Рынок акций РФ к вечеру в четверг сохраняет боковик при смешанной динамике цен blue chips на фоне позитивных данных Росстата по инфляции и геополитических рисков после недавних заявлений президента США в отношении возможного введения новых антироссийских санкций в виде вторичных пошлин для торговых партеров РФ. Индекс МосБиржи топчется в районе 2725 пунктов, хуже рынка выглядят акции ВТБ (-1,3%) из-за предстоящей допэмиссии бумаг.
К 16:35 МСК индекс МосБиржи составил 2725,01 пункта (-0,05%), индекс РТС - 1048,98 пункта (-0,05%); цены большинства "голубых фишек" на Мосбирже изменились в пределах 1,8%.
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 31 июля, составляет 81,8347 руб. (-38,5 копейки).
ВТБ во втором квартале 2025 года сократил чистую прибыль по МСФО на 10% в годовом выражении, до 139,2 млрд рублей, свидетельствует отчетность группы. Чистая прибыль за первое полугодие составила 280,4 млрд рублей, что на 1,2% больше аналогичного периода прошлого года. Опубликованные результаты оказались лучше консенсус-прогноза "Интерфакса", который предполагал квартальную прибыль на уровне 121,1 млрд рублей, прибыль за полугодие - 262,3 млрд рублей.
Наблюдательный совет ВТБ принял решение увеличить уставный капитал банка на 63,2 млрд рублей путем размещения по открытой подписке 1,264 млрд обыкновенных акций номиналом 50 рублей, говорится в материалах кредитной организации. Цена размещения обыкновенных акций, в том числе для лиц, имеющих преимущественное право их приобретения, будет определена не позднее даты начала размещения акций.
"Выпуск дополнительных обыкновенных акций позволит ВТБ усилить капитальную базу в условиях нового регулирования, применяемого к системно значимым кредитным организациям. Кроме того, принятое решение будет способствовать дальнейшему росту бизнеса и повышению инвестиционной привлекательности акций ВТБ в долгосрочной перспективе", - заявил первый зампред правления ВТБ Дмитрий Пьянов.
Подешевели также акции "Норникеля" (-1,1%), "ЛУКОЙЛа" (-0,7%), ОК "Русал" (-0,6%), "Татнефти" (-0,5%), "ФосАгро" (-0,5%), "Роснефти" (-0,4%), "префы" "Сургутнефтегаза" (-0,4%), бумаги "НОВАТЭКа" (-0,4%), "Аэрофлота" (-0,2%), "Московской биржи" (-0,2%).
Чистая прибыль "ЛУКОЙЛа" по РСБУ за первое полугодие текущего года снизилась на 7,5% и составила 327,7 млрд рублей по сравнению с 345,8 млрд рублей годом ранее, сообщила компания. Валовая прибыль "ЛУКОЙЛа" снизилась на 5,1%, до 416,4 млрд рублей.
Подорожали акции "МТС" (+1,8%), АФК "Система" (+1%), "НЛМК" (+0,9%), "Северстали" (+0,6%), "ВК" (+0,6%), "Сургутнефтегаза" (+0,5%), "ММК" (+0,4%), "Газпрома" (+0,3%), "Группы компаний ПИК" (+0,2%), "АЛРОСА" (+0,1%), Сбербанка (+0,1% и +0,1% "префы"), "Интер РАО" (+0,1%), ПАО "Полюс" (+0,1%), "Т-Технологии" (+0,1%).
Снижение потребительских цен в РФ с 22 по 28 июля составило 0,05% после снижения также на 0,05% с 15 по 21 июля, роста цен на 0,02% с 8 по 14 июля, на 0,79% с 1 по 7 июля ("тарифная" неделя после индексации стоимости услуг ЖКХ в среднем по стране на 11,9%), сообщил в среду Росстат. Недельная дефляция в РФ с 15 по 21 июля была зафиксирована впервые с начала сентября 2024 года, во многом это вызвано сезонным фактором удешевления плодоовощной продукции. С начала месяца рост цен в РФ к 28 июля составил 0,71%, с начала года - 4,51%.
Из данных за 28 дней июля этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 28 июля замедлилась до 9,02% с 9,17% на 21 июля (и 9,40% на конец июня), если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ). Основной рост цен в июле из-за индексации тарифов приходится на первую неделю месяца, поэтому в этом месяце целесообразнее брать недельные данные за июль 2024 года, а не среднесуточные за весь месяц для расчета годовой инфляции.
