После исключительно сильного отчета за второй квартал и оптимистичных прогнозов на третий квартал, Meta Platforms (NASDAQ: META) столкнулась с волной положительных рейтингов и увеличенных прогнозов цен от влиятельных аналитиков Уолл-стрит.
Устойчивое финансовое выступление социального медийного гиганта, особенно его возрожденный рост рекламы и смелые инвестиции в искусственный интеллект (ИИ), в значительной степени развеяло предыдущие опасения инвесторов о нарастающих капитальных затратах.
Акции Meta выросли более чем на 11% в четверг, на следующий день после публикации квартальных результатов компании, отражая обновленное доверие к ее стратегическому курсу.
Также читайте: Сильные доходы Meta могут компенсировать беспокойства из-за взлетающих инвестиций в ИИ: аналитик
Настроение аналитиков существенно улучшилось после публикации отчета о доходах, при этом фирмы, включая Rosenblatt, Bank of America, Morgan Stanley, Cantor Fitzgerald, Wedbush и KeyBanc, все подтвердили бычьи позиции по акциям, повысив свои прогнозы цен.
Rosenblatt: Переломный момент
Аналитик Rosenblatt Бартон Крокетт поддержал Meta Platforms с рейтингом Buy и повысил прогноз цены с $918 до $1086. Бартон Крокетт считает второй квартал 2025 года для Meta переломным моментом, отмеченным сильным восстановлением роста рекламы и смелым расширением капитальных инвестиций.
Он выделяет возвращение к росту рекламы более 20% на базе в $160 миллиардов как ключевой фактор, поддерживающий увеличение капитальных затрат, стремящихся к $100 миллиардов.
Крокетт видит инвестиции Meta в ИИ как ключевой ускоритель роста, стимулирующие больше конверсий рекламы, углубленное вовлечение в Facebook и Instagram, а также принятие инструментов генерации видео почти 2 миллионами рекламодателями. Даже усилия в области аппаратного обеспечения, такие как умные очки Ray-Ban, набирают обороты, с ростом продаж на 200% в первой половине 2025 года.
Взгляд в будущее: он моделирует $68 миллиардов на капитальные затраты 2025 года и $97 миллиардов на 2026 год, с расходами, увеличивающимися на 21% и 28% соответственно. Однако он утверждает, что этот инвестиционный цикл приносит значительные доходы.
Он также указывает на ИИ-видение Meta, сосредоточенное на Personal Superintelligence, как на стратегическую долгосрочную возможность, которая может дополнительно усилить инвестиционный настрой инвесторов.
Bank of America: Стратегия ИИ приносит плоды
Аналитик Bank of America Securities Джастин Пост поддержал Meta Platforms с рейтингом Buy и повысил прогноз цены с $775 до $900. Джастин Пост видит второй квартал 2025 года Meta как явное подтверждение ее стратегии в области ИИ, с выручкой и чистой прибылью значительно превосходящими ожидания.
Пост ожидает увеличения капитальных затрат Meta на $30 миллиардов в 2026 году и увеличения расходов более чем на 25% для поддержки ее стремления к суперинтеллектуальному ИИ.
Хотя маржи могут сжаться в 2026 году, если замедлится рост выручки, он считает, что инвестиции в ИИ уже приносят значительные доходы и открывают новые пути монетизации, такие как инструменты создания контента, ИИ-ассистенты и устройства.
Он повысил свои прогнозы выручки и чистой прибыли на 2025 год на 5% и 11% соответственно, а также свои прогнозы на 2026 год на 9% и 12%. Его новая цель цены отражает увеличенное доверие к росту Meta и лидерству в области ИИ.
Он отметил Meta как одну из наилучших позиционированных компаний для того, чтобы скапитализировать рост агентских платформ ИИ, с предстоящими катализаторами, такими как конференция Connect, что потенциально добавит дополнительный рост.
Morgan Stanley: GenAI ускоряет монетизацию
Аналитик Morgan Stanley Брайан Новак поддержал Meta Platforms с рейтингом Overweight и повысил прогноз цены с $750 до $850.
Брайан Новак видит результаты второго квартала 2025 года Meta и прогноз на третий квартал как доказательство того, что улучшения, связанные с GenAI и GPU компании, ускоряют как вовлеченность, так и монетизацию быстрее, чем ожидалось.
Он поднял прогноз чистой прибыли Meta на 2026 год на ~9%. Он увеличил прогноз цены, ссылаясь на более сильный рост выручки от рекламы, расширение возможностей ИИ и потенциал долгосрочной перспективы в областях, таких как суперинтеллект и улучшения ядра платформы.
Новак подчеркнул, что улучшенные системы рекомендаций привели к стабильному, нарастающему увеличению времени, проведенного на Facebook и Instagram, с ростом времени просмотра видео на Instagram более чем на 20% год к году в масштабах всего мира. Это увеличение вовлеченности стимулирует рост показов и открывает новые возможности для более глубокой монетизации.
На стороне рекламы он отметил значительные увеличения конверсии от систем ИИ Meta: GEM, Андромеда и Латтис привели к 35% увеличению конверсий рекламы на всех платформах. Эти улучшения, накапливающиеся со временем, подчеркивают растущую эффективность Meta в монетизации.
