Рынок акций РФ днем во вторник продолжает поступательный коррекционный рост после падения накануне на фоне заявлений президента США Дональда Трампа в отношении возможного введения новых антироссийских санкций; поддержку российским акциям оказывает выросшая нефть (фьючерс на Brent торгуется выше $70 за баррель). Индекс МосБиржи поднялся в район 2750 пунктов, лидируют в росте акции ПАО "Полюс" (+4,6%), "Норникеля" (+3,8%), "ФосАгро" (+3,8%).
К 13:05 МСК индекс МосБиржи составил 2746,51 пункта (+0,6%), индекс РТС - 1087,24 пункта (+0,6%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже выросли в пределах 3,3%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 29 июля, составляет 79,5782 руб. (+2,55 копейки).
Подорожали также акции "Эн+ груп" (+3,3%), ОК "Русал" (+2,5%), "Аэрофлота" (+1,8%), "НОВАТЭКа" (+1,3%), "НЛМК" (+0,8%), "Сургутнефтегаза" (+0,6% и +1,5% "префы"), "АЛРОСА" (+0,5%), "Северстали" (+0,4%), "Группы компаний ПИК" (+0,4%), "ЛУКОЙЛа" (+0,3%), "Роснефти" (+0,3%), "Интер РАО" (+0,3%), "Московской биржи" (+0,2%), Сбербанка (+0,1% и +0,1% "префы"), "МТС" (+0,1%), АФК "Система" (+0,1%).
Сбербанк в I полугодии 2025 года увеличил чистую прибыль по МСФО на 5,3% - до 859,0 млрд руб. по сравнению с 816,1 млрд руб. прибыли годом ранее, говорится в сообщении банка. Чистая прибыль во II квартале текущего года составила 422,9 млрд руб., что на 1,0% выше прибыли за аналогичный период 2024 года (418,7 млрд руб.).
Результаты оказались практически на уровне консенсус-прогноза аналитиков, предусматривавшего рост чистой прибыли в I полугодии на 5,2% - до 858 млрд руб., во II квартале - на 0,7% - до 422 млрд руб.
Чистый убыток головной компании ПАО "Газпром" (122,77 рубля, цена не изменилась) по российским стандартам (РСБУ) в первом полугодии 2025 года составил 10,765 млрд рублей, что в 45 раз меньше, чем годом ранее - 480,641 млрд руб. убытка за 6 месяцев 2024 года, сообщается в бухотчетности компании. Во втором квартале 2025 года компания получила 7,359 млрд рублей чистой прибыли.
МКПАО "Яндекс" (+1,1%, до 4209,5 рубля) по итогам II квартала 2025 года увеличило выручку по МСФО на 33%, до 332,5 млрд рублей, сообщила компания. Скорректированная EBITDA в отчетном периоде выросла на 39% и составила 66 млрд рублей. Рентабельность по показателю - 19,9%. Показатели по выручке и скорр. EBITDA оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса": опрошенные аналитики ожидали выручку на уровне 327,7 млрд рублей, показатель скорр. EBITDA - 61 млрд рублей.
Кроме того, "Яндекс" второй раз подтвердил прогноз по выручке и скорректированной EBITDA на 2025 год, говорится в финотчете компании. По итогам года компания ожидает роста выручки более чем на 30%, а скорр. EBITDA превысит 250 млрд рублей.
Совет директоров "Яндекса" на ближайшем заседании 31 июля рассмотрит предложения менеджмента компании о выплате дивидендов по итогам I полугодия в размере 80 руб./акция, сообщила компания в отчетности.
Подешевели акции "Татнефти" (-0,7%), "ММК" (-0,7%), "ВК" (-0,6%), ВТБ (-0,4%), "Т-Технологии" (-0,2%).
Новый дедлайн по достижению соглашения между РФ и Украиной не будет превышать 10-12 дней вместо ранее намеченных 50 дней, заявил президент США Дональд Трамп. "Я установлю новый срок: примерно на 10 или 12 дней начиная с сегодняшнего дня. Нет причин ждать", - сказал он в понедельник на встрече с премьером Великобритании Киром Стармером в Шотландии.