Как отмечают аналитики "БКС Мир инвестиций", рынок акций РФ остается под давлением геополитических факторов. Судя по всему, это продлится до завершения срока ультиматума, который выставил президент США Дональд Трамп. При этом нужно быть готовыми к тому, что реальные санкции окажутся намного слабее, чем угрозы. В случае реализации такого сценария можно ожидать резкого роста рынка после 10-дневной просадки, считают эксперты.
По оценке эксперта "БКС МИ" Людмилы Рокотянской, нефть в середине недели выросла на новостях о новых санкциях США против Ирана, а также на угрозах Трампа в отношении поставок российской нефти. В четверг на рынке наметилась коррекция, но котировки Brent удерживаются выше 200-дневной скользящей средней ($71,16 за баррель), что является позитивным фактором. Пробой данного уровня, наоборот, будет служить негативным сигналом.
На ближайшие выходные запланирована встреча ОПЕК+, на которой участники организации примут решение об объемах поставок в сентябре. Большинство аналитиков, опрошенных СМИ, ожидают очередного значительного увеличения добычи, отметила Рокотянская.
По словам аналитика ФГ "Финам" Кристины Гудым, на мировых фондовых площадках в четверг наблюдаются смешанные настроения на фоне возросших сомнений относительно вероятности смягчения монетарной политики Федрезервом к сентябрю. Регулятор сохранил ключевую ставку на уровне 4,25-4,5% годовых и подтвердил намерение придерживаться целевого уровня инфляции в 2% и максимальной занятости. ФРС продолжает политику сокращения баланса и остается готовой к корректировке курса при изменении рисков.
Рынок акций РФ в четверг остается под давлением рисков, связанных с недавними заявлениями президента США о возможном введении новых антироссийских санкций, включая вторичные пошлины для торговых партнеров РФ. До возможного введения торговых барьеров осталось 9 дней, что поддерживает уровень неопределенности на рынке, полагает аналитик.
Индекс МосБиржи движется в нисходящем канале на 4-часовом таймфрейме, поддержка находится на уровне 2714,8 пункта. При негативном новостном фоне индекс может спуститься и до локального минимума в 2604 пункта, а при наличии позитивных новостей целью роста может стать зона 2764 пункта, считает Гудым.
По словам руководителя направления инвестиционного консультирования компании "Алор брокер" Алексея Антонова, индекс МосБиржи остается вблизи зоны поддержки 2700-2720 пунктов, при этом обороты торгов невысокие - это говорит о том, что никакого бегства из рисковых активов пока нет. Причиной слабости российского рынка по-прежнему остаются опасения введения США высоких пошлин на товары из стран, закупающих российскую нефть. Данные Росстата о недельной дефляции повышают вероятность, что в сентябре Банк России снизит ставку еще на 2 п.п. Впрочем, в решении регулятора многое будет зависеть от действий американского президента Трампа, считает эксперт.
Лучше рынка выглядят акции "ВК" на фоне новостей, что "ВК Технологии" преобразовались в ПАО. Рынок воспринял это как подготовку к IPO. "По-прежнему считаем, что сейчас далеко не самое лучшее время для выхода на публичные торги. Рынок акций слабый, а из-за высокой безрисковой ставки нужно будет давать огромную премию к "справедливой стоимости"", - считает Антонов.
В целом поводов для пробоя зоны поддержки 2700-2720 пунктов по индексу МосБиржи пока нет, скорее всего, рынок в четверг попытается чуть отскочить вверх, полагает представитель компании "Алор брокер".
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций РФ в июле 2025 года обновил минимумы с апреля текущего года по индексам МосБиржи и РТС и завершает месяц падением примерно на 3% и 7% соответственно, хотя в середине июля пытался отвоевать потери. Преобладающими в условиях дивидендных отсечек и ужесточения геополитической риторики США и ЕС оставались осторожные настроения, хотя ЦБ РФ в очередной раз снизил ключевую ставку (до 18% годовых), продолжив цикл смягчения монетарной политики. Действия регулятора в моменте не поддержали рынок, который опасался ужесточения энергетических санкций США в отношении России в случае неспособности в ближайшее время урегулировать украинский конфликт и, в частности, введения 100-процентных пошлин для покупателей нефти из РФ.
Западные фондовые рынки в июле были склонны к росту в ожидании заключения торговых соглашений и стабилизации ситуации в мировой экономике. Так, американские S&P 500 и Nasdaq благодаря силе высокотехнологичного сектора завершают месяц приростом 2,2% и 3,6% соответственно, у очередных рекордных максимумов. ФРС по итогам июльского заседания, вопреки призывам Трампа, вновь сохранила процентные ставки без изменений, а ВВП США во II квартале вырос на 3% к/к после снижения на 0,5% кварталом ранее, отметила Кожухова.
