Эта компания может стать Amazon в сфере искусственного интеллекта (AI) инфраструктуры

Основные моменты

• Группа Nebius работает как neocloud, предоставляя доступ к архитектурам Nvidia GPU через гибкую инфраструктурную платформу.

• Кроме того, Nebius предлагает услуги в областях таких как роботакси, роботы для доставки, онлайн-образование и разметка данных.

• Многие продуктовые линии Nebius пересекаются с теми, которые предлагает Amazon и его собственная платформа облачных вычислений.

• 10 акций, которые нам нравятся больше, чем у Nebius Group

В октябре прошлого года на бирже Nasdaq появилась компания из сферы центров обработки данных, известная как Nebius Group (NASDAQ: NBIS). В то время компания была относительно малоизвестной и не испытала большого интереса со стороны инвесторов во время своего первичного размещения.

Причина в том, что Nebius не была высокопрофильным стартапом, которого инвесторы с нетерпением ждали на IPO. Скорее, Nebius была выделенной из российского интернет-конгломерата, названного Яндексом. После размещения на бирже Nasdaq, Nebius завершила частное размещение на сумму $700 миллионов, которое привлекло внимание полупроводникового гиганта Nvidia.

В 2025 году Nebius тесно сотрудничала с Nvidia, так как компания играет важную роль в оснащении центров обработки данных последней архитектурой GPU Blackwell. Кроме того, у Nebius есть несколько других бизнес-сегментов, охватывающих различные области искусственного интеллекта (AI), включая программные приложения и автономное вождение.

На мой взгляд, эта диверсифицированная экосистема схожа с Amazon. Давайте рассмотрим, как Nebius может стать Amazon в рынке инфраструктуры AI и оценим, стоит ли сейчас покупать акции.

Nebius и neocloud

Nebius становится важным игроком на рынке neocloud. Подобно CoreWeave и Oracle, Nebius предлагает AI инфраструктуру как услугу. По сути, компания оснащает центры обработки данных архитектурами Nvidia GPU и затем сдает в аренду доступ к этой инфраструктуре другим компаниям.

В некотором смысле это не сильно отличается от цели облачной вычислительной платформы Amazon, Amazon Web Services (AWS). AWS позволяет разработчикам создавать и масштабировать приложения на инфраструктуре Amazon, хранящейся в центрах обработки данных по всему миру. Сегодня охват инфраструктуры AI Nebius включает центры обработки данных в Нью-Джерси, Канзас-Сити, Исландии, Финляндии, Франции, Великобритании и Израиле.

По данным финансовой отчетности компании, базовая инфраструктурная платформа Nebius имела ежегодный доход в размере $249 миллионов к концу первого квартала. Хотя это может показаться малым по сравнению с миллиардными сделками ее конкурентов, Nebius прогнозирует, что к концу года ее ежегодный доход должен составить от $750 миллионов до $1 миллиарда.

Учитывая, что Nebius работает только как самостоятельная организация менее года, я вижу рост компании как довольно впечатляющий и оптимистично смотрю на то, что она сможет продолжать масштабироваться по мере выпуска Nvidia последующих архитектур GPU в следующие годы.

У Nebius есть гораздо больше, чем просто центры обработки данных

Помимо основного бизнеса инфраструктуры, Nebius действует через три дочерние компании: Avride, Toloka и TripleTen.

Avride разрабатывает автономные транспортные средства и роботы для доставки. Компания в настоящее время имеет флот роботов для доставки, работающих в Токио благодаря партнерству с Rakuten (которую называют "Amazon Японии").

Кроме того, Avride тесно сотрудничает с Hyundai и Uber Technologies для разработки флота роботакси, запуск которых ожидается позже в этом году в Далласе. Я вижу некоторые сходства в занятии Nebius автономным транспортом и возможностями доставки с инвестициями Amazon в компанию по роботакси Zoox.

