Поставщик программного обеспечения для электронной коммерции BigCommerce (NASDAQ: BIGC) объявил о превышении ожиданий по выручке во 2 квартале CY2025 года, с ростом продаж на 3,2% год к году до 84,43 миллиона долларов. Компания ожидает, что выручка в следующих кварталах составит около 86 миллионов долларов, что близко к прогнозам аналитиков. Ее чистая прибыль по НеГAAP составила 0,04 доллара на акцию и соответствует прогнозам аналитиков.
Сейчас ли время покупать акции BigCommerce? Узнайте в нашем полном исследовательском отчете.
Основные события BigCommerce (BIGC) во 2 квартале CY2025:
Выручка: 84,43 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в размере 83,32 миллиона долларов (рост на 3,2% год к году, превышение на 1,3%)
Откорректированный чистый доход на акцию (EPS): 0,04 доллара против прогнозов аналитиков в размере 0,04 доллара (в соответствии)
Откорректированный операционный доход: 4,78 миллиона долларов против прогнозов аналитиков в размере 3,23 миллиона долларов (5,7% маржинальность, превышение на 47,9%)
Компания подтвердила свои прогнозы по выручке на весь год в размере 343,1 миллиона долларов на средней точке
Операционная маржа: -8%, вверх с -16,5% за тот же квартал прошлого года
Свободный денежный поток составил 11,91 миллиона долларов, вверх с -2,87 миллиона долларов в предыдущем квартале
Годовая повторяющаяся выручка: 354,6 миллиона долларов к концу квартала, рост на 2,5% год к году
Рыночная капитализация: 382,9 миллиона долларов
Второй квартал стал определяющим периодом для нашей компании, и сегодня мы отмечаем важный этап, представив себя заново как Commerce, - сказал Трэвис Хесс, генеральный директор Commerce.
Обзор компании
Основанная в Сиднее, Австралия, в 2009 году Митчеллом Харпером и Эдди Мачаалани, BigCommerce (NASDAQ: BIGC) предоставляет программное обеспечение для создания онлайн-магазинов.
Рост выручки
Изучение долгосрочной динамики продаж компании позволяет выявить особенности ее качества. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но лучшие компании растут годами. К сожалению, годовой рост выручки BigCommerce за последние три года составил 9,3%, что является слабым показателем. Этот показатель ниже нашего стандарта для сектора программного обеспечения и является плохим базисом для нашего анализа.
В этом квартале BigCommerce сообщила о умеренном годовом росте выручки на 3,2%, но превзошла прогнозы Уолл-стрит на 1,3%. Руководство компании в настоящее время прогнозирует увеличение выручки на 2,7% год к году в следующем квартале.
В долгосрочной перспективе аналитики ожидают роста выручки на 4,1% за следующие 12 месяцев, что является замедлением по сравнению с последними тремя годами. Этот прогноз вызывает разочарование и указывает на то, что их продукция и услуги столкнутся с некоторыми вызовами востребованности.
Если вы до сих пор не заметили, то стоит отметить, что генеративное искусственное интеллекта окажет огромное влияние на то, как крупные корпорации ведут бизнес. В то время как Nvidia и AMD торгуют близко к историческим максимумам, мы предпочитаем менее известный (но все еще прибыльный) акционерный капитал, получающий выгоду от роста искусственного интеллекта. Нажмите здесь, чтобы получить доступ к нашему бесплатному отчету, одному из наших любимых историй роста.
Годовая повторяющаяся выручка
Пока отчет о выручке для компании-разработчика программного обеспечения может включать низкомаржинальные позиции, такие как платы за внедрение, годовая повторяющаяся выручка (ARR) - это сумма следующих 12 месяцев договорной выручки исключительно от подписок на программное обеспечение или высокомаржинальные, предсказуемые потоки выручки, которые делают SaaS-компании такими ценными.
ARR BigCommerce составила 354,6 миллиона долларов во 2 квартале, и за последние четыре квартала ее рост был неудовлетворительным, поскольку он составил в среднем 3,6% год к году. Этот показатель отражает ее общую продажу и указывает на то, что увеличение конкуренции вызывает трудности в заключении долгосрочных соглашений.
Эффективность привлечения клиентов
Период окупаемости затрат на привлечение клиентов (CAC) измеряет месяцы, необходимые компании для окупаемости затрат на привлечение нового клиента. Этот показатель помогает оценить, насколько быстро бизнес может окупить свои инвестиции в продажи и маркетинг.
BigCommerce довольно эффективна в привлечении новых клиентов, и ее период окупаемости CAC составил 35,6 месяцев в этом квартале. Быстрое покрытие затрат на привлечение клиентов позволяет компании стимулировать рост путем увеличения инвестиций в продажи и маркетинг.
Основные выводы из результатов BigCommerce за 2 квартал
Мы были впечатлены тем, насколько BigCommerce значительно превзошла ожидания аналитиков по выручке и откорректированному операционному доходу на этот квартал. В целом, этот отчет имел несколько ключевых положительных моментов. Акции выросли на 5,9% до 5,05 доллара сразу после отчетности.
Итак, стоит ли вкладывать в BigCommerce прямо сейчас? Принимая это решение, важно учитывать его оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Мы рассматриваем это в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатный.
