Meta опубликует отчет о прибылях за второй квартал после закрытия рынка в среду.
Уолл-стрит ожидает рост выручки до 44,7 миллиарда долларов и прибыли на акцию в размере 5,86 доллара.
Аналитики уделяют внимание проектам компании в области искусственного интеллекта и увеличению капитальных затрат.
Это время Meta прийти в центр внимания.
Мать-компания Facebook готовится представить отчет о прибылях за второй квартал после закрытия рынка в среду, и аналитики Уолл-стрит чувствуют оптимизм по поводу предстоящих результатов техногиганта.
Аналитики ожидают, что компания сообщит о выручке в размере 44,7 миллиарда долларов за последние три месяца по сравнению с выручкой в размере 42,3 миллиарда долларов за первый квартал. По данным Bloomberg, ожидается, что прибыль на акцию составит 5,86 доллара.
Уолл-стрит все больше начинает видеть Meta как ключевой игрок в области искусственного интеллекта, с компанией, готовой внедрить два крупных центра обработки данных и получить прибыль от рекламы, управляемой искусственным интеллектом на своих платформах.
Ранее в этом году компания также заявила, что намерена потратить до 65 миллиардов долларов на капитальные затраты, поскольку искусственный интеллект становится центральной стратегией роста компании.
Вот что говорят аналитики о ценных бумагах перед публикацией следующего отчета о прибылях.
Банк Америки: "Лучшая онлайн-рекламная акция"
Аналитики из Банка Америки сказали, что ожидают, что Meta превзойдет консенсусные оценки прибыли за второй квартал, указывая на положительные проверки, которые они провели в отношении рекламного бизнеса Meta.
Выручка может составить около 45,5 миллиарда долларов, они оценили, что на более высоком уровне руководство Meta по кварталу.
В заметке в начале этого месяца аналитики назвали Meta "Лучшей онлайн-рекламной акцией" в 2025 году. Потому что, по их мнению, компания лучше всего расположена для получения выгод от рекламы, управляемой искусственным интеллектом, что, по их мнению, может поддержать более высокую оценку акций.
Но расходы Meta на искусственный интеллект могут стать проблемой.
"Риск расходов из-за сообщений о том, что Meta увеличила наймы по искусственному интеллекту, и расходы на капитальные вложения - это самая большая забота перед публикацией," - написали аналитики на прошлой неделе, добавив, что они ожидают, что общее количество сотрудников компании вырастет на 2% за квартал.
Аналитики подтвердили свою рекомендацию "Покупать" акции. Ранее в этом месяце они повысили свою целевую цену до 775 долларов с 765 долларов, что означает рост на 8% от текущих уровней акций.
Оппенгеймер: Реклама - оптимистичный фактор
Оппенгеймер повысил свой прогноз выручки для Meta на оставшуюся часть 2025 года. Выручка может вырасти на 4% во втором квартале, на 9% в третьем квартале и на 3% в четвертом квартале, пишут аналитики в заметке в прошлом месяце, ссылаясь на сниженный риск тарифно-индуцированной рецессии, а также улучшенный прогноз для рынка онлайн-рекламы.
Тем не менее, Оппенгеймер заявил, что видит ряд ключевых рисков, нависающих над акциями. Вот некоторые из потенциальных препятствий, которые они видят:
Meta может испытывать трудности с инновациями в области искусственного интеллекта. "Скаут" и "Маверик", последние модели искусственного интеллекта компании для Llama 4, "значительно уступили конкурентам", - сказал Оппенгеймер.
Инвесторы могут продавать акции Meta, чтобы направить средства на новые технологические IPO.
Реклама Meta может стать менее эффективной, если ограничения конфиденциальности затрудняют отслеживание данных пользователя компанией.
Компания сталкивается с конкуренцией со стороны Google, Microsoft, Pinterest, Twitter и TikTok.
Оппенгеймер подтвердил свою рекомендацию "Превзойти рынок" по акциям и повысил целевую цену до 775 долларов за акцию, что означает рост на 8% от текущих уровней.
Needham: \'Мы ожидаем, что META справится с поставленными задачами\'
Needham имел разнообразное мнение о Meta перед публикацией прибыли за второй квартал. С одной стороны, аналитики фирмы повысили свою рекомендацию по акциям с "Продать" на "Удерживать", ссылаясь на два положительных катализатора:
Рост выручки. "Исходя из наших канальных проверок, мы ожидаем, что META справится с нашими предварительными оценками выручки и маржи на 2Q25 и FY 25," - сказали аналитики, оценивая, что Meta представит рост выручки на 14% и рост прибыли на акцию на 6% за год.
Высокая производительность. Бизнес Meta может быть более продуктивным, чем у других мега-капитализированных технологических компаний, поскольку компания набрала наивысшие оценки по свободному денежному потоку по сравнению с трудовыми затратами в 2024 году.
Тем не менее, аналитики видят ряд рисков впереди, который удерживал их от рекомендации купить акции. Среди рисков - давление на маржи Meta и свободный денежный поток, возможно, более высокие, чем ожидалось, общие трудовые затраты из-за компенсации в виде акций, и использование Meta нескольких стратегий в бизнесе, что "расходует капитал и добавляет риски", - сказали аналитики.
Ситизенс: Капитальные затраты могут превысить $90 миллиардов в следующем году
Meta может увеличить свои капитальные затраты еще сильнее, вкладывая больше средств в свои проекты по искусственному интеллекту и сверхинтеллекту, пишут аналитики из Ситизенс в заметке.
"Поскольку Meta делает значительные инвестиции в свою команду сверхинтеллекта, включая исследователей и вычисления, мы считаем, что компания проходит через значительный инвестиционный цикл и ожидаем, что капитальные затраты на 2026 год удивят улицу, поскольку Meta строит несколько центров обработки данных объемом 1Q или больше", - сказали они, оценивая, что капитальные затраты могут составить около 91 миллиарда долларов в следующем году.
Акции обычно не приносят пользу, когда компания проходит через инвестиционный цикл, сказали аналитики. Но ситуация для Meta может быть иной, поскольку искусственный интеллект может улучшить рекламный опыт для пользователей.
Для достижения этой цели мы считаем, что больше вычислительных мощностей и доступ к лучшим моделям могут помочь поддержать рост выручки, и мы умеренно увеличиваем наши прогнозы роста для Meta", - заявили аналитики.
Компания подтвердила свою рекомендацию "Market Outperform" и целевую цену на акции в размере 750 долларов, что означает потенциальный рост на 5% от текущего уровня.
Исследование CFRA: Найм, рекламные расходы, фокус на искусственном интеллекте
Анджело Зино, аналитик CFRA Research, написал в этом месяце, что инвесторы, вероятно, будут наиболее заинтересованы в трех вещах перед телефонной конференцией Meta:
Влияние недавнего \"штурма найма\" компанией искусственного интеллекта.
Состояние рекламных расходов Meta на своих платформах социальных медиа.
Монетизация компанией искусственного интеллекта и других инициатив роста.
Тем не менее, Зино сказал, что ожидает, что Meta выполнит ожидаемые цели по выручке за второй и третий кварталы, в основном благодаря увеличению стабильности на цифровом рынке рекламы.
Показатели рекламы Meta могут увеличиться примерно на 5%-6%, в то время как средняя цена за рекламу может вырасти на 9%-10% как во втором, так и в третьем квартале, сказал Зино.
CFRA подтвердила свою рекомендацию "Buy" на акции и увеличила целевую цену до 800 долларов с 750 долларов, что предполагает потенциальный рост на 12% от текущего уровня.
Прочитайте оригинальную статью на Business Insider