Выберите действие
avatar

#переведено ИИ

Impinj (NASDAQ:PI) Reports Upbeat Q2, Stock Jumps 19.2%

news_image
0
15 просмотров

Производитель RFID Impinj (NASDAQ:PI) сообщил о результатах за Q2 CY2025, превзойдя ожидания по выручке Уолл-стрит, но продажи снизились на 4,5% год к году до 97,89 миллиона долларов. Более того, прогноз выручки на следующий квартал ($92,5 миллиона в среднем) оказался удивительно хорошим и на 7,4% превысил ожидания аналитиков. Негэп прибыль в размере $0,80 на акцию был на 13,6% выше консенсусных оценок аналитиков.

Сейчас - время покупать акции Impinj? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.

Основные события Impinj (PI) Q2 CY2025:

  • Выручка: $97,89 миллиона против оценок аналитиков в размере $93,86 миллиона (снижение на 4,5% год к году, превышение на 4,3%)

  • Откорректированный EPS: $0,80 против оценок аналитиков в размере $0,70 (превышение на 13,6%)

  • Откорректированный EBITDA: $27,61 миллиона против оценок аналитиков в размере $23,45 миллиона (маржа 28,2%, превышение на 17,7%)

  • Прогноз выручки на Q3 CY2025: $92,5 миллиона в среднем, выше оценок аналитиков в размере $86,14 миллиона

  • Прогноз EPS на Q3 CY2025: $0,49 в среднем, выше оценок аналитиков в размере $0,35

  • Прогноз EBITDA на Q3 CY2025: $16,35 миллиона в среднем, выше оценок аналитиков в размере $9,83 миллиона

  • Операционная маржа: 11,1%, в сравнении с 8,8% в том же квартале прошлого года

  • Маржа свободного денежного потока: 27,9%, в сравнении с 43% в том же квартале прошлого года

  • Инвентарные дни: 212, в сравнении с 238 в предыдущем квартале

  • Рыночная капитализация: $3,56 миллиарда

Обзор компании

Основанная профессором Калтеха Карвером Мидом и одним из его студентов Крисом Диорио, Impinj (NASDAQ:PI) является производителем оборудования и программного обеспечения для радиочастотной идентификации (RFID).

Рост выручки

Долгосрочная выручка компании может свидетельствовать о ее общем качестве. Любой бизнес может испытать краткосрочный успех, но лучшие компании на протяжении многих лет показывают стабильный рост. За последние пять лет Impinj увеличила свою выручку на впечатляющие 18,2% по составному годовому темпу. Ее рост превзошел средний показатель компаний-производителей полупроводников и показывает, что ее продукция находит отклик у клиентов, что является полезным основанием для нашего анализа. Полупроводники - цикличная отрасль, и долгосрочные инвесторы должны быть готовы к периодам высокого роста, сменяемым периодами снижения выручки.

Ежеквартальная выручка Impinj
Ежеквартальная выручка Impinj

Мы, в StockStory, уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в отрасли полупроводников пятилетний исторический взгляд может упустить новые циклы спроса или тенденции отрасли, такие как искусственный интеллект. Годовой рост выручки Impinj за последние два года составил 6,5%, что ниже ее пятилетнего тренда, но мы все равно считаем, что результаты указывают на здоровый спрос.

Годовой рост выручки Impinj
Годовой рост выручки Impinj

В этом квартале выручка Impinj снизилась на 4,5% год к году до $97,89 миллиона, но превысила ожидания Уолл-стрит на 4,3%. Несмотря на превышение, снижение продаж может означать углубление текущего спада. Руководство компании в настоящее время прогнозирует снижение продаж на следующий квартал на 2,8% год к году.

Согласно прогнозам аналитиков, выручка ожидается увеличиться на 5,4% за следующие 12 месяцев, что соответствует ее двухлетнему темпу. Этот прогноз не вдохновляет нас и указывает на возможные проблемы с спросом на продукцию и услуги. По крайней мере, компания хорошо держится по другим показателям финансового здоровья.

Здесь, в StockStory, мы хорошо понимаем потенциал тематических инвестиций. Разнообразные победители, начиная от Microsoft (MSFT) и Alphabet (GOOG) до Coca-Cola (KO) и Monster Beverage (MNST), могли бы быть определены как перспективные истории роста с мегатрендом, стимулирующим рост. Таким образом, мы выделили относительно малоизвестную прибыльную растущую компанию, которая получает выгоду от развития искусственного интеллекта, доступную для вас БЕСПЛАТНО по этой ссылке.

Спрос на продукцию и инвентарные запасы

Дни оборота запасов (DIO) - важный показатель для производителей микросхем, поскольку он отражает интенсивность капитала бизнеса и цикличность спроса и предложения полупроводников. В условиях тесного рынка предложения запасы, как правило, остаются стабильными, позволяя производителям микросхем оказывать влияние на ценообразование. Постепенное увеличение DIO может быть сигналом о слабом спросе, и если запасы продолжают расти, компания может вынуждена сократить производство.

В этом квартале DIO Impinj составил 212, что на 45 дней выше его среднего за пять лет. Эти цифры указывают на то, что несмотря на недавнее снижение, уровень инвентаря компании выше, чем мы видели ранее.

Инвентарные дни Impinj
Инвентарные дни Impinj

Основные выводы из результатов Q2 Impinj

Мы были впечатлены сильным улучшением уровня запасов Impinj. Мы также были в восторге от того, что его EBITDA и прибыль на акцию превзошли ожидания Уолл-стрит в значительной степени. Впереди ожидания на следующий квартал были выше ожиданий во всех отношениях. Обобщая, мы считаем, что этот квартал был действительно сильным и нечего было бы высказать. Акции выросли на 19,2% до $146,02 непосредственно после отчетности.

Impinj провел обнадеживающий квартал, но один финансовый результат не обязательно делает акцию покупкой. Давайте посмотрим, является ли это хорошим инвестиционным вариантом. То, что произошло в последнем квартале, важно, но не столь же значимо, как долгосрочное качество бизнеса и оценка, при принятии решения о вложении в эту акцию. Мы рассмотрим это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.

Поделись своим мнением

avatar
 
ООО "Профинансы ИТ решения"
Юридический адрес: 123112, Российская Федерация, г. Москва, Пресненская набережная, д.12, этаж 82, офис 405, помещение 4
ОГРН: 1227700402522
ИНН: 9703096398
КПП: 770301001
Расчётный счет 40702810710001115701
Корреспондентский счет 30101810145250000974
БИК банка 044525974
Банк АО "ТИНЬКОФФ БАНК"
Информация на данном сайте представлена исключительно для ознакомления и самостоятельного анализа инвестором. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Не является рекламой ценных бумаг определенных компаний. Графики стоимости ценных бумаг отражают историческую динамику цены и не могут быть гарантией доходности в будущем. Прошлые результаты инвестиционной деятельности не гарантируют доходность в будущем. Числовые показатели взяты из официальных финансовых отчетов представленных компаний. ООО «ПРОФИНАНСЫ ИТ РЕШЕНИЯ» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае использования представленной на сайте информации в своей инвестиционной стратегии, покупки и продажи указанных на сайте ценных бумаг.