Когда вы покупаете акцию и держите ее в течение длительного периода, вы определенно хотите, чтобы она приносила положительную доходность. И лучше всего, если бы цена акций росла быстрее, чем средний уровень рынка. К сожалению, для акционеров, хотя цена акций The Hackett Group, Inc. (NASDAQ:HCKT) за последние пять лет выросла на 70%, это меньше, чем рыночная доходность. Если посмотреть внимательнее, то акции фактически упали на 11% за последний год.
Итак, давайте исследуем и посмотрим, соответствует ли долгосрочная производительность компании прогрессу основного бизнеса.
Мы нашли 21 американскую компанию, прогнозирующую выплату дивидендной доходности более 6% на следующий год. Посмотрите полный список бесплатно.
Чтобы перефразировать Бенджамина Грэма: На коротком сроке рынок - это машина голосования, но на долгом сроке - это весовая машина. Одним из ошибочных, но разумных способов оценить, как изменилось мнение вокруг компании, является сравнение прибыли на акцию (EPS) с ценой акций.
За пять лет роста цены акций Hackett Group достиг составного роста прибыли на акцию (EPS) в размере 3,6% в год. Этот рост EPS ниже среднего годового увеличения цены акций на 11%. Таким образом, можно считать, что рынок имеет более высокое мнение о бизнесе, чем пять лет назад. Это не удивительно, учитывая пятилетний трек-рекорд роста прибыли.
Ниже вы можете увидеть, как изменялся EPS со временем (узнайте точные значения, щелкнув по изображению).
Будет полезно взглянуть на наш отчет о прибыли, выручке и денежных потоках Hackett Group.
Что насчет дивидендов?
Помимо измерения доходности от цены акций, инвесторам также следует учитывать общую доходность для акционеров (TSR). В то время как доходность от цены акций отражает только изменение цены акций, TSR включает стоимость дивидендов (при условии их реинвестирования) и выгоду от любого дисконтированного привлечения капитала или выделения активов. Можно сказать, что TSR дает более полную картину для акций, выплачивающих дивиденды. Мы отмечаем, что для Hackett Group TSR за последние 5 лет составил 89%, что лучше, чем доходность от цены акций, упомянутая выше. Выплаченные компанией дивиденды таким образом увеличили общую доходность для акционеров.
Иной взгляд
Инвесторы в Hackett Group пережили сложный год, с общим убытком в размере 9,3% (включая дивиденды), по сравнению с приростом рынка около 19%. Однако имейте в виду, что даже лучшие акции иногда могут показывать худшие результаты по сравнению с рынком за двенадцатимесячный период. Долгосрочные инвесторы не будут так расстроены, поскольку за пять лет они заработали 14% в год. Если фундаментальные данные продолжают указывать на долгосрочный устойчивый рост, текущий откат может быть рассмотрен как потенциальная возможность. Мне кажется очень интересным рассматривать цену акций в долгосрочной перспективе как показатель бизнес-производительности. Но чтобы действительно понять, нам нужно учитывать и другую информацию. Например, мы обнаружили 1 предупреждение для Hackett Group, на которое вам стоит обратить внимание перед инвестированием здесь.
Если вы, как и я, не хотите упустить этот бесплатный список недооцененных малых капиталов, которые покупают инсайдеры.
Обратите внимание, что рыночные доходности, указанные в этой статье, отражают средние взвешенные доходности акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Обеспокоены содержанием? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае отправьте письмо на адрес электронной почты editorial-team (at) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя беспристрастную методологию, и наши статьи не являются финансовым советом. Она не составляет рекомендации к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных с долгосрочной перспективой. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние ценовые анонсы компаний или качественный материал. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.
