Философия инвестирования и недавние корректировки портфеля Брюса Берковица (сделок, портфеля)
Внимание! GuruFocus обнаружил 5 предупреждающих знаков у JOE.
Фонд Фэрхолм недавно подал свою декларацию N-PORT за второй квартал 2025 года, пролив свет на свои стратегические инвестиционные решения. Управляемый Брюсом Берковицем (сделок, портфеля), фонд имеет замечательную историю, достигнув прибыли в 253% за первое десятилетие с момента создания в 1999 году, в то время как S&P 500 понес потери. Этот портфель отличается от общего портфеля под именем Берковица, который включает различные счета и фонды, которыми он управляет. Известный своим концентрированным подходом к инвестированию, Берковиц ищет компании с сильным управлением и денежным потоком, придерживаясь своего девиза: "Игнорировать толпу".
Увеличение ключевых позиций
Фонд Фэрхолм также увеличил доли в общей сложности одной акции, а именно:
Самым значительным увеличением было увеличение доли в Bank OZK (NASDAQ: OZK) на 229 300 акций, приведя общее число к 244 200 акциям. Это корректировка представляет собой значительное увеличение числа акций на 1 538,93%, влияние на текущий портфель – 1,15% и общую стоимость $10 825 390.
Сокращение ключевых позиций
Фонд Фэрхолм также сократил позиции в трех компаниях. Наиболее значительные изменения включают:
Сократил долю The St. Joe Co (NYSE: JOE) на 410 600 акций, что привело к уменьшению числа акций на -2,37% и влиянию на портфель -2,08%. Акции торговались по средней цене $44,57 за квартал и показали прирост 21,56% за последние три месяца и 14,84% с начала года.
Сократил долю Energy Transfer LP (NYSE: ET) на 80 000 акций, что привело к сокращению числа акций на -32,44% и влиянию на портфель -0,16%. Акции торговались по средней цене $17,62 за квартал и показали прирост 11,23% за последние три месяца и -4,57% с начала года.
Обзор портфеля
На момент второго квартала 2025 года в портфеле Фонда Фэрхолм находилось шесть акций. Основные позиции были сконцентрированы следующим образом: 85,7% в The St. Joe Co (NYSE: JOE), 10,3% в Enterprise Products Partners LP (NYSE: EPD), 2,09% в Imperial Metals Corp (TSX: III), 1,22% в Bank OZK (NASDAQ: OZK) и 0,36% в Federal National Mortgage Association Fannie Mae (FNMA).
Позиции в основном сконцентрированы в четырех из одиннадцати отраслей: Недвижимость, Энергетика, Базовые материалы и Финансовые услуги.
Эта статья, созданная GuruFocus, призвана предоставлять общие идеи и не является индивидуальными финансовыми советами. Наш комментарий основан на исторических данных и прогнозах аналитиков, используя беспристрастную методологию, и не предназначен для служить конкретным инвестиционным рекомендациям. Он не формулирует рекомендаций к покупке или продаже любых акций и не учитывает индивидуальные инвестиционные цели или финансовые обстоятельства. Наша цель - предоставить долгосрочный, фундаментальный анализ на основе данных. Обратите внимание, что наш анализ может не включать самые последние, ценные компании объявления или качественную информацию. GuruFocus не имеет позиции в упомянутых здесь акциях.
Эта статья впервые появилась на GuruFocus.