Продажи WesBanco (NASDAQ:WSBC) во 2 квартале превысили прогнозы

Региональная банковская компания WesBanco (NASDAQ:WSBC) сообщила о выручке, превысившей ожидания Уолл-стрит во 2 квартале CY2025, с ростом продаж на 76,2% год к году до $260,7 миллионов. Ее скорректированная прибыль на акцию в размере $0,91 превысила консенсус аналитиков на 6,5%.

Пришло ли время покупать акции WesBanco? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные события WesBanco (WSBC) во 2 квартале CY2025:

• Чистый процентный доход: $216,8 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $215,4 миллиона (рост на 85,9% год к году, превышение на 0,6%)

• Чистая процентная маржа: 3,6% против прогнозов аналитиков в размере 3,6% (увеличение на 64 базисных пункта год к году, на уровне)

• Выручка: $260,7 миллиона против прогнозов аналитиков в размере $256,6 миллиона (рост на 76,2% год к году, превышение на 1,6%)

• Коэффициент эффективности: 55,5% против прогнозов аналитиков в размере 55,5% (на уровне)

• Скорректированный чистый доход на акцию: $0,91 против прогнозов аналитиков в размере $0,85 (превышение на 6,5%)

• Рыночная капитализация: $3,04 миллиарда

\"Результаты нашего второго квартала демонстрируют успех сделки с Premier и сильную операционную деятельность. Наша увеличенная организация достигла устойчивого роста кредитного портфеля за квартал и продолжает повышать операционное плечо. Мы также значительно улучшили как чистую процентную маржу, так и коэффициент эффективности, что дополнительно демонстрирует нашу ориентированность на операционное совершенство для наших акционеров,\" - сказал Джефф Джексон, президент и генеральный директор WesBanco.

Обзор компании

Уходящая корнями в 1870 год в Западной Вирджинии, WesBanco (NASDAQ:WSBC) - это холдинговая компания банка, предоставляющая розничное и коммерческое банковское обслуживание, доверительные услуги, страхование и инвестиционные продукты через свои дочерние компании в нескольких штатах Среднего Запада и Средне-Атлантического региона.

Рост продаж

От кредитных операций до платежных сборов, большинство банков строят свою модель доходов на основе двух источников доходов. Разница в процентных ставках между кредитами и депозитами создает первый поток, а второй - сборы со всего, начиная с базовых банковских счетов и заканчивая сложными транзакциями инвестиционного банковского бизнеса.

К счастью, выручка WesBanco выросла на достойные 6,5% по составному годовому темпу роста за последние пять лет. Ее рост был немного выше среднего для банковской компании и показывает, что ее предложения находят отклик у клиентов.

Мы в StockStory уделяем особое внимание долгосрочному росту, но в финансовой сфере полувековой исторический взгляд может упустить недавние изменения процентных ставок, рыночные доходы и тенденции отрасли. Годовой темп роста выручки WesBanco в размере 11,3% за последние два года превышает его пятилетний тренд, что указывает на ускорение спроса в последнее время.

Примечание: Кварталы, не показанные, были признаны выбросами, повлиянными на чрезмерные инвестиционные доходы/убытки, не являющимися показателями повторяющихся фундаментальных показателей бизнеса.

В этом квартале WesBanco сообщила о великолепном годовом росте выручки в размере 76,2%, и ее выручка в $260,7 миллиона превысила прогнозы Уолл-стрит на 1,6%.

Чистый процентный доход составил 79,4% от общей выручки компании за последние пять лет, что означает, что кредитные операции являются крупнейшим источником доходов WesBanco.

Наши исследования и опыт показывают, что рынок в первую очередь обращает внимание на рост чистого процентного дохода банка, поскольку доходы от не процентных операций считаются менее качественным и непостоянным источником доходов.

Если вы не живете под камнем, то сейчас должно быть ясно, что генеративное искусственное интеллекта окажет огромное влияние на то, как крупные корпорации ведут бизнес. В то время как Nvidia и AMD торгуются близко к историческим максимумам, мы предпочитаем менее известный (но все так же прибыльный) акционерный капитал, который получает выгоду от роста искусственного интеллекта. Нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашему бесплатному отчету об одной из наших любимых историй роста.

Реальная стоимость книги на акцию (TBVPS)

Банки действуют как компании с балансовым бизнесом, прибыль в которых генерируется через заемные и кредитные операции. Оценки отражают эту реальность, акцентируя внимание на финансовой устойчивости баланса и способности к долгосрочному наращиванию стоимости книги.

Именно поэтому ключевым показателем производительности является конкретная книжная стоимость акций (TBVPS). Исключая безвещественные активы с неопределенной ликвидационной стоимостью, этот показатель отражает реальную, ликвидную чистую стоимость на акцию. С другой стороны, прибыль на акцию (EPS) часто искажается из-за слияний и гибкого учета потерь по кредитам. TBVPS предоставляет более ясное представление о производительности.

TBVPS WesBanco оставалась на одном уровне за последние пять лет. Однако рост TBVPS недавно ускорился, увеличиваясь на 1,3% ежегодно за последние два года с 19,94 до 20,48 доллара за акцию.

В течение следующих 12 месяцев прогнозы консенсуса предполагают, что TBVPS WesBanco вырастет на 11,1% до 22,75 доллара, что является хорошим темпом роста.

Основные выводы из результатов Q2 WesBanco

Было обнадеживающе видеть, что WesBanco превзошел ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. Мы также были рады тому, что чистый процентный доход незначительно превзошел ожидания Уолл-стрит. В целом, в этой публикации было несколько ключевых положительных моментов. Цена акций оставалась на уровне 31,82 доллара непосредственно после публикации результатов.

В целом, стоит ли покупать акции WesBanco прямо сейчас? Что произошло в последнем квартале имеет значение, но не так важно, как качество бизнеса в долгосрочной перспективе и оценка, при принятии решения об инвестировании в эту акцию. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, это бесплатно.