Трамп утверждал, что думал, будто ранее ему удалось договориться минимум о перемирии, однако ситуация оказалась иной. Президент США напомнил, что ранее он предложил срок в 50 дней для урегулирования ситуации на Украине, после чего, в случае отсутствия прогресса, в отношении РФ будут введены новые пошлины. "Я хочу быть благородным, но мы просто не видим никакого прогресса", - отметил Трамп.
14 июля президент США сообщил о планах ввести "суровые меры" против Москвы при отсутствии сделки по урегулированию ситуации на Украине через 50 дней. "Мы очень, очень недовольны Россией. Я недоволен. Мы введем очень суровые пошлины, если соглашение не будет заключено через 50 дней", - сказал Трамп на встрече с генсеком НАТО Марком Рютте в Белом доме. Он пояснил, что речь идет о "вторичных пошлинах примерно в 100%".
По оценкам аналитиков "БКС Мир инвестиций", геополитика снова не дает инвесторам адекватно оценить все фундаментальные факторы, влияющие на рынок акций. При этом изменений ждать не приходится - вероятнее всего, в ближайшие недели политические новости будут еще сильнее влиять на рынок в целом.
Как отмечает управляющий по анализу банковского и финансового рынков банка ПСБ Богдан Зварич, рост геополитических рисков на заявлениях Трампа привел накануне к активизации продаж в российских акциях. Среди аутсайдеров выступили бумаги ВТБ, где дополнительное давление оказала информация о том, что наблюдательный совет банка 30 июля рассмотрит вопрос о допэмиссии.
Во вторник рынок акций отскочил вверх, однако в ходе сессии продажи могут вновь активизироваться, что приведет к дальнейшему отступлению индекса МосБиржи с рисками тестирования поддержки на уровне 2700 пунктов. Поводами для дальнейшего снижения рынка выступят геополитические риски, отсутствие поддерживающих новостей и неуверенность инвесторов относительно траектории снижения ключевой ставки ЦБ РФ, подогреваемая ослаблением рубля. Целевым диапазоном для индекса МосБиржи во вторник выступает коридор 2700-2750 пунктов, считает Зварич.
Аналитики компании "Цифра брокер" также отмечают ослабление рубля из-за жестких заявлений Трампа о сокращении 50-дневнего срока для России на заключение мирного соглашения с Украиной до 10-12 дней и на фоне снижения ключевой ставки ЦБ.
В перспективе до конца года ослабление рубля может продолжиться. Валютная выручка нефтегазовых экспортеров снижается, что означает сокращение продаж валюты. Кроме того, власти ввели полный запрет на экспорт бензина в августе, что может оказать дополнительное давление на курс рубля. Также ослаблению рубля может способствовать возможный рост импорта после затоваривания. В связи со снижением ключевой ставки ЦБ кредитная активность населения может незначительно увеличиться, поддерживая спрос на импортные товары. Запасы импортеров после затоваривания будут уменьшаться, вследствие чего импорт будет возрастать, полагают эксперты компании "Цифра брокер".
Как отмечает аналитик ФГ "Финам" Магомед Магомедов, инвесторы продолжают оценивать пятничное решение ЦБ РФ о снижении ключевой ставки до 18% и широкий диапазон обновленных прогнозов по ставке на 2025-2026 гг. Отсутствие четких сигналов регулятора по будущей траектории ДКП сохраняет неопределенность.
На этой неделе внимание инвесторов также будет направлено на дальнейшие заявления администрации США, финализацию нового пакета санкций ЕС и сигналы от Банка России.
Индекс МосБиржи вновь торгуется в зоне повышенной волатильности, удерживаясь выше уровня поддержки 2700 пунктов. Верхняя граница ближайшего сопротивления сместилась к 2840 пунктам. 100-дневная скользящая средняя располагается на отметке 2878 пунктов и остается стратегической целью для "быков" - закрепление выше нее откроет дорогу к восстановлению в район 2900 пунктов, считает Магомедов.
По оценке руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, рынок акций РФ пока находится далеко не в лучшем состоянии, поэтому заявление Трампа о сокращении срока ультиматума об урегулировании ситуации вокруг Украины вызвало очередное падение индекса МосБиржи, а во вторник рынок умеренно корректируется вверх.
