UPS публикует слабые результаты в условиях тарифов и вызовов реструктуризации

Объем посылок и прибыль UPS снизились во втором квартале из-за поэтапного сокращения бизнеса с Amazon, которое набирало оборот. Результаты также пострадали от увеличения международных тарифов, осторожного потребительского настроения и недостижения целей по экономии от оптимизации сетевых операций.

Средний ежедневный объем внутренних посылок в UPS (NYSE: UPS) во втором квартале сократился на 7,3%, в основном из-за отказа от низкомаржинального бизнеса, такого как доставка для Amazon, что привело к снижению выручки на 2,7% до 21,2 миллиарда долларов, как сообщила компания во вторник.

Скорректированная операционная прибыль в размере 1,9 миллиарда долларов снизилась на 9,1% по сравнению с прошлым годом, а скорректированная прибыль на акцию в размере 1,55 доллара упала на 13,4%. Выручка и прибыль на акцию немного превысили ожидания Уолл-стрит, но акции упали на 10% в послеполуденной торговле в реакции на неопределенное будущее после того, как UPS отозвала финансовые прогнозы и испытывала затруднения с получением преимуществ от реструктуризации.

Генеральный директор Кэрол Том отметила, что на внутренний бизнес оказали давление слабая промышленная активность и распространение тарифов США, что создает растущую неопределенность цен для потребителей, которые переходят на более дешевые услуги и перераспределяют расходы с основных товаров на дискреционные категории, такие как рестораны и автомобили.

Лучшее сочетание бизнеса, частично обусловленное плановым сокращением на 50% поставок для Amazon, помогло скомпенсировать влияние на объем, и выручка внутри страны сократилась всего на 0,8%.

Средний ежедневный объем воздушных посылок снизился на 11,6%, но вырос на 1,4%, если исключить поставки от Amazon, благодаря спросу от клиентов в области здравоохранения и высоких технологий. Средний ежедневный объем наземных перевозок снизился на 6,6%, а внутри наземных перевозок объем Ground Saver сократился на 23,3%, так как UPS подняла цены на новый продукт базовой экономики для компаний электронной коммерции США для стимулирования использования премиальных продуктов. Расходы на доставку увеличились на 85 миллионов долларов, потому что UPS не смогла сократить столько же остановок доставки, сколько планировалось, для оптимизации плотности, что сбивало с толку на 5,5% увеличение выручки за единицу и оказывало давление на прибыльность.

Ground Saver был переименован в этом году после того, как UPS вернула обратно свой продукт по последней миле SurePost от Почтовой службы США.

Мы сосредоточены на улучшении качества выручки, и внесенные изменения начинают проявляться в наших результатах, - сказал главный финансовый директор Брайан Дайкс.

Спрос от малых и средних предприятий, которые составляют почти треть общего объема в США, оставался на уровне прошлого года. Средний ежедневный объем для корпоративных клиентов, исключая Amazon, сократился на 10,4%, из-за усилий по улучшению состава клиентов и из-за слабого рынка. Среди этих клиентов объем B2B снизился на 2,3%, а спрос B2C упал почти на 11%.

Средний ежедневный объем посылок UPS в США снизился на 3,5% в первом квартале.

Тенденции в торговле

Международный объем посылок вырос на 3,9%, что способствовал увеличению международной выручки на 2,6%. Операционная маржа снизилась более чем на один пункт из-за изменения географического состава и снижения дополнительных сборов, связанных с спросом. Международный посылочный бизнес UPS примерно в пятый раз меньше по объему, чем внутренний.

Однако влияние 30% тарифов администрации Трампа на китайские товары и отмена льготного освобождения от тарифов для низкостоимостных товаров из Китая привели к падению среднедневных объемов на торговом маршруте Китай-США - самом прибыльном маршруте доставки компании - на 35% в мае и июне, сообщила Том на брифинге по финансовым результатам с аналитиками. Более высокие тарифы США сделали торговлю с другими странами более привлекательной, и экспорт UPS из Китая в остальной мир вырос на 22,4%.

UPS адаптировала свою сеть соответственно. Во втором квартале компания добавила или отменила более 100 рейсов в регионах Азии, Европы и международных маршрутах США, поскольку клиенты меняли заказы в ответ на изменение тарифов. Интегрированная логистическая компания почти удвоила мощность между Индией и Европой, чтобы удовлетворить растущий спрос на экспорт между этими регионами.

Ужесточение США по импорту из Китая также нанесло ущерб бизнесу по решениям в сфере цепочки поставок, где глобальная выручка от перевозок снизилась на 44% до 132 миллионов долларов. В целом выручка от блока поставок снизилась на 18,3%, в основном из-за влияния отчуждения Coyote Logistics в прошлом году.