Toloka - это платформа разметки данных, аналогичная Scale AI. Компании, такие как Anthropic, Amazon, Shopify и Microsoft, являются клиентами Toloka и используют программное обеспечение компании в различных приложениях генеративного AI.

TripleTen - это платформа онлайн-образования, предлагающая ускоренные программы обучения по различным востребованным услугам, таким как кибербезопасность, наука о данных и программная инженерия.

Хотя Toloka и TripleTen не конкурируют непосредственно с Amazon, AWS все же предлагает некоторые перекрывающиеся функции через продукты, такие как Amazon Mechanical Turk и Amazon SageMaker.

Следует ли сейчас покупать акции Nebius?

К концу июля акции Nebius выросли на 84% с начала года - абсолютно превзойдя доходность, зафиксированную в индексе S&P 500 и Nasdaq Composite.

Если смотреть на эти доходы поверхностно, можно подумать, что у акций Nebius сейчас слишком много инерции. На мой взгляд, с акциями Nebius происходит гораздо больше, чем кажется.

Как показывает график выше, акции Nebius резко упали в начале этого года, поскольку в широком технологическом секторе произошло значительное снижение на фоне тарифной неопределенности.

Однако после первичного публичного размещения CoreWeave в конце марта, а также возобновленного интереса инвесторов после положительной отчетности за первый квартал в мае, акции Nebius начали резко восстанавливаться.

Мой основной аргумент заключается в том, что как крайняя продажа, так и покупка акций Nebius в этом году, кажется, больше связаны с общими макроэлементами, чем с чем-то конкретно связанным с компанией. Я не думаю, что эти динамика продлятся долго. Goldman Sachs недавно начал оценку покупки акций Nebius, установив целевую цену в $68 за акцию, что подразумевает потенциал роста на 33% от текущих уровней торговли.

На мой взгляд, Nebius можно рассматривать в том же ключе, что и Amazon. Хотя обе компании работают над критическими облачными приложениями, каждая из них также стремится изменить сферу AI на различных других инфраструктурных платформах. Я вижу Amazon и Nebius как всеобъемлющие компании, создающие уникально позиционированные экосистемы в различных областях AI инфраструктурного ландшафта.

Учитывая, что различные бизнес-подразделения Nebius все еще находятся на ранних стадиях масштабирования, я считаю, что у компании есть еще много места для роста в долгосрочной перспективе. Поэтому я считаю, что акции Nebius сейчас - это очевидный выбор.

Эксперты считают, что компанию Nebius Group стоит покупать прямо сейчас?

Команда экспертов The Motley Fool, опираясь на многолетний опыт инвестирования и глубокий анализ тысяч акций, использует нашу собственную базу данных инвестирования Moneyball AI, чтобы выявить лучшие возможности. Они только что раскрыли свои 10 лучших акций для покупки сейчас - попала ли сюда Nebius Group?

Когда наш аналитический Stock Advisor команда дает рекомендацию по акциям, стоит прислушаться. Ведь средний общий доход Stock Advisors составляет 1 039%, в то время как для S&P всего 182% что превосходит рынок на 856,77%!*

Представьте, что вы были участником Stock Advisor, когда Netflix вошел в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $630 291!* Или когда Nvidia вошел в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1 000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1 075 791!*

10 акций, попавших в список, могут приносить огромные доходы в следующие годы. Не упустите возможность узнать о последнем топ-10 списке, доступном при вступлении в Stock Advisor.

Узнайте о 10 акциях

*Доходность Stock Advisor на 29 июля 2025 года

Адам Спатакко владеет позициями в Amazon, Microsoft и Nvidia. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Amazon, Goldman Sachs Group, Microsoft, Nvidia, Oracle, Shopify и Uber Technologies. The Motley Fool рекомендует Nebius Group и следующие опции: долгосрочные колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $395 и короткие колл-опционы на Microsoft на январь 2026 года на $405. The Motley Fool имеет политику конфиденциальности.

Эта компания может стать Amazon в инфраструктуре искусственного интеллекта (ИИ) была изначально опубликована The Motley Fool