Технически индекс МосБиржи близок к зоне первой поддержки 2700-2720 пунктов, но обещаемые Трампом санкции будут давить на рынок. Если реализуется худший сценарий, то через полторы недели индекс МосБиржи уйдет к годовым минимумам (район 2600 пунктов), а то и обновит их. В такой ситуации наиболее рискованно покупать акции нефтянки - вряд ли санкции прекратят российский экспорт углеводородов, но серьезно снизят его объемы, а покупатели будут требовать более высокие скидки, считает эксперт.
В Азии во вторник наблюдалась смешанная динамика индексов акций (японский Nikkei 225 просел на 0,8%, австралийский индекс ASX Australia подрос на 0,04%, южнокорейский Kospi - на 0,7%, китайский Shanghai Composite - на 0,3%, гонконгский Hang Seng потерял 0,2%), растут Европа (индексы FTSE, DAX, CAC 40 прибавили 0,5-1,2%) и американские фондовые фьючерсы (контракты на индексы растут на 0,3-0,5%).
Экспорт Гонконга в июне вырос на 11,9% относительно того же месяца прошлого года, импорт - на 11,1%, по данным местного статуправления. Темпы повышения обоих показателей были минимальными за пять последних месяцев.
Инвесторы ждут публикаций корпоративных отчетностей за второй квартал, которых будет много на этой неделе, а также следят за ходом переговоров между США и их торговыми партнерами.
Президент США Трамп заявил накануне, что намерен ввести пошлины на уровне 15-20% для тех стран, с которыми у Вашингтона не будет торгового соглашения к 1 августа. Он пояснил, что нацелен на заключение соглашений с крупными торговыми партнерами, а для остальных стран просто определит размер пошлин.
В Стокгольме в понедельник начались торговые переговоры между делегациями из Вашингтона и Пекина. Американский министр финансов Скотт Бессент будет участвовать в этом третьем раунде торговых переговоров с Китаем.
Внимание трейдеров на этой неделе также направлено на заседание Федеральной резервной системы, которое пройдет 29-30 июля. Экономисты и инвесторы в основном ждут сохранения базовой процентной ставки американским ЦБ в текущем диапазоне в 4,25-4,5% годовых.
На нефтяном рынке днем во вторник цены после локальной консолидации продолжили рост, начавшийся накануне.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 13:05 МСК составила $70,39 за баррель (+0,5% и +2,3% в понедельник), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $67,09 за баррель (+0,6% и +2,4% накануне).
Поддержку нефтяному рынку накануне оказала информация о заключении торгового соглашения между США и Евросоюзом, ослабившая опасения трейдеров в отношении перспектив глобальной экономики, и соответственно, спроса на нефть.
Подъему цен также способствовали заявления Трампа по России относительно дедлайна для достижения мирного соглашения между РФ и Украиной.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже выросли акции ПАО "Лензолото" (+9,9% и +9,7% "префы"), ПАО "Россети Северный Кавказ" (+5,9%), ПАО "Таттелеком" (+3,5%), ПАО "Светофор Групп" (+3,3%), ПАО "Пермэнергосбыт" (+2,5%), ПАО "Россети Московский регион" (+2,4%), ПАО "Группа ЛСР" (+2,3%), "ВСМПО-Ависма" (+2,1%), "Селигдара" (+2,1%).
ПАО "Юнипро" (+2,1%) в I полугодии 2025 года увеличило производство электроэнергии на 7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 29,48 млрд кВт.ч, говорится в материалах на сайте компании.
Подешевели акции "АГ Кристалл" (-5,1%), "Башнефти" (-3,5%), ПАО "Россети Юг" (-3,5%), ПАО "Россети Ленэнерго" (-3,4%), МКФ "Красный Октябрь" (-2%), МКПАО "Юнайтед Медикал Груп" (ЕМС) (-2%).
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 13:05 МСК составил 33 млрд рублей (из них 5,98 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 3,47 млрд рублей на бумаги "Норникеля" и 3,13 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).