Основные моменты
SoFi Technologies опубликовала отчет о финансовых результатах за второй квартал до открытия рынка 29 июля.
Членство, выручка и прибыль значительно выросли до уровней, превысивших ожидания.
Выдающийся темп роста SoFi Technologies станет труднее поддерживать.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем акции SoFi Technologies
SoFi Technologies (NASDAQ: SOFI) в последнее время стремительно развивается. Акции онлайн-банка для потребителей более чем удвоились с недавнего минимума, достигнутого в апреле, и многие инвесторы хотят знать, есть ли у акции еще место для роста.
SoFi объявила о результатах второго квартала 29 июля перед открытием биржи. Прибыль выросла быстрее, чем ожидала Уолл-стрит. Банк сообщил о скорректированной прибыли за второй квартал, достигшей 0,08 доллара на акцию, что на 33% больше, чем прогнозы.
Превзойти прогнозы инвестиционных банков - не единственное обнадеживающее число, которое сообщила SoFi. Давайте внимательнее рассмотрим последние результаты, чтобы узнать, стоит ли сейчас покупать эту акцию.
Еще один квартал быстрого роста
Предполагается, что компаниям труднее расти с быстрым темпом, когда они становятся крупными. SoFi Technologies немного замедлился, но все еще расширяет свое влияние с темпом, который делает другие все-цифровые банки кажутся медленными.
Если Ally Financial все еще является крупнейшим в Америке все-цифровым банком по количеству клиентов, то скоро это изменится. Главный конкурент SoFi в данной области может похвастаться более чем 11 миллионами клиентов на своем сайте для клиентов. Согласно последнему отчету о прибылях, 3,4 миллиона из них являются основными клиентами по депозитам.
SoFi начал 2025 год с более чем 10 миллионами участников, а к концу июня их число составило 11,7 миллиона. Количество финансовых продуктов, управляемых для своей клиентской базы к концу июня, выросло на 34% год к году и составило 17,1 миллиона.
Практически 30 миллиардов долларов составляет депозитная база SoFi, что примерно в пятнадцатый раз меньше, чем у Ally Financial. Следует напомнить, что Ally начал свою деятельность как финансовое подразделение General Motors и имеет корни, уходящие на более чем век назад. SoFi Money, сервис, который принимает депозиты на текущих и сберегательных счетах, был запущен в 2019 году.
Выручка второго квартала выросла на 44% год к году, что позволило руководству повысить свой прогноз. Ожидается, что выручка в этом году достигнет 3,375 миллиарда долларов, что на 65 миллионов долларов больше, чем верхняя граница диапазона, предоставленного в апреле.
Ожидается, что прибыль, которая превысила ожидания, будет продолжать расти. Руководство теперь ожидает, что чистая прибыль по GAAP достигнет 0,31 доллара на акцию в 2025 году, что на 11% больше, чем верхняя граница прогнозного диапазона, предоставленного в апреле.
Причины оставаться осторожными относительно акций SoFi
Самой немедленной причиной для осторожности является чрезвычайно высокая оценка. После роста в ответ на результаты второго квартала акции торговались примерно в 80 раз выше прогноза прибыли на текущий год.
Высокие множители прибыли не необычны для SoFi, но это связано с тем, что он рос стремительно. Если его темп роста замедлится или инвесторы начнут предвидеть замедление, акции могут резко упасть.
SoFi ожидает привлечения как минимум 3 миллионов новых участников в этом году. Это выдающееся достижение для компании, которая привлекла своего миллионного участника всего пять лет назад. Привлечение 3 миллионов новых участников в год впечатляет, но достижение этой цели приведет к общему увеличению чуть менее 30% в 2025 году. Это будет самый медленный годовой темп роста числа участников, зафиксированный SoFi с момента своего создания.
Маркетинг SoFi был выдающимся, но в США всего около 347 миллионов взрослых. Ожидать, что более 1% из них перейдет в SoFi каждый год, не кажется разумным.
Помимо замедления роста впереди, инвесторам нужно помнить, что этот банк еще не испытывал длительной рецессии. За пятилетний период, закончившийся в марте, SoFi выдал кредиты на общую сумму 54 миллиарда долларов. Большая часть из них была погашена, но осталось 22 миллиарда долларов неоплаченных остатков. Убытки по непокрытым кредитам SoFi за этот период составляют приемлемые 4% от первоначального баланса, но непокрытые кредиты - это те, на которые потребители обычно не обращают внимание, когда дела идут плохо.
Время для покупки?
Я не собираюсь продавать свои акции SoFi несмотря на значительный рост. Тем не менее, я не тороплюсь покупать больше прямо сейчас.
Оценка этого банка соответствует, если мы предположим, что недавние темпы роста могут продолжаться в предстоящем десятилетии. Однако ограничения населения означают, что вопрос времени, когда начнется замедление. Вероятно, лучше оставить эту акцию в списке отслеживания, пока она не снизится до более разумной оценки.
Следует ли покупать акции SoFi Technologies прямо сейчас?
Прежде чем покупать акции SoFi Technologies, обратите внимание на следующее:
Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что выделила то, что, по их мнению, является 10 лучшими акциями для инвесторов для покупки сейчас, и SoFi Technologies в их число не вошел. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромные доходы в следующие годы.
Помните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, вы бы имели 633 452 доллара!* Или когда Nvidia попал в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов на момент нашего рекомендации, у вас было бы 1 083 392 доллара!*
Теперь стоит отметить, что Stock Advisors общая средняя доходность составляет 1 046% - это превосходное превосходство по сравнению с 183% для S&P 500. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при подключении к Stock Advisor.
Посмотреть 10 акций
*Доходность Stock Advisor на 29 июля 2025 года
Ally является рекламным партнером Motley Fool Money. Кори Реноуэр имеет позиции в Ally Financial и SoFi Technologies. Motley Fool рекомендует General Motors. Motley Fool имеет политику конфиденциальности.
Является ли акция SoFi покупкой после еще одного лучшего, чем ожидалось, квартала? было опубликовано The Motley Fool
