Консалтинговая фирма Huron Consulting Group (NASDAQ:HURN) не оправдала ожиданий рынка по выручке во 2 квартале CY2025, но продажи выросли на 8.1% год к году и составили $411.8 миллиона. С другой стороны, прогноз выручки на целый год в размере $1.66 миллиарда при средней точке оказался на 2.2% выше прогнозов аналитиков. На корректированный чистый доход в размере $1.89 за акцию превысил прогнозы аналитиков на 5.4%.
Пришло время покупать акции Huron? Узнайте подробности в нашем исследовании.
Основные моменты Huron (HURN) во 2 квартале CY2025:
Выручка: $411.8 миллиона против прогноза аналитиков в размере $414.2 миллиона (рост на 8.1% год к году, промах на 0.6%)
Откорректированный чистый доход на акцию (EPS): $1.89 против прогноза аналитиков в размере $1.79 (превышение на 5.4%)
Откорректированный EBITDA: $60.58 миллиона против прогноза аналитиков в размере $61.53 миллиона (маржа 14.7%, промах на 1.5%)
Компания увеличила прогноз выручки на целый год до $1.66 миллиарда при средней точке, с $1.62 миллиарда, увеличение на 2.5%
Руководство повысило прогноз откорректированного чистого дохода на акцию на целый год до $7.50 при средней точке, увеличение на 4.2%
Операционная маржа: 11.1%, в сравнении с 15.6% в том же квартале прошлого года
Маржа свободного денежного потока: 20.6%, в сравнении с 25.8% в том же квартале прошлого года
Рыночная капитализация: $2.11 миллиарда
Выручка до возмещаемых расходов (RBR) в квартале выросла на 8% по сравнению со вторым кварталом 2024 года, включая органический рост RBR во всех трех операционных сегментах, сообщил Марк Хасси, генеральный директор и президент Huron.
Обзор компании
Основанная в 2002 году в период значительных регулятивных изменений в корпоративной Америке, Huron Consulting Group (NASDAQ:HURN) - это компания по оказанию профессиональных услуг, которая помогает организациям разрабатывать стратегии роста, оптимизировать операции и внедрять решения цифровой трансформации.
Рост выручки
Долгосрочная производительность компании является индикатором ее общего качества. Любой бизнес может иметь краткосрочный успех, но лучшие растут годами.
С оборотом в $1.59 миллиарда за последние 12 месяцев, Huron является небольшим участником в сегменте бизнес-услуг, что иногда может быть недостатком по сравнению с более крупными конкурентами, пользующимися экономией масштабов и многочисленными каналами распределения. С другой стороны, Huron может быстрее расти, поскольку у него больше места для расширения.
Как видно ниже, годовой рост выручки Huron на уровне 10.6% за последние пять лет был впечатляющим. Это обнадеживающее отправное положение для нашего анализа, поскольку показывает, что спрос на услуги Huron был выше, чем у многих компаний по бизнес-услугам.
Мы, в StockStory, уделяем наибольшее внимание долгосрочному росту, но в сфере бизнес-услуг пятилетний исторический взгляд может упустить недавние инновации или дисруптивные тенденции отрасли. Годовой рост выручки Huron на уровне 10.9% за последние два года соответствует его пятилетнему тренду, что указывает на стабильно сильный спрос.
В этом квартале выручка Huron выросла на 8.1% год к году и составила $411.8 миллиона, не дотянувшись до прогнозов Уолл-стрит.
В перспективе аналитики ожидают рост выручки на 8.6% в течение следующих 12 месяцев, что является небольшим замедлением по сравнению с последними двумя годами. Несмотря на замедление, такое прогнозирование заслуживает похвалы и указывает на то, что рынок прогнозирует успех для продуктов и услуг компании.
Программное обеспечение поглощает мир, и практически не осталось отраслей, которые были бы недоступны для его влияния. Это повышает спрос на инструменты, которые помогают разработчикам программного обеспечения выполнять свою работу, будь то мониторинг критической облачной инфраструктуры, интеграция аудио- и видеофункций или обеспечение бесперебойного потокового вещания. Нажмите здесь, чтобы получить бесплатный отчет о наших 3 любимых акциях для участия в этом генерационном мегатренде.
Операционная маржа
Huron был прибыльным за последние пять лет, но сдерживался из-за больших операционных издержек. Его средняя операционная маржа в размере 8.4% была слабой для компании по бизнес-услугам.
С позитивной стороны, операционная маржа Huron выросла на 7.5 процентных пункта за последние пять лет, так как рост продаж дал ему огромное операционное плечо.
В этом квартале Huron сгенерировал операционную прибыль в размере 11,1%, что на 4,5 процентных пункта меньше, чем год назад. Это снижение показывает, что компания стала менее эффективной, так как ее расходы выросли быстрее, чем выручка.
Прибыль на акцию
Тенденции выручки объясняют исторический рост компании, но долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) указывает на прибыльность этого роста например, компания может увеличить свои продажи за счет избыточных затрат на рекламу и промоакции.
EPS Huron выросла на удивительные 21,5% за последние пять лет, что выше чем 10,6% годовой рост выручки. Это говорит о том, что компания стала более прибыльной на пер-акционной основе по мере расширения.
Изучение тонкостей прибыли Huron поможет нам лучше понять ее производительность. Как мы упоминали ранее, операционная прибыль Huron снизилась в этом квартале, но за последние пять лет выросла на 7,5 процентных пункта. Количество акций также сократилось на 19,6%, и эти факторы вместе являются положительными знаками для акционеров, потому что улучшение прибыльности и выкуп акций ускоряют рост EPS по сравнению с ростом выручки.
Как и с выручкой, мы анализируем EPS за последний период, потому что это может дать понимание о новой теме или развитии бизнеса.
Для Huron двухгодичный годовой рост EPS составил 27,8%, что превышает его пятилетний тренд. Мы рады, когда рост прибыли ускоряется, особенно когда он ускоряется с уже высокой базы.
Во втором квартале Huron сообщила, что скорректированный EPS составил $1,89, что больше, чем $1,68 в том же квартале прошлого года. Это превысило прогнозы аналитиков на 5,4%. В течение следующих 12 месяцев Wall Street ожидает, что годовой EPS Huron составит $7,15 и вырастет на 7,5%.
Основные выводы из результатов Huron за второй квартал
Было обнадеживающе видеть, что прогноз выручки на весь год от Huron превзошел ожидания аналитиков. Мы также рады тому, что EPS превзошел прогнозы Wall Street. С другой стороны, выручка немного не дотянула. В целом, эти показатели имели несколько ключевых положительных моментов. Акции поднялись на 5,8% до $140 непосредственно после публикации результатов.
У Huron мог быть хороший квартал, но это означает, что вы должны инвестировать прямо сейчас? Принимая это решение, важно учитывать его оценку, бизнес-качества, а также то, что произошло в последнем квартале. Мы рассказываем об этом в нашем действенном полном исследовательском отчете, который вы можете прочитать здесь, он бесплатен.
