Китайский юань умеренно снижается на Московской бирже в четверг днем; рубль к середине дня отошел от внутридневных максимумов, достигнутых в первые полтора часа торгов, но все равно остается в плюсе в основных валютных парах. Поддержку нацвалюте оказывают заметно выросшие за последние дни цены на нефть на фоне заявлений президента США Дональда Трампа относительно ограничения поставок российских энергоресурсов на мировой рынок.
Курс китайской валюты в 15:00 мск составил 11,127 руб., что на 7,15 коп. (или на 0,64%) ниже уровня закрытия предыдущих торгов. Юань при этом оказался на 24,13 коп. ниже уровня действующего официального курса. На пике падения курс китайской валюты опускался до 11,031 руб.
Торги долларом и евро не проводятся на Московской бирже с 13 июня 2024 года из-за санкций. В связи с этим наиболее подходящими ориентирами колебаний курса (в том числе для внебиржевого рынка) являются котировки однодневного фьючерсного контракта с автопролонгацией на курс "доллар США - российский рубль" (USDRUBF) и такого же контракта на курс "евро - российский рубль" (EURRUBF).
Контракт USDRUBF к 15:00 мск опустился в цене на 0,75% относительно закрытия предыдущего торгового дня, до 80,57 руб./$1; контракт EURRUBF подешевел на 1,23%, до 92,26 руб./EUR1.
Как отмечают эксперты "Интерфакс-ЦЭА", заявления президента США Дональда Трампа относительно возможного объявления новых антироссийских санкций в виде вторичных пошлин в отношении товаров из стран - торговых партнеров России, с одной стороны, несут в себе дополнительные риски для российской экономики, что негативно для курса рубля. Но, с другой стороны, эти же самые заявления и угрозы в отношении поставок энергоресурсов из РФ ведут к заметному росту мировых цен на нефть, что оказывает поддержку нацвалюте и тем самым в значительной степени нивелируется негативный эффект от возможных новых антироссийских санкций.
Мировые цены на нефть умеренно снижаются в четверг днем в рамках коррекции после уверенного роста накануне, инвесторы оценивают угрозы президента США Дональда Трампа ввести пошлины в отношении покупателей российской нефти и данные о запасах топлива в Соединенных Штатах. Стоимость сентябрьских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures по данным на 15:00 мск снизилась на 0,52%, до $72,86 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на сентябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи потеряли в цене к этому моменту 0,44%, опустившись до $69,69 за баррель.
Накануне Трамп заявил, что с 1 августа США вводят 25-процентные пошлины на импорт из Индии. Он добавил, что Индия также "всегда покупала подавляющее большинство своего военного оборудования у России и, наряду с Китаем, является крупнейшим покупателем энергоносителей у России". Поэтому, подчеркнул Трамп, с августа "для Индии вводятся штрафы" за данную политику.
"Поиск альтернатив российской нефти на мировом рынке будет сложной задачей, - написали аналитики Goldman Sachs. - Детали потенциальных экономических штрафов остаются неизвестными, но инвесторы опасаются ввода 100%-х пошлин в отношении стран, которые импортируют нефть из России".
Тем временем накануне стало известно, что коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе подскочили на 7,7 млн баррелей. Эксперты в среднем ожидали их снижения на 2 млн баррелей. Товарные запасы бензина на неделе, завершившейся 25 июля, сократились на 2,73 млн баррелей, дистиллятов - увеличились на 3,64 млн баррелей. Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, на прошлой неделе выросли на 690 тыс. баррелей.
Снижение потребительских цен в России за неделю с 22 по 28 июля составило 0,05% после снижения также на 0,05% с 15 по 21 июля, роста цен на 0,02% с 8 по 14 июля, на 0,79% с 1 по 7 июля ("тарифная" неделя после индексации стоимости услуг ЖКХ в среднем по стране на 11,9%), сообщил в среду Росстат. Недельная дефляция в РФ с 15 по 21 июля была зафиксирована впервые с начала сентября 2024 года, во многом это вызвано сезонным фактором удешевления плодоовощной продукции. С начала месяца рост цен в РФ к 28 июля составил 0,71%, с начала года - 4,51%.
Из данных за 28 дней июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 28 июля замедлилась до 9,02% с 9,17% на 21 июля (и 9,40% на конец июня), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ). Основной рост цен в июле из-за индексации тарифов приходится на первую неделю месяца, поэтому в этом месяце целесообразнее брать недельные данные за июль 2024 года, а не среднесуточные за весь месяц для расчета годовой инфляции.
По словам начальника отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгения Локтюхова, "вчера иностранные валюты достаточно сильно снизились, растеряв около 2/3 от бурного роста первых двух дней недели. Биржевой курс юаня откатился к 11,2 руб., сняв техническую перегретость. Частичное восстановление позиций рубля происходило при некотором снижении торговых оборотов по паре "юань-рубль" с поставкой "завтра". Впрочем, они остались высокими (второй день подряд превышали 12 млрд юаней), отражая повышенную активность спекулятивных игроков, отыгрывающих новостную геополитическую повестку, определяемую заявлениями Дональда Трампа".
"Таким образом, рынок в целом учел новые геополитические вводные и может перейти к ожиданию новых триггеров, что позволит рынку несколько подуспокоиться. Ждем, что сегодня юань продолжит проторговку диапазона 11-11,5 руб., выход из которого позволит более определенно судить о возможной смене тренда", - считает Локтюхов.
"Рубль относительно быстро отыграл большую часть своего ослабления с начала недели, потому что в значительной степени его драйвером был разовый разворот позиций крупных игроков. Это, впрочем, не меняет наш взгляд на потенциал ослабления рубля до конца текущего года, в результате которого доллар США может достичь отметки 95 руб./$1. На следующей неделе будем внимательно следить за важными вводными по санкциям США", - отмечает главный экономист "Т-Инвестиций" Софья Донец.
"Заявления президента США Дональда Трампа относительно сроков урегулирования украинского конфликта и возможных пошлин в отношении России провоцируют повышенную волатильность. Российский рубль накануне отыграл часть потерь, понесенных в первой половине недели, и укрепился к доллару на 1,3%. Несмотря на спекулятивный характер торгов, фундаментальные факторы в пользу постепенного ослабления рубля сохраняются. Ключевая ставка ЦБ снижается, что сокращает привлекательность операций, направленных на получение прибыли от разницы процентных ставок (carry trade); при этом рублевые депозиты становятся менее интересными для экспортеров, которые в меньшей степени мотивированы конвертировать излишки валютной выручки в рубли", - полагают аналитики "Цифра брокер".
Рублевые ставки межбанковского кредитного рынка (МБК) продолжают опускаться вслед за понижением ключевой ставки ЦБ на заседании 25 июля. Так, согласно расчетам ЦБ, эталонная процентная ставка RUONIA по кредитам "овернайт" за 30 июля снизилась на 8 базисных пунктов - до 18,50% годовых. Срочная версия RUONIA на срок один месяц опустилась в четверг по отношению к среде на 3 базисных пункта - до 19,52% годовых, на срок три месяца и шесть месяцев - уменьшилась на 1 базисный пункт - до 20,59% и 21,66% годовых, соответственно.
