также для систем связи самолета. TAT также является ведущим поставщиком MRO установок шасси для Эмбраер. Эмбраер является одним из крупнейших производителей коммерческих пассажирских самолетов, после Airbus и Boeing, и специализируется на узкофюзеляжных среднемагистральных самолетах. Экспертиза TAT в системах шасси Эмбраер востребована.
Компания также работает на переднем крае авиационной технологии. TAT участвует в проектах eVTOL - электрические вертикальные взлет и посадку - новой технологии, обещающей изменить коренным образом короткие дистанции и городские воздушные перевозки. Непосредственно связано с этим является сотрудничество TAT с гибридными электрическими самолетами и универсальными системами охлаждения.
Таким образом, у TAT есть дела во многих областях авиационного мира. Это принесло компании 42,1 миллиона долларов выручки за 1 кв. 2025 года, что на 23% больше, чем за аналогичный период прошлого года, хотя прогноз на 452 000 доллара был не достигнут. Чистая прибыль TAT в квартале составила 34 цента на акцию, превысив ожидания на 4 цента на акцию.
По мнению Чиармоли, будущее выглядит светлым для этой авиационной фирмы. Аналитик отмечает сильный ры
Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите лучшие акции для покупки TipRanks, инструмент, который объединяет все аналитические данные TipRanks по акциям.
Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в этой статье, являются исключительно мнениями рассматриваемых аналитиков. Содержание предназначено исключительно для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ перед принятием любого инвестиционного решения.
Отказ от ответственности и раскрытие информацииСообщить о проблеме