Хотя прогноз капитальных затрат Meta на 2026 год возрастает на 17% (до $105 миллиардов), что приводит к 18% снижению прогнозируемого свободного денежного потока на акцию, Новак считает, что возможности от OBBBA (On-Behalf-Of Business Buying Ads) могут более чем компенсировать это снижение, потенциально добавляя $4 на акцию в FCF по сравнению с примерно $3 на акцию, срезанными из-за увеличения трат. Он утверждает, что долгосрочная перспектива монетизации, подкрепленная быстрым ростом выручки и чистой прибыли, оправдывает более высокую множительную оценку.
Cantor Fitzgerald: Основная сила компенсирует рост трат
Аналитик Cantor Fitzgerald Дипак Матхиванан поддержал Meta Platforms с рейтингом Overweight и повысил прогноз цены с $828 до $920.
Дипак Матхиванан видит результаты Meta во втором квартале 2025 года как сильные во всех отношениях, с выручкой и чистой прибылью, превысившими прогнозы улицы на 6% и 21% соответственно.
Он приписывает 22% годового роста выручки от рекламы (без учета валютных колебаний) улучшению спроса рекламодателей и улучшению продуктов. Meta прогнозирует рост выручки на третий квартал на уровне 16-23% (без учета валютных колебаний), сигнализируя дальнейшее ускорение в верхнем диапазоне.
Несмотря на увеличение своего операционного и капитального расхода на фискальный 2025 год на $1 миллиард и $2 миллиарда соответственно, и выделение еще ~$30 миллиардов на увеличение капитальных затрат на фискальный 2026 год, Матхиванан остается оптимистичным.
Он считает, что основной бизнес Meta генерирует достаточный денежный поток для поддержки своих агрессивных инвестиций в ИИ, твердо позиционируя компанию в гонке к суперинтеллекту.
Он увеличил свои прогнозы выручки и чистой прибыли на фискальный 2026 год на 4% и повысил свой прогноз цены. Он выделил ключевые факторы: вовлечение в видео, выручка от рекламы, WhatsApp, процент конверсии рекламодателей, инструменты для рекламодателей и реклама с возможностью нажать для отправки сообщения.
Wedbush: Моментум продолжает набирать обороты
Аналитик Wedbush Скотт Девитт поддержал Meta Platforms с рейтингом Outperform и повысил прогноз цены с $750 до $920.
Скотт Девитт рассматривает результаты Meta во втором квартале 2025 года значительно сильнее ожидаемых. Он отметил, что хотя настроения инвесторов уже были высоки, результаты и лучше, чем ожидалось руководство на третий квартал, прогнозируя до 24,4% рост выручки, подняли акции Meta более чем на 10% после закрытия торгов.
Девитт повысил свои прогнозы роста выручки на 2025 год до 18,9%, вместо 13,5%, и ожидает более значительного операционного дохода. Он признал растущие расходы и капитальные затраты Meta, прогнозируя $114-$118 миллиардов на 2025 год в расходах и ~$67 млрд на капитальные затраты, но считает, что инвестиции оправданы ускорением роста выручки и расширением марж.
Он отметил, что ИИ-инвестиции Meta способствуют улучшению таргетинга рекламы и вовлеченности. Инструменты на базе ИИ увеличили время, проведенное на Facebook и Instagram на 5% и 6% соответственно, и увеличили конверсии рекламы на 35%. Видео-взаимодействие оставалось сильным, с временем просмотра видео на Instagram и Facebook, увеличившимся более чем на 20% год к году. Meta AI превзошла 1 миллиард ежемесячных активных пользователей в квартале.
Девитт также выделил сильный рост региональной выручки от рекламы, 24% в Европе, 23% в остальной части мира, 21% в Северной Америке и 19% в регионе АТР. Хотя Reality Labs отметила убыток в размере $4,5 миллиарда, основной бизнес Meta показал значительное операционное плечо. Девитт повысил свой прогноз выручки на третий квартал до $49,3 м
Он отмечает ключевые победы в области искусственного интеллекта: конверсия рекламы увеличилась на 5% в Instagram и на 3% в Facebook, в то время как время, проведенное на платформах, увеличилось соответственно на 6% и 5%. Эти достижения также помогают оправдать повышенные уровни капиталовложений.
Хотя он ожидает сжатия операционных марж в 2026 и 2027 годах из-за увеличения расходов, он считает, что инвесторы комфортно относятся к этому компромиссу, пока прибыль и прибыль на акцию продолжают расти, а прогресс в области искусственного интеллекта остается видимым.
Он также выделил новую команду Суперинтеллекта Meta как долгосрочный рычаг роста, хотя ее воздействие, вероятно, потребует больше времени для реализации.
Динамика цен: Акции META торгуются выше на 11,6%, достигнув отметки $775,91 на последней проверке в четверг.
Читайте далее:
Почему преимущество искусственного интеллекта Meta делает его лучшим акционерным инструментом на 2025 год
Изображение от Tada Images через Shutterstock
Последние рейтинги для META
Дата | Фирма | Действие | От | К |
|---|---|---|---|---|
Июль 2020 | Desjardins | Инициирует оценку | Покупка |
Просмотреть другие рейтинги аналитиков для META
Посмотреть последние рейтинги аналитиков
Следующий шаг: Преобразуйте свою торговлю с помощью уникальных идей и инструментов рынка от Benzinga Edge. Нажмите сейчас, чтобы получить доступ к уникальным идеям, которые помогут вам опережать конкурентов на сегодняшнем рынке.
Получите последний анализ акций от Benzinga?
Эта статья "Результаты Q2 Meta превращают скептиков в верующих, поскольку меняется нарратив о капиталовложениях" первоначально появилась на Benzinga.com
2025 Benzinga.com. Benzinga не предоставляет инвестиционных советов. Все права защищены.
