Манья Сайни, Никет Нишант и Эхо Уанг
(Рейтер) - Акции Figma выросли почти на 158% при своем дебюте на рынке в четверг, оценивая производителя программного обеспечения для дизайна примерно в $50 миллиардов и заложив основу для ряда высокоэффективных технологических листингов.
Рынок первичных публичных размещений в США оправился после волатильности, вызванной тарифами, которая на короткое время остановила листинги в апреле, и на пути к завершению почти трехлетнего засушливого периода.
Оценка Figma при дебюте значительно превышает цену в $20 миллиардов по сделке о поглощении с гигантом индустрии Adobe, от которой в декабре 2023 года отказались.
"Очень редки были IPO быстрорастущего программного обеспечения за последние три года, поэтому такие сделки обычно привлекают много внимания", - сказал Мэтт Кеннеди, старший стратег в Renaissance Capital, поставщике исследований и ETF, сосредоточенных на IPO.
"Из-за этой трехлетней заторной задержки инвесторы в IPO в технологическом секторе испытывали голод к новым сделкам".
Акции открылись для торговли по $85 за штуку на Нью-Йоркской фондовой бирже и торговались на 200% выше цены IPO в $33 в дневной торговле.
Недавние IPO в технологическом секторе вызвали сильный интерес инвесторов и обеспечили солидные приросты после листинга, подогревая оптимизм вокруг новых предложений от фирм с высоким ростом и с фокусом на искусственный интеллект.
"С точки зрения частных рынков IPO Figma является ориентирным событием для технологического сектора", - сказал Дерек Хернандес, старший аналитик по новейшим технологиям в PitchBook.
Figma разрабатывает совместное программное обеспечение для дизайна, используемое для создания веб-сайтов, приложений и цифровых продуктов, среди клиентов такие гиганты как Netflix, Airbnb и приложение для изучения языков Duolingo.
Среди его выдающихся партнеров - гиганты венчурного капитала Силиконовой долины Kleiner Perkins и Sequoia.
"Если посмотреть на позиционирование Figma вокруг искусственного интеллекта и способность обеспечить значительно улучшенные возможности своим клиентам с помощью ИИ, это не было очевидно еще в 2022 году", - сказал Эндрю Рид, партнер Sequoia Capital и член совета директоров Figma.
Sequoia Capital первоначально инвестировала в Figma по $1.10 за акцию во время раунда Series C компании. С учетом того, что Figma установила цену своего IPO в $33 за акцию, Sequoia получит значительную прибыль от своих примерно $150 миллионов инвестиций, по информации, близкой к вопросу.
Тем временем, широкие рынки достигли новых исторических максимумов в четверг, поскольку взрывной рост прибыли Microsoft укрепил доверие инвесторов к крупным технологическим компаниям их значительным инвестициям в искусственный интеллект.
ГОНКА ЗА ИИ
Фирмы по разработке программного обеспечения для дизайна борются за интеграцию генеративных инструментов ИИ, автоматизирующих задачи, такие как создание изображений, предложения макетов и генерация кода, поскольку компании борются за завоевание корпоративных клиентов и творческих команд.
Figma в своем IPO отметила интенсивную конкуренцию, особенно от быстрого принятия ИИ, как потенциальный фактор, замедляющий рост, предупреждая, что она может уступить долю рынка.
"Мы внедряем различные варианты ИИ - как для снижения порога (и) увеличения числа участников в процессе дизайна - так и для повышения потолка как для отдельных лиц (и) для компаний, чтобы они могли создавать еще более качественные продукты", - сказал главный финансовый директор Правир Мелвани.
Усилия ускорились с тех пор, как Adobe, Microsoft и другие начали внедрять функции ИИ, направленные на ускорение рабочих процессов и снижение затрат.
"Компании-разработчики программного обеспечения с сильным элементом ИИ кажутся активами, которые хотят покупать инвесторы", - сказал Уилл Браутигам, лидер транзакций на рынке капитала США в Deloitte.
Своей части, Figma выпустила ряд продуктов, построенных на базе ИИ, стремясь оставаться конкурентоспособной и удовлетворять растущий спрос на автоматизацию в дизайнерских рабочих процессах.
"Если бы у этой компании не было стратегии в области ИИ, ее не видели бы на этом уровне спроса", - сказал Кеннеди из Renaissance Capital.
Морган Стэнли, Goldman Sachs, Allen & Co и J.P. Morgan являются ведущими андеррайтерами IPO.
(Репортаж Маньи Сайни и Никета Нишанта из Бангалора и Эхо Уанг из Нью-Йорка; Дополнительная информация от Притама Бисваса; Редактирование Срирадж Каллувила и Тасим Захид)