Хотя это может быть недостаточно для некоторых акционеров, мы считаем хорошим знаком то, что цена акций Standard Motor Products, Inc. (NYSE:SMP) выросла на 18% за один квартал. Но это не меняет факта, что доходность за последние три года была менее удовлетворительной. В конце концов, цена акций снизилась на 32% за последние три года, значительно уступая рынку.
Поскольку акционеры испытали убытки в долгосрочной перспективе, давайте рассмотрим базовые фундаментальные показатели за это время и посмотрим, были ли они согласованы с доходностью.
ИИ готов изменить здравоохранение. Эти 20 акций работают над всем, начиная от ранней диагностики до открытия лекарств. Лучшая часть - все они имеют капитализацию менее 10 млрд долларов - еще есть время присоединиться на раннем этапе.
Чтобы парафразировать Бенджамина Грэма: В краткосрочной перспективе рынок - это машина для голосования, но в долгосрочной перспективе - весовая машина. Один из способов изучить, как менялось мнение рынка со временем, - это изучить взаимодействие между ценой акций компании и прибылью на акцию (EPS).
За три года, когда цена акций падала, прибыль на акцию Standard Motor Products уменьшалась на 16% ежегодно. Это снижение EPS хуже, чем среднегодовое падение цены акций на 12%. Таким образом, несмотря на предыдущее разочарование, акционеры должны иметь уверенность в то, что ситуация улучшится в долгосрочной перспективе.
Вы можете увидеть ниже, как изменялась прибыль на акцию со временем (узнайте точные значения, нажав на изображение).
Возможно, стоит отметить, что генеральный директор получает меньше, чем медиана в компаниях схожего размера. Всегда стоит следить за зарплатой генерального директора, но более важным вопросом является, будет ли компания увеличивать прибыль в течение лет. Возможно, стоит взглянуть на наш бесплатный отчет о прибыли, выручке и денежном потоке Standard Motor Products.
Что насчет дивидендов?
При рассмотрении доходности инвестиций важно учитывать разницу между общей доходностью для акционеров (TSR) и доходностью от цены акций. TSR включает стоимость любых разделений или скидок на увеличение уставного капитала, а также любые дивиденды, исходя из предположения, что дивиденды реинвестируются. Можно утверждать, что TSR дает более полную картину доходности, генерируемой акцией. Как оказалось, TSR Standard Motor Products за последние 3 года составила -25%, что превышает упомянутую ранее доходность от цены акций. Это в значительной степени результат его дивидендных выплат!
Другая перспектива
Акционеры Standard Motor Products за год выросли на 2,9% (включая дивиденды). Но это оказалось ниже рыночного среднего. С позитивной стороны, это все равно прирост, и это определенно лучше ежегодного убытка около 4%, понесенного за полдесятка. Таким образом, это может быть признак того, что бизнес изменил свою удачу. Хотя стоит учитывать различные влияния, которые могут оказать рыночные условия на цену акций, есть и другие, более важные факторы. Например, риски. У каждой компании они есть, и мы выявили 2 предупреждения для Standard Motor Products (из которых 1 значительно!) о которых вам следует знать.
Но обратите внимание: Standard Motor Products может не быть лучшей акцией для покупки. Поэтому взгляните на этот бесплатный список интересных компаний с ростом прибыли в прошлом (и прогнозом на дальнейший рост).
Обратите внимание, что рыночная доходность, указанная в этой статье, отражает средневзвешенную рыночную доходность акций, которые в настоящее время торгуются на американских биржах.
Есть отзывы по этой статье? Беспокоитесь о содержании? Свяжитесь с нами напрямую. В противном случае, напишите на почту редакционной группе (на) simplywallst.com.
Эта статья от Simply Wall St имеет общий характер. Мы предоставляем комментарии на основе исторических данных и прогнозов аналитиков, используя объективную методологию, и наши статьи не являются финансовыми советами. Она не является рекомендацией к покупке или продаже каких-либо акций и не учитывает ваши цели или ваше финансовое положение. Мы стремимся предоставить вам анализ на основе фундаментальных данных, ориентированный на долгосрочную перспективу. Обратите внимание, что наш анализ может не учитывать последние анонсы компаний, оказывающие влияние на цены акций, или качественные материалы. Simply Wall St не имеет позиции в каких-либо упомянутых акциях.