В Азии в четверг преобладала негативная динамика индексов акций (японский индекс Nikkei 225 вырос на 1%, австралийский ASX Australia просел на 0,2%, южнокорейский Kospi - на 0,3%, китайский Shanghai Composite - на 1,2%, гонконгский Hang Seng потерял 1,6%), в Европе нет единого вектора (индексы DAX, CAC 40 просели на 0,3-0,6%, FTSE подрос на 0,3%), "плюсуют" США (индексы к 16:35 МСК выросли на 0,2-0,8% во главе с Nasdaq).
Американский ЦБ сохранил базовую ставку в диапазоне 4,25-4,5% годовых по итогам заседания в среду. Председатель Федрезерва Джером Пауэлл в ходе пресс-конференции не показал склонности к уменьшению ставки в сентябре, отмечает The Wall Street Journal. ФРС не делает прогнозов в отношении следующего заседания, поскольку не принимает решения заблаговременно и основывается на оценке статданных. До сентябрьского заседания Федрезерву предстоит оценить широкий круг экономической статистики, сказал Пауэлл.
Он также отметил, что американский рынок труда остается сильным, и регулятор не видит сигналов его ослабления, в то время как инфляция по-прежнему выше целевого показателя ФРС в 2%. Такая "экономическая ситуация требует умеренно ограничительной денежно-кредитной политики в данный момент", заявил Пауэлл.
Банк Японии по итогам июльского заседания сохранил ключевую процентную ставку на уровне 0,5% годовых. Решение японского ЦБ было принято единогласно и совпало с консенсус-прогнозом экспертов, опрошенных Trading Economics. Ставка находится на максимальном уровне с октября 2008 года.
Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в перерабатывающей промышленности Китая в июле уменьшился до 49,3 пункта по сравнению с 49,7 пункта месяцем ранее, сообщило Государственное статистическое управление страны. Аналитики в среднем не прогнозировали изменения, по данным Trading Economics. Значение индикатора четвертый месяц остается ниже отметки 50 пунктов, что указывает на ослабление активности в промышленном секторе.
Трейдеры продолжают следить за ситуацией вокруг торговых пошлин США, ожидая новостей относительно хода переговоров страны с Канадой, Мексикой и Южной Кореей. Дедлайн для вступления в силу новых пошлин для стран, не заключивших соглашение со Штатами, наступает в пятницу, 1 августа, и Трамп заявил, что не намерен переносить его. В среду американский президент объявил о введении пошлин в 25% для Индии с 1 августа.
На нефтяном рынке в четверг цены корректируются вниз после роста накануне.
Стоимость сентябрьских фьючерсов на Brent к 16:35 МСК составила $72,63 за баррель (-0,8% и +1% накануне), сентябрьская цена фьючерса на WTI - $69,3 за баррель (-1% и +1,1% в среду).
Срок обращения сентябрьских фьючерсов на Brent истекает с закрытием рынка в четверг. Контракты на октябрь стоят $71,88 за баррель (-0,8%).
По данным Минэнерго США, запасы нефти в стране на прошлой неделе увеличились на 7,7 млн баррелей. Эксперты в среднем ожидали их снижения на 2-2,5 млн баррелей, по данным Trading Economics.
Запасы на терминале в Кушинге, где хранится торгуемая на NYMEX нефть, на прошлой неделе выросли на 690 тыс. баррелей.
Дополнительное давление на нефтяные котировки оказывают ожидания заметного повышения добычи странами ОПЕК+ после заседания в предстоящие выходные.
Во "втором эшелоне" на Мосбирже в четверг выросли акции ПАО "Лензолото" (+9,8% и +9,5% "префы"), MDMG (+3,2%), ПАО "Россети Волга" (+3,1%), "КАМАЗа" (+2,8%), Совкомбанка (+2,6%), ПАО "Владимирский химический завод" (+2,5%), "Совкомфлота" (+2,5%).
Упали акции ПАО "Самараэнерго" (-17,3%, до 2,7 рубля; -22% "префы", до 2,675 рубля) после ралли предыдущих дней на дивидендных ожиданиях.
В четверг стало известно, что совет директоров ПАО "Самараэнерго" на заседании 29 июля рекомендовал акционерам выплатить дивиденды в размере 0,234 рубля на акцию за счет прибыли прошлых лет. Общий размер выплат может составить 899,9 млн рублей, сообщила компания. Дата собрания акционеров, на котором будет рассмотрен этот вопрос - 1 октября. Дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на дивиденды - 15 октября.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 16:35 МСК составил 55,4 млрд рублей (из них 22,72 млрд рублей пришлось на акции ВТБ, 4,74 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 4,271 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).
