Компания по отдыху на открытом воздухе и производитель снаряжения Clarus (NASDAQ:CLAR) превзошла ожидания по выручке во 2 квартале CY2025 года, однако продажи снизились на 2,2% по сравнению с прошлым годом до $55,25 миллионов. Ее убыток на акцию по не-GAAP составил $0,03, что на $0,02 меньше прогнозов аналитиков.
Пришло ли время покупать акции Clarus? Узнайте в нашем полном исследовании.
Основные моменты Clarus (CLAR) во 2 квартале CY2025:
Выручка: $55,25 миллиона против прогнозов аналитиков в $53,38 миллиона (снижение на 2,2% год к году, превышение на 3,5%)
Откорректированный EPS: -$0,03 против прогнозов аналитиков в -$0,01 (промах на $0,02)
Откорректированный EBITDA: -$2,10 миллиона против прогнозов аналитиков в -$658,600 (маржа -3,8%, значительный промах)
Операционная маржа: -19,7%, в сравнении с -14,4% в том же квартале прошлого года
Рыночная капитализация: $138,2 миллиона
Несмотря на продолжающиеся трудности на мировом рынке товаров для активного отдыха, мы продолжаем сосредотачиваться на операционной деятельности и дисциплинированных инвестициях, соответствующих нашему стратегическому плану, - сказал Уоррен Кандерс, исполнительный председатель Clarus.
Обзор компании
Изначально финансовая компания, Clarus (NASDAQ:CLAR) занимается разработкой, производством и распространением снаряжения для активного отдыха и товаров для повседневной жизни.
Рост выручки
Долгосрочная производительность компании является показателем ее общего качества. Любой бизнес может показать хорошие результаты на протяжении нескольких кварталов, но многие успешные компании растут годами. К сожалению, годовой рост выручки Clarus за последние пять лет составил 4,4%, что является недостаточным. Это не соответствует нашим ожиданиям от сектора потребительских товаров и является плохим показателем для нашего анализа.
Долгосрочный рост является наиболее важным, но в секторе потребительских товаров циклы продуктов короткие, а выручка может зависеть от модных тенденций и предпочтений потребителей. Прошлое выступление Clarus показывает, что компания росла в прошлом, но утратила свои достижения за последние два года, поскольку ее выручка упала на 10,6% ежегодно.
В этом квартале выручка Clarus снизилась на 2,2% год к году и составила $55,25 миллиона, но превзошла ожидания Уолл-стрит на 3,5%.
Впереди аналитики ожидают, что выручка останется на прежнем уровне в течение следующих 12 месяцев. Хотя эта прогнозируемая выручка указывает на то, что новые продукты и услуги стимулируют лучшую производительность по верхней линии, она все равно останется ниже среднего для сектора.
Здесь, в StockStory, мы, конечно, понимаем потенциал тематических инвестиций. Разнообразные лидеры, от Microsoft (MSFT) до Alphabet (GOOG), Coca-Cola (KO) до Monster Beverage (MNST), все могли быть определены как перспективные истории роста с мегатрендом, подталкивающим рост. Так что, в этом духе, мы выявили относительно малоизвестный прибыльный ростовой актив, пользующийся популярностью искусственного интеллекта, доступный вам БЕСПЛАТНО по этой ссылке.
Операционная маржа
Операционная маржа Clarus уменьшилась за последние 12 месяцев и в среднем составляла отрицательные 18,8% за последние два года. Нерентабельные компании сектора потребительских товаров с снижающимися маржами заслуживают дополнительного внимания, поскольку они тратят много денег, чтобы оставаться актуальными, что является неустойчивой практикой.
Операционная маржа Clarus составила -19,7% в этом квартале. Постоянное отсутствие прибыли компании вызывает тревогу.
Прибыль на акцию
Мы отслеживаем долгосрочное изменение прибыли на акцию (EPS) по той же причине, что и долгосрочный рост выручки. В сравнении с выручкой, EPS показывает, является ли рост компании прибыльным.
К сожалению для Clarus, ее прибыль на акцию снизилась на 16,8% ежегодно за последние пять лет, в то время как ее выручка выросла на 4,4%. Это говорит о том, что компания стала менее прибыльной на период на акцию по мере расширения.
Во втором квартале Clarus сообщила, что скорректированная прибыль на акцию составила минус $0,03, что соответствует тому же кварталу прошлого года. Этот показатель оказался ниже прогнозов аналитиков. В течение следующих 12 месяцев Уолл-стрит оптимистично настроена. Аналитики прогнозируют, что годовая прибыль на акцию Clarus, составляющая минус $0,08, достигнет точки безубыточности.
Основные выводы из результатов Clarus за Q2
Хорошо было видеть, что Clarus превзошла ожидания аналитиков по выручке в этом квартале. С другой стороны, ее показатели EBITDA и прибыли на акцию оказались ниже прогнозов Уолл-стрит. В целом, это был слабый квартал. Цена акций оставалась на уровне $3,57 сразу после объявления результатов.
Последний финансовый отчет Clarus разочаровал. Один квартал не определяет качество компании, поэтому давайте рассмотрим, стоит ли покупать акции по текущей цене. Последний квартал имеет значение, но не такое важное, как долгосрочные фундаментальные показатели и оценка, при принятии решения о покупке акций. Мы рассматриваем это в нашем полном исследовании, которое вы можете прочитать здесь, бесплатно.