Том заявила, что усилия UPS по приобретению мексиканской компании по экспресс-доставке Estafeta, объявленные год назад, заняли больше времени, чем ожидалось для прохождения регуляторных и предварительных условий закрытия. Но UPS остается уверенной в возможности расширения в Мексике, особенно по мере того, как бизнесы все больше стремятся перенести производство из Китая для минимизации геополитических и тарифных воздействий от напряженности между США и Китаем. В этом году UPS провела более 600 оценок карты цепочки поставок, чтобы помочь клиентам оценить варианты решения проблем с переносом производства обратно, - сказала генеральный директор.

Сокращение сети

В первой половине года UPS закрыла 74 центра по распределению посылок (на один больше, чем компания оценила в результатах первого квартала) в рамках инициативы в пять лет по консолидации деятельности в меньшем числе зданий с автоматизированными возможностями сортировки, сохраняя при этом свою доставочную инфраструктуру. Больше закрытий, включая в Новом Орлеане, запланировано на вторую половину года. У каждого здания есть чек-лист на закрытие более чем из 1 000 шагов.

В апреле UPS объявила о планах сократить 20 000 рабочих мест и 25 миллионов рабочих часов, поскольку для эксплуатации сети правильного размера и поддержки уменьшенных объемов Amazon потребуется меньше рабочих. Уровень оттока во втором квартале оказался ниже, чем ожидалось, поскольку работники стали сопротивляться уходу из-за пакетов по отъезду, что удерживало расходы выше планируемых. Меньше 10% работников уходят в первый месяц после закрытия объекта, а к третьему месяцу уровень ухода достигает 25%. Управление выразило уверенность в том, что больше часть сотрудников с неполной занятостью уйдет в ближайшем будущем, вместо переезда, но неизвестно, как отреагируют сотрудники с полной занятостью. На сегодняшний день из 490 000 сотрудников на начало года уволено 9 500 человек. В соответствии с контрактом с Teamsters сотрудники имеют право следовать за своей работой в новое место, хотя их часы могут сократиться.

В этом месяце компания предложила программу добровольного ухода в отставку для водителей пакетов, и генеральный директор сказал, что пока проявляется большой интерес, несмотря на призыв профсоюза Teamsters не принимать предложение выхода на отставку в размере 1 800 долларов за каждый год службы.

Около 85% водителей UPS находятся в верхнем диапазоне шкалы оплаты труда, с опытом работы от 25 до 40 лет, и они наиболее вероятно примут предложение о выходе на отставку, - сказал президент региона США и UPS Airlines.

Оптимизация сети вместе с новой инициативой по пересмотру более эффективных процессов должны принести компании экономию в размере 3,5 миллиарда долларов в этом году, как сообщила компания. Во втором квартале UPS внедрила глобальную цифровую платежную систему, которая централизует способы совершения и получения платежей.

Усилия по сокращению объема посылок от Amazon способствуют этим сбережениям. В первой половине года среднедневной объем посылок Amazon сократился на 13%, но руководство ожидает, что падение объема ускорится до 30% год к году как в третьем, так и в четвертом кварталах. UPS тесно сотрудничает с Amazon для обеспечения порядочного перехода для клиентов UPS и Amazon, что приведет к последовательному сокращению на 500 000 посылок в третьем квартале. В первой половине года UPS отфильтровала из своей системы 1 мил

UPS воздержалась от предоставления прогноза выручки или прибыли на оставшуюся часть года, ссылаясь на неопределенность в macroeconomic окружении, изменения цен на Ground Saver и выкуп водителей. Том сказал, что объемы в июле были хорошие, но сложно определить, является ли это побочным продуктом одноразовых событий, таких как дни Amazon Prime и подобные акции других ритейлеров, а также отправителей, спешащих предварительно закупить запасы за рубежом перед 1 августа и 12 августа сроками увеличения тарифов на страны, которые не достигли согласованного торгового соглашения. Особенно малые предприятия могут воздерживаться от заказов, если риск тарифов увеличивается.

Нажмите здесь для получения дополнительных историй FreightWaves/PostalMag от Эрика Кулиша.

СВЯЗАННОЕ ЧТЕНИЕ:

Профсоюз Teamsters назвал предложение UPS о выкупе водителей ничтожным

UPS сократит 20 тыс. рабочих мест, поскольку декоплинг с Amazon ускоряется

Водители UPS получат предложение о выкупе, поскольку компания сокращает сеть посылок

Пост UPS публикует слабые результаты в условиях вызовов тарифов и реструктуризации