"Мои Инвестиции" сохраняют позитивную оценку акций Сбербанка с прогнозной стоимостью на уровне 370-390 рублей за штуку на горизонте года, сообщается в материале аналитиков телеграм-канала.
"Эмитент опубликовал результаты за второй квартал 2025 года по МСФО, которые мы оцениваем как нейтральные", - говорится в материале экспертов.
Отчисления в резервы оказались выше ожиданий консенсуса на 19% за счет нормализации стоимости риска в корпоративном сегменте и сохраняющегося давления в рознице, однако стоимость риска в 1П25 составила целевые 150 б.п., отмечают аналитики.
"Банк сохраняет ожидания по рентабельности капитала свыше 22%. Рост комиссионного дохода сохранен - 7-10%, ближе к нижней границе. Прогноз по стоимости риска сохранен на уровне 150 б.п., - указывают эксперты телеграм-канала. - Ожидания по темпам роста кредитного портфеля немного снижены исходя из динамики в первом полугодии, но не существенно. Сбербанк ожидает оживления кредитования в результате предстоящих снижений ключевой ставки